Man mano che aumenta il valore degli investimenti di valore, i fondi azionari di valore si sono moltiplicati nell'universo dei fondi. Vanguard, la più grande società di fondi comuni di investimento del mondo, offre una delle più grandi selezioni di fondi per la costruzione di una strategia di investimento diversificata, core / satellite, proprio attorno alle azioni di valore.
La ricerca ha dimostrato che le azioni a valore offrono un potenziale rialzo maggiore a lungo termine con una volatilità inferiore rispetto alle azioni in crescita. La storia mostra anche che i titoli a piccola e media capitalizzazione tendono a sovraperformare i titoli a grande capitalizzazione nel lungo periodo, ma con una maggiore volatilità. Un portafoglio di valori ottimizzati dovrebbe includere una partecipazione core di titoli a grande capitalizzazione e alcune partecipazioni satellitari a copertura di titoli a media e piccola capitalizzazione. A seconda del profilo di rischio, l'allocazione detenuta nel core dovrebbe essere sufficientemente ampia da mitigare la maggiore volatilità dei fondi satellitari, mentre l'esposizione più ampia ai diversi segmenti del mercato azionario tende a appianare i rendimenti. Aumentare le allocazioni dei satelliti se si è disposti ad assumere più rischi per maggiori rendimenti.
Per costruire un portafoglio ben diversificato, un investitore di valore potrebbe iniziare con il Vanguard Value Index Fund come holding core, per poi diversificarsi in modo più ampio con il Vanguard Small Cap Index Fund e il Vanguard Selected Value Fund come partecipazioni satellitari. Questi tre fondi sono i migliori e meno costosi di Vanguard nella categoria di investimento di valore.
Vanguard Value Index Fund
Con oltre 37 miliardi di dollari di attività, il Vanguard Value Index Fund è uno dei più grandi e uno dei fondi di valore di maggior successo sul mercato. Il fondo, che è considerato una holding core, utilizza un approccio buy-and-hold a lungo termine che investe in azioni che compongono l'indice CRSP US Large Cap Value. Attualmente è investito in 325 titoli che i gestori di fondi considerano sottovalutati e sfavoriti dagli investitori. Il fondo si rivolge a diversi settori, tra cui quello finanziario, tecnologico, sanitario e del petrolio e del gas, con Exxon Mobil, General Electric e Microsoft tra le sue principali partecipazioni. Il fondo ha registrato un rendimento del 6, 33% negli ultimi 10 anni e dell'11, 54% negli ultimi cinque anni. Il fondo ha un fatturato basso, che aiuta a mantenere il suo rapporto di spesa dello 0, 23% tra i più bassi della sua categoria.
Vanguard Selected Value Fund
Il Vanguard Selected Value Fund è un fondo a gestione attiva che si rivolge a società sottovalutate nella fascia a media capitalizzazione, che lo rende un satellite ideale per un portafoglio. Il fondo investe $ 9, 2 miliardi di attività in 128 titoli, che possono includere fino al 25% in società non statunitensi. I servizi finanziari e i settori industriali sono altamente rappresentati tra le sue partecipazioni perché tendono ad avere un gran numero di società che sono considerate sottovalutate o sfavorite. In quanto fondo gestito attivamente, Vanguard esternalizza la propria gestione a tre consulenti esterni che gestiscono diversi aspetti della gestione del fondo. Nel complesso, i gestori del fondo adottano un approccio buy-and-hold a lungo termine, disposti a concedere alle aziende con prestazioni inferiori il tempo di cambiare le cose. La strategia può ripagare gli investitori pazienti che hanno registrato un rendimento medio annuo del 7, 74% negli ultimi 10 anni e dell'11, 05% negli ultimi cinque anni. Per un fondo gestito attivamente, il suo rapporto di spesa è molto basso allo 0, 39%.
Vanguard Small Cap Value Index Fund
Per completare la strategia di investimento di valore core / satellite, il Fondo Vanguard Small Cap Value Index cattura la gamma di titoli small cap offrendo un potenziale di rialzo ancora maggiore. Il fondo ha oltre 16 miliardi di dollari di attività distribuite su 850 partecipazioni costituite da titoli a piccola, media e bassa capitalizzazione. Tra le sue partecipazioni principali ci sono Alaska Air Group, Goodyear Tire & Rubber e Rite Aid. L'obiettivo del fondo è quello di rispecchiare il Center for Research in Security Prices Small Cap Value Index, che ha fatto in modo coerente sin dalla sua istituzione nel 1998. È tornato al 7, 17% negli ultimi 10 anni e al 10, 26% negli ultimi cinque anni. Il suo rapporto di spesa dello 0, 23% è considerato nella media per la sua categoria.
