Sommario
- VMSXX
- PTEXX
- FMOXX
Un fondo del mercato monetario è una sorta di fondo comune di investimento che investe solo in strumenti altamente liquidi come liquidità, titoli equivalenti ai contanti e titoli basati sul debito con rating elevato con scadenza a breve termine, meno di 13 mesi. Di conseguenza, questi fondi offrono un'elevata liquidità con un livello di rischio molto basso. L'obiettivo primario di investimento di un fondo del mercato monetario è guadagnare interessi e mantenere un valore patrimoniale netto (NAV) di $ 1 per azione.
Oltre ad essere a basso rischio, alcuni fondi del mercato monetario hanno l'ulteriore vantaggio di fornire dichiarazioni esenti da imposte per investitori qualificati. Tre fondi del mercato monetario esenti da imposta che possono essere considerati sono il Vanguard Tax-Exempt Money Market Fund ("VMSXX"), T. Rowe Price Tax-Exempt Money Fund ("PTEXX") e Fidelity Tax-Exempt Money Market Fund ("FMOXX"). Questi funzionano trattenendo titoli municipali di alta qualità oltre a titoli del tesoro governativi.
Key Takeaways
- I fondi del mercato monetario esenti da tasse combinano i benefici del basso rischio con i redditi esenti da imposta. Questa strategia è raggiunta aggiungendo un portafoglio di obbligazioni municipali di breve durata. A causa del rischio combinato e dei benefici fiscali, questi fondi tendono a produrre un valore nominale inferiore rendimenti rispetto ad altri investimenti.
Vanguard Tax-Exempt Money Market Fund (VMSXX)
Il Vanguard Tax-Exempt Money Market Fund è un investimento a basso rischio e basso rendimento adatto a investitori con un patrimonio netto elevato. Il fondo mira a fornire un reddito esente dalle imposte federali sul reddito personale, mantenendo allo stesso tempo liquidità e NAV di $ 1 per azione. Il fondo investe principalmente in una moltitudine di titoli municipali di alta qualità a breve termine. Inoltre, il fondo investe in titoli con scadenze effettive di 397 giorni o meno, vita media ponderata di 120 giorni o meno e scadenza media ponderata di 60 giorni o meno. L'investimento nel fondo ha richiesto un investimento iniziale minimo di $ 3.000 e un rapporto spese nette annuale dello 0, 15%, a partire da gennaio 2020.
Il fondo aveva 948 partecipazioni e un patrimonio netto totale di $ 18, 4 miliardi. Il portafoglio del fondo ha una scadenza media di 27 giorni e una vita media ponderata di 37 giorni, il che indica che il fondo presenta un basso grado di rischio di tasso di interesse. Il fondo ha un rendimento medio annuo del 2, 88% dalla data di inizio del 10 giugno 1980. Negli ultimi cinque anni, il fondo ha generato un rendimento medio annuo dello 0, 76%.
Fondo monetario esente da imposte di T. Rowe Price (PTEXX)
Il fondo monetario esente da imposte di T. Rowe Price cerca di fornire entrate esenti da imposte sul reddito federali, preservando liquidità e capitale. Per raggiungere il suo obiettivo di investimento, il fondo investe principalmente in titoli municipali di alta qualità denominati in dollari USA. Il fondo investe in titoli con scadenze rimanenti di 397 giorni o meno, scadenza media ponderata di 60 giorni o meno e vita media ponderata di 120 giorni o meno. Per investire nel fondo sono richiesti un investimento minimo di $ 2.500 e un rapporto spese nette annuo dello 0, 4%.
Il fondo aveva un patrimonio netto totale di $ 364 milioni e 114 partecipazioni. Il portafoglio del fondo ha una scadenza media ponderata di 35, 70 giorni e una vita media ponderata di 35, 90 giorni. A partire da gennaio 2020, il fondo ha registrato un rendimento medio annuo dello 0, 53% negli ultimi cinque anni.
Fidelity Tax-Exempt Money Market Fund (FMOXX)
Il fondo del mercato monetario esente da imposte di fedeltà cerca di mantenere liquidità e capitale fornendo al contempo reddito esente dalle imposte sul reddito federali. Il fondo mira a raggiungere il suo obiettivo di investimento investendo il patrimonio netto totale principalmente in titoli del mercato monetario municipale con una durata media di 37 giorni. In normali condizioni di mercato, il fondo investe almeno l'80% del patrimonio netto totale in titoli i cui interessi sono esenti dall'imposta federale sul reddito delle persone fisiche.
A partire da gennaio 2020, il fondo ha addebitato un coefficiente di spesa netto annuo dello 0, 47% e ha richiesto un investimento minimo di $ 5.000. La classe di azioni aveva un patrimonio netto totale di 3, 4 miliardi di dollari. È tornato in media allo 0, 56% negli ultimi cinque anni.
