Sebbene il numero di pacchetti di e-commerce dovrebbe aumentare da 50 milioni a 100 milioni entro il 2026, l'industria del trasporto aereo di merci ha sottoperformato il mercato in generale di circa il 4% da inizio anno (YTD). Gli investitori sono rimasti cauti nel tentativo di dare un senso alle tendenze più ampie che interessano lo spazio, come le tariffe che rallentano la crescita globale, l'evoluzione dinamica dello shopping online e in che modo le mosse strategiche determineranno il panorama del settore.
Più recentemente, la notizia che il servizio postale degli Stati Uniti (USPS) ha registrato un calo del 3, 2% nella consegna dei pacchi nel secondo trimestre (2T) non ha fatto molto per alleviare le preoccupazioni. Tuttavia, l'analista di JPMorgan Brian Ossenbeck ha sostenuto che la metrica è stata tolta dal contesto, rilevando che USPS ora ha solo una quota del 30% delle consegne dell'ultimo miglio del retail online Amazon.com, Inc. (AMZN), in calo dal 60% nel 2017 e le sue entrate per unità sono effettivamente aumentate dell'8%. Ha anche affermato che i rivali quotati in borsa dell'agenzia possono perseguire opportunità nel mondo dell'e-commerce come ritengono opportuno, ma devono essere consapevoli della struttura dei prezzi dell'ufficio postale.
"Nel complesso, riteniamo che USPS rimanga un fattore neutrale per UPS e FedEx, che devono piegare da soli la curva dei costi di cassa negli Stati Uniti per navigare con successo sull'onda del commercio elettronico", ha detto Ossenbeck a Barron.
Da un punto di vista tecnico, i tre leader del settore hanno discusso di seguito gli scambi vicino a livelli di supporto cruciali e sono pronti a aggiungere guadagni nella seconda metà del 2019. Diamo uno sguardo più approfondito a ciascun gigante delle consegne e segnaliamo diverse opportunità di trading.
FedEx Corporation (FDX)
FedEx Corporation (FDX) fornisce servizi globali di trasporto, e-commerce e business. La società da $ 39, 87 miliardi, che ha aperto la strada alla consegna durante la notte nel 1973, ha recentemente annunciato che sta terminando la sua collaborazione con Amazon alla fine del mese per concentrarsi sul più ampio mercato dell'e-commerce. La mossa consente a FedEx di stringere e sviluppare collaborazioni con altri rivenditori big-box, come Walmart Inc. (WMT) e Target Corporation (TGT), che vogliono aumentare le vendite online.
"Questo non ci sorprende", ha dichiarato Christian Wetherbee, analista di Citi Research in una nota del cliente, secondo USA Today. "La società sta chiaramente cercando di allontanarsi dalla sua partnership con Amazon e riteniamo che stia usando questa mossa come punto di vendita per vincere nuove attività non Amazon", ha aggiunto Wetherbee. Le azioni FedEx emettono un rendimento da dividendi dell'1, 68% e sono in calo del 3, 08% a partire dal 16 agosto 2019.
Le azioni FedEx hanno faticato a guadagnare trazione nel 2019 dopo diversi rapporti trimestrali misti. Il declino più recente iniziato alla fine di luglio ha spinto il titolo verso il livello psicologico di $ 150, dove il prezzo trova un supporto cruciale dai minimi di oscillazione di dicembre e giugno. I commercianti possono decidere di attendere un'inversione, come un martello o un modello inghiottente rialzista, prima di entrare. Prendi in considerazione la prenotazione di profitti vicino a $ 179, in cui il prezzo potrebbe incontrare resistenza da una linea orizzontale e la media mobile semplice a 200 giorni (SMA). Taglia le perdite se lo stock non riesce a mantenere il minimo di 12 mesi a $ 149, 80.
United Parcel Service, Inc. (UPS)
United Parcel Service, Inc. (UPS) fornisce consegna di lettere e pacchi, trasporti specializzati, logistica e servizi finanziari negli Stati Uniti e nel mondo. Negli ultimi anni la società ha investito tra $ 5 miliardi e $ 6 miliardi in nuovi hub e tecnologie innovative, il che la mette in una posizione forte per capitalizzare la spedizione del giorno successivo di Amazon, che il titanio dell'e-commerce ha lanciato per i suoi membri Prime in il secondo trimestre. Le altre iniziative del colosso delle consegne comprendono centri di smistamento più veloci, consegna in sette giorni a partire dal 2020, orari ampliati, posizioni di ritiro aggiuntive e tracciamento dei pacchi più sofisticato per i clienti. Negoziando a $ 113, 90 con una capitalizzazione di mercato di $ 97, 81 miliardi e offrendo un rendimento da dividendo del 3, 37%, le azioni UPS hanno realizzato un guadagno YTD del 18, 90%, sovraperformando la media integrata del settore delle spedizioni e della logistica dell'8, 31% rispetto allo stesso periodo del 16 agosto 2019.
I guadagni ottimisti del secondo trimestre della società di trasporto hanno aiutato la rottura del titolo a superare una gamma di $ 25 su un volume superiore alla media. La SMA a 50 giorni ha anche recentemente superato la SMA a 200 giorni in quella che i commercianti chiamano "croce d'oro", un segnale che indica l'emergere di un nuovo trend rialzista. Un ritracciamento al livello di breakout iniziale, che ora funge da area di supporto, fornisce un punto di ingresso ad alta probabilità a $ 114. Coloro che acquistano il titolo dovrebbero cercare un nuovo test del massimo di gennaio 2018 a $ 128, 88. Implementare la gestione del rischio inserendo un ordine stop-loss al di sotto del minimo di questo mese a $ 112, 22 e spostandolo al punto di pareggio se il prezzo sale al di sopra dell'oscillazione di luglio.
Expeditors International di Washington, Inc. (EXPD)
Expeditors International di Washington, Inc. (EXPD) fornisce servizi logistici in America, Asia settentrionale, Asia meridionale, Europa, Medio Oriente, Africa e India. La società con sede a Seattle, Washington, ha prodotto risultati misti nel secondo trimestre. I guadagni sono stati di $ 153, 15 milioni, ovvero 88 centesimi per azione, superando l'aspettativa di Street di 80 centesimi per azione per offrire una sorpresa degli utili del 10%. Nel frattempo, le entrate di $ 2, 04 miliardi sono state inferiori alle previsioni di consenso di $ 10 milioni. Nel periodo in esame, la crescita degli utili di fine anno e di punta è stata rispettivamente dell'11% e del 4%. La direzione attribuisce il miglioramento a maggiori ricavi dai suoi segmenti di trasporto marittimo e di intermediazione doganale, nonché a un'aliquota fiscale effettiva inferiore. A partire dal 16 agosto 2019, le azioni di Expeditors International hanno una capitalizzazione di mercato di $ 12, 02 e sono aumentate del 3, 83% rispetto all'anno. Gli investitori ricevono un rendimento da dividendi dell'1, 42%.
Le scorte dello specialista del trasporto merci internazionale sono rimaste bloccate in un range commerciale negli ultimi tre mesi, senza che né i tori né gli orsi siano in grado di assumere il controllo dell'azione dei prezzi. I trader che preferiscono le strategie legate al range dovrebbero cercare una voce vicino a $ 69, dove il titolo trova supporto dalla fine di maggio / inizio giugno in ribasso. Una volta in uno scambio, posiziona uno stop di circa $ 2 al di sotto del prezzo di entrata per limitare le perdite al ribasso. Pensa a vendere il 50% della posizione alla resistenza intorno a $ 77 e il restante 50% vicino al massimo di aprile appena sopra gli $ 80.
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