Qual è la divisione di gestione degli investimenti
La divisione di gestione degli investimenti è una succursale della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti che sovrintende ai fondi di investimento, ai gestori di fondi professionali, agli analisti di ricerca in titoli e ai consulenti in materia di investimenti.
Suddivisione della divisione di gestione degli investimenti
La divisione Investment Management agisce sotto l'autorità delle leggi federali sui titoli come l'Investment Company Act del 1940 e l'Investment Advisers Act del 1940. Una delle principali preoccupazioni della divisione è proteggere gli investitori al dettaglio da frodi e abusi del settore degli investimenti. Pertanto, la divisione supervisiona la registrazione, l'informativa e la pubblicità di fondi comuni di investimento, fondi negoziati in borsa, prodotti assicurativi variabili e consulenti in materia di investimenti. Una preoccupazione secondaria è quella di assistere i professionisti del settore nel tentativo di rispettare normative talvolta complesse e onerose.
La divisione di gestione degli investimenti ha regolato le società di partecipazione di pubblica utilità sotto l'autorità fino a quando la legge non è stata abrogata dal passaggio dell'Energy Policy Act del 2005, dopo di che ha trasferito ulteriori regolamenti di utilità alla Federal Energy Regulatory Commission (FERC).
Uffici della divisione di gestione degli investimenti
Quattro uffici principali svolgono la missione su quattro fronti della divisione di orientamento, divulgazione, regolamentazione e analisi.
Il Chief Counsel's Office (CCO) interpreta principalmente le leggi federali sui titoli relative al settore della gestione degli investimenti. Emette lettere interpretative e esamina le richieste di esenzione da parte delle società di investimento. Il CCO offre anche consulenza interpretativa personalizzata ai professionisti degli investimenti che cercano di operare entro i limiti della legge federale. Reclami su potenziali violazioni delle leggi federali sui titoli o delle politiche di divisione passano attraverso il CCO.
Il Disclosure Review and Accounting Office (DRAO) esamina gli archivi di investimenti e assicurazioni variabili come dichiarazioni di registrazione, dichiarazioni finanziarie e dichiarazioni di delega. Il DRAO lavora più direttamente con società di investimento e consulenti per conformarsi alle politiche di informativa e contabilità delle leggi federali sui titoli. Nel 2018, il DRAO ha pubblicato un nuovo sito Web che conserva tutti i riferimenti informativi e le forme necessarie in un unico posto per semplificare il processo sia per le società di investimento che per gli investitori al dettaglio. Le pagine all'interno del sito includono la divulgazione del fondo a colpo d'occhio, le informazioni contabili e di divulgazione (ADI) e il materiale di riferimento per la divulgazione.
L'Ufficio di produzione di giocattoli considera le regole e le forme nuove e modificate relative alle leggi federali sui titoli e per conto della SEC. L'ufficio è incaricato di preparare le testimonianze del Congresso e di facilitare le indagini del Congresso in caso di necessità.
L'ufficio di analisi monitora i cambiamenti nel settore della gestione degli investimenti, fornendo alla divisione degli investimenti dati attuali e precisi su cui basare le proprie azioni. L'ufficio di analisi pubblica le sue analisi dei rischi e le previsioni disponibili al pubblico.
