Le scorte di materiali di base hanno sopportato il pieno peso di un ambiente di mercato "risk off" nel quarto trimestre del 2018, quando gli investitori hanno scaricato nomi catturati nel fuoco incrociato di una guerra commerciale delle tariffe tit-to-tat tra gli Stati Uniti e la Cina e quelli con esposizione a calo dei prezzi del petrolio. Nel corso del periodo, il Dow Jones US Basic Materials Index (^ DJUSBMT) è sceso di quasi il 15%, facendo precipitare il settore nel territorio di correzione.
Mentre le notizie sui previsti colloqui commerciali di gennaio tra Washington e Pechino si estendevano a fine dicembre, le nuvole scure sul settore dei materiali di base hanno iniziato a dissiparsi. Le scorte di materiali di base hanno ricevuto un altro impulso venerdì quando sono emerse notizie secondo cui la Cina aveva offerto un aumento di sei anni delle importazioni statunitensi durante i recenti colloqui commerciali. L'accordo intende ridurre il deficit commerciale degli Stati Uniti con la Cina da $ 323 miliardi nel 2018 a zero entro il 2024.
"Se non risolviamo questo problema, il mercato colpirà i venti al rialzo, qualunque cosa accada. Se eliminiamo quel problema, il che aumenterà la fiducia delle imprese e dei consumatori, c'è ancora molto spazio per mercato per fare davvero bene ", ha dichiarato Randy Frederick, vice presidente del commercio e dei derivati presso Charles Schwab & Co. Inc. (SCHW), per CNBC.
Da un punto di vista tecnico, i principali fondi negoziati in borsa sui materiali di base (ETF) hanno superato la resistenza chiave, il che offre ai trader swing un'opportunità di acquisto a breve termine. Diamo un'occhiata più da vicino a tre fondi specifici.
Materiali Seleziona il settore SPDR ETF (XLB)
L'ETF SPDR (XLB) Materials Select Sector mira a fornire risultati di investimento corrispondenti alla performance dell'indice S&P Materials Select Sector. Il fondo, creato nel 1998, detiene principalmente società statunitensi di materiali di base a grande capitalizzazione. Il produttore di prodotti chimici DowDuPont Inc. (DWDP) rappresenta oltre il 20% del portafoglio. XLB, con un'enorme base di attività di $ 3, 64 miliardi e offre un rendimento da dividendo del 2, 20%, è aumentato del 2, 40% da inizio anno (YTD) al 22 gennaio 2019. L'ETF addebita una commissione di gestione bassa dello 0, 13% e ha ricevuto afflussi netti $ 87, 06 milioni nella scorsa settimana.
XLB è stato scambiato in un intervallo di sei punti tra febbraio e settembre dello scorso anno prima di precipitare del 12, 2% nel quarto trimestre. Il fondo si è rotto sopra la linea di tendenza superiore di un canale discendente venerdì, il che suggerisce un ulteriore slancio al rialzo. I trader che vanno a lungo potrebbero impostare un ordine di profitto a $ 56, $ 57 o $ 60 - tutte le aree in cui il prezzo può incontrare resistenza ambientale. Valutare la possibilità di gestire il rischio posizionandosi leggermente al di sotto della media mobile semplice a 50 giorni (SMA).
Vanguard Materials ETF (VAW)
Fondato nel 2004, l'ETF Vanguard Materials (VAW) tenta di offrire prestazioni simili all'indice MSCI US Investable Market Materials 25/50. Il fondo, con asset under management (AUM) di $ 2, 36 miliardi, investe in tutto lo spettro delle capitalizzazioni di mercato delle società statunitensi che operano nel settore dei materiali come classificato nel Global Industry Classification Standard (GICS). VAW ha una forte inclinazione verso i sottosettori delle materie prime e dei prodotti chimici speciali, con un'esposizione complessiva del portafoglio di quasi il 50%. Lo stretto spread medio dello 0, 06% dell'ETF e il volume giornaliero di $ 31, 21 milioni lo rendono uno strumento adatto per coloro che impiegano strategie di trading a breve termine. A partire dal 22 gennaio 2019, il fondo ha una commissione di gestione ridotta di appena lo 0, 10%, paga un rispettabile dividendo del 2, 02% ed è aumentato di quasi il 3, 5% a / a.
Il prezzo delle azioni dell'ETF ha iniziato a ridursi a settembre, per poi chiudersi a fine dicembre. Da quel momento, il prezzo è aumentato di quasi il 14% e ha messo in scena un breakout sopra la linea di tendenza superiore di un canale discendente. Coloro che assumono una posizione lunga potrebbero incassare i profitti in una corsa a $ 124, in cui il fondo trova resistenza da una linea orizzontale o fissare un obiettivo al rialzo nella prossima area di resistenza significativa a $ 130. Proteggi il capitale di trading inserendo un ordine stop loss leggermente inferiore a $ 115.
ETF ProShares Ultra Basic Materials (UYM)
Lanciato nel 2007, l'ETF ProShares Ultra Basic Materials (UYM) cerca di fornire due volte il rendimento giornaliero dell'indice Dow Jones US Basic Materials. L'indice di riferimento è costituito dalle società coinvolte nella produzione di determinati metalli, prodotti chimici e prodotti di carta. Come XLB, il fondo detiene una considerevole allocazione in DowDuPont (20, 06%). Altre azioni chiave del portafoglio includono Linde plc (LIN, 14, 06%) ed Ecolab Inc. (ECL, 6, 12%). Lo spread medio dell'ETF dello 0, 69% lo rende più adatto allo swing trading piuttosto che al day trading. Al 22 gennaio 2019, UYM ha registrato un rendimento del 6, 54% per l'anno, detiene $ 36, 93 milioni in AUM e paga un rendimento da dividendi dello 0, 93%. Il suo rapporto di spesa dello 0, 95% è in linea con la media della categoria dello 0, 93%.
Il prezzo delle azioni di UYM è stato negoziato all'interno di un canale discendente chiaramente definito dalla fine di settembre che ha stabilito chiare zone di supporto e resistenza. Il prezzo si è rotto sopra la linea di tendenza superiore del modello venerdì su un volume superiore alla media, indicando la convinzione dei tori. I trader che acquistano al prezzo attuale dovrebbero cercare un passaggio iniziale a $ 60, dove il fondo potrebbe trovare resistenza da una linea orizzontale che collega diversi punti di oscillazione reazionari. Una mossa attraverso questo livello può vedere il prezzo testare l'area $ 65. Le fermate potrebbero sedere a metà del candeliere di giovedì.
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