La pressione delle vendite fiscali dovrebbe aumentare fino al 31 dicembre, con migliaia di emissioni scambiate in rosso per il 2018. Ancora più importante, molte di queste azioni hanno raggiunto il picco a prezzi molto più alti, attirando i possessori di borse che devono decidere se vogliono prendere perdite di capitale a termine. Non è così male per gli azionisti a lungo termine con posizioni assunte negli anni precedenti perché i principali benchmark sono negoziati al di sopra dei livelli del 2016 e del 2017, suggerendo che molte di queste posizioni sono ancora redditizie.
Due strategie opposte istituite in questo periodo dell'anno per la folla dalle dita veloci che cerca di prenotare utili utili. Il primo vende azioni corte che probabilmente subiranno la pressione delle vendite fiscali alla fine dell'anno, mentre il secondo acquista quelle azioni o candidati simili all'inizio del nuovo anno, aspettandosi che l'effetto di gennaio inizi. Questa azione sui prezzi non si svolge sempre come previsto, ma la probabilità è maggiore nel 2018 rispetto agli ultimi due anni a causa della grande offerta di perdenti.
Trovare le migliori opere per la vendita delle tasse è più facile di quanto ti aspetti. Apri un elenco di azioni S&P 500 che desideri negoziare e ordina per distanza percentuale al di sotto della media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA). Identifica i peggiori candidati in questa lista e rivedi le loro letture ipercomprate / ipervendute attraverso stocastica o un altro oscillatore di forza relativa. I candidati a livelli di ipercomprato spesso producono i migliori risultati perché il posizionamento suggerisce una buona scorta di perdenti che non hanno ancora venduto.
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Mohawk Industries, Inc. (MHK) ha avuto un periodo difficile nel 2018, facendo cadere oltre il 57% da inizio anno. Ancora più importante, il titolo ha toccato il massimo storico a $ 283 a dicembre 2017, il che significa che molti azionisti hanno acquistato la parte superiore e stanno subendo perdite catastrofiche, supponendo che "stessero trattenendo a lungo termine". Dobbiamo presumere che questi investitori infelici abbiano una decisione importante da prendere nelle prossime due settimane.
Il titolo si è ridotto del 25 ottobre e ha toccato un minimo di cinque anni a $ 113, 45. Due tentativi di colmare il divario a dicembre sono falliti e le azioni Mohawk sono ora scambiate a meno di cinque punti sopra il minimo di ottobre. Un sell-off che trafigge l'inversione del 6 dicembre a $ 116, 67 potrebbe emettere un utile segnale di vendita, in vista di nuovi minimi pluriennali alla fine dell'anno. A questo punto, è necessario uno stop loss sopra il massimo settimanale a $ 123.
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IPG Photonics Corporation (IPGP) ha perso quasi il 44% da inizio anno. Ha raggiunto il massimo storico a $ 264, 08 il 24 gennaio e ha girato la coda, rompendo un modello di punta di nove mesi in un enorme gap di luglio che non è stato ancora colmato. Il titolo si è nuovamente ridotto a ottobre e ha toccato il fondo poche settimane dopo, dopo aver recuperato 23 punti e invertito in una corsa agli acquisti che ha chiuso la sessione sul lato positivo.
Tuttavia, l'ondata di ripresa si è conclusa solo tre giorni dopo circa a metà del divario di ottobre. Ha testato quel livello all'inizio di questo mese e si è invertito, producendo un calo costante che ha raggiunto entro 12 punti il minimo di ottobre. Tale livello potrebbe non infrangere tra oggi e il 31 dicembre, ma un continuo calo di quel prezzo potrebbe generare profitti saldi nelle vendite allo scoperto. I trader dovrebbero mantenere fermi i limiti in questa struttura dei prezzi perché un singolo rimbalzo di più giorni potrebbe ridurre drasticamente il potenziale di profitto.
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La DXC Technology Company (DXC) è diminuita di quasi il 30% da inizio anno. Ancora più importante, il titolo ha registrato un massimo storico a $ 96, 75 meno di tre mesi fa, aumentando le probabilità per una sana popolazione di portabagagli che sta cercando di uscire dalle posizioni alla fine dell'anno. La pressione di vendita si è intensificata dopo che il titolo ha rotto il supporto della gamma 2018 a $ 76 in ottobre, scendendo le scale prima di rimbalzare a $ 57, 59 circa tre settimane fa.
Il rialzo si è bloccato a metà degli anni '60 solo una settimana dopo, lasciando il posto a un calo carico di gravità che sta testando il supporto di novembre. Una ripartizione sarà significativa perché interromperà anche il supporto psicologico ai minimi pubblicati dopo l'offerta pubblica iniziale di aprile 2017, facendo scendere il titolo a un minimo storico. A sua volta, gli azionisti originali ancora posizionati rimarranno bloccati nelle posizioni perdenti.
La linea di fondo
Le azioni che presentano un'alta percentuale di perdite da inizio anno e / o quelle che negoziano ben al di sotto dei massimi del 2018 potrebbero offrire vendite allo scoperto redditizie durante la stagione delle vendite fiscali di fine anno.
