Ogni anno, gli analisti fanno previsioni audaci su un'imminente recessione o correzione nei mercati. Se gli investitori ritengono che il mercato sia effettivamente dovuto a un calo considerevole, possono diversificare i loro portafogli con investimenti che aumentano di valore quando le azioni scendono. A tale proposito, alcuni fondi negoziati in borsa (ETF) consentono agli investitori di cortocircuitare un mercato anziché singoli titoli, e questi ETF possono guadagnare profitti ordinati durante le flessioni del mercato.
Una vendita allo scoperto comporta il prestito di azioni da un broker, sperando che il prezzo delle azioni scenda, riacquistando le azioni a un prezzo inferiore e quindi restituendo le azioni al broker per incassare il profitto. In caso di successo, il venditore allo scoperto sta vendendo alto, acquistando basso. Un ETF inverso, d'altra parte, è un fondo progettato per offrire una breve esposizione all'intero mercato o a un segmento di mercato.
Key Takeaways
- Il cortocircuito sul mercato sta scommettendo che il mercato azionario cadrà. Gli investitori possono acquistare quote di ETF inversi per ottenere una breve esposizione al mercato o ai segmenti di mercato globali. L'ETF UltraShort S&P 500 Inverse è un esempio di prodotto con leva che aumenterà di valore su i giorni in cui il mercato azionario si abbassa. Il rischio per i venditori allo scoperto e gli ETF inversi è che il mercato si muova verso l'alto anziché verso il basso.
Gli investitori possono acquistare azioni di ETF inversi quando il mercato è maturo per un calo e venderli in un secondo momento, idealmente a un prezzo più elevato di quello che hanno pagato per esso. Il processo viene eseguito tramite un broker ed è uguale all'acquisto di azioni o altri fondi negoziati in borsa. In altre parole, l'investitore non vende azioni corte di ETF inversi per scommettere su una caduta del mercato. Piuttosto, acquistano le azioni.
Gli ETF inversi possono essere volatili e comportare rischi. Ad esempio, se un sell-off si inverte e il mercato si muove più in alto, i venditori allo scoperto potrebbero affrettarsi a sciogliere le loro posizioni corte (acquistando azioni che avevano messo in corto circuito), esacerbando così il rialzo del rialzo, poiché l'acquisto genera più acquisti.
Inoltre, vengono sfruttati molti fondi inversi, il che amplifica i potenziali profitti e perdite. Se un fondo dice 2X bear fund, ad esempio, è progettato per spostare il doppio dell'inverso del mercato o dell'indice azionario. Di seguito sono riportati esempi di ETF che traggono profitto dalle mosse ribassiste nel mercato che coprono.
1. ProShares Trust Short S&P 500 (SH)
L'S & P 500 è un indice e una misura della performance del mercato azionario statunitense. Il fondo ProShares Trust Short S&P 500 assume posizioni corte progettate per spostarsi di fronte all'indice, rendendolo un metodo di base su base corta per il mercato azionario statunitense.
- Avg. Volume: 3.700.000 Patrimonio netto: $ 1, 75 miliardi Resa: 1, 76% Rapporto di spesa (netto): 0, 89% Data di inizio: 19 giugno 2006
2. ProShares UltraShort S&P 500 (SDS)
Questo fondo aggressivo mira a guadagnare il doppio di quello che perde l'S & P 500. Come l'ETF ProShares Short sopra menzionato, l'UltraShort è un gioco ribassista sull'indice S&P 500. Tuttavia, è più volatile a causa del fatto che si tratta di un ETF con leva.
- Avg. Volume: 4.841.685 Attività nette: $ 1, 02 miliardi Resa: 1, 84% Rapporto di spesa (netto): 0, 90% Data di inizio: 11 luglio 2006
3. Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD)
- Avg. Volume: 13.719 Attività nette: $ 17, 83 milioni Resa: 3, 53% Rapporto di spesa (netto): 0, 85% Data di inizio: 17 giugno 2015
4. Direxion Daily Total Bond Market Bear 1X ETF (SAGG)
I tassi di interesse più elevati tendono a danneggiare i prezzi delle obbligazioni. L'ETF Direxion Daily Total Bond Market Bear 1X ETF è progettato per spostare l'inverso dell'indice Barclays Capital US Aggregate Bond. Si noti, tuttavia, che il volume è estremamente basso con meno di 200 azioni al giorno e l'ETF probabilmente non è l'ideale per investimenti a breve termine a causa della mancanza di liquidità.
- Avg. Volume: 167Net Attività: $ 2, 97 milioni Resa: 1, 8% Rapporto di spesa (netto): 0, 49% Data di inizio: 23 marzo 2011
La linea di fondo
La vendita di azioni individuali corte può essere più rischiosa rispetto all'acquisto di ETF a corto di mercato. Con un ETF in cortocircuito sul mercato, gli investitori hanno la diversificazione di cortocircuitare diversi titoli anziché un solo titolo. Di conseguenza, i profitti sono legati al destino dell'intero mercato piuttosto che a una sola società. Tuttavia, se il mercato migliora e gli acquirenti si precipitano, le quote dell'ETF short perderanno valore e il risultato sarà una perdita.
