Sebbene molte persone classifichino tutti gli investimenti come "sicuri" o "rischiosi", gli investitori esperti comprendono che esistono diversi livelli e tipi di rischio. Alcuni rischi possono essere mitigati con la diversificazione, mentre altri no. Gli investitori che cercano rendimenti elevati devono essere preparati ad assorbire gli elevati rischi che ne derivano, che possono comprendere la perdita del loro capitale. Dieci dei tipi più rischiosi di investimenti disponibili includono:
- Opzioni: i prezzi delle opzioni di mercato quotate cambiano rapidamente e spesso in modo imprevedibile, e coloro che vendono posizioni scoperte o acquistano contratti per aprire le proprie posizioni possono vincere o perdere ingenti somme di denaro in brevissimi periodi di tempo. Questo tipo di trading è meglio lasciare a professionisti esperti. Futures: come le opzioni, i contratti futures possono essere veicoli ad alto rischio per gli inesperti e non istruiti. Coloro che speculano in questo mercato si oppongono in genere agli investitori istituzionali che detengono posizioni sottostanti sui contratti che acquistano. Molti consulenti finanziari ti diranno che sia le opzioni che i contratti a termine possono essere visti al meglio come strumenti di gioco (anche se ci sono alcune strategie sicure e conservative che li utilizzano). Perforazione esplorativa di petrolio e gas: non c'è niente di meglio che colpirlo ricco praticando un buco che produce combustibili fossili. Non c'è niente di peggio che spendere migliaia di dollari per praticare un buco secco che non produca nulla. Sebbene tali spese siano generalmente deducibili, le possibilità di perdita sostanziale o totale in un'impresa di perforazione esplorativa sono in genere piuttosto elevate. Società in accomandita semplice: sebbene le società di persone quotate in borsa tendano ad essere relativamente stabili, nella maggior parte dei casi i piccoli partenariati privati dovrebbero essere considerati con cautela e scetticismo. Ogni partner è responsabile di tutte le azioni di ogni altro partner, quindi è meglio essere sicuri che tutti i soggetti coinvolti saranno disposti e in grado di fare la propria parte prima di firmare sulla linea tratteggiata. Azioni di penny: le azioni che scambiano per meno di un dollaro una azione possono fornire enormi profitti se trovi la giusta compagnia. La stragrande maggioranza di essi ti fornirà invece sostanziale volatilità, imprevedibilità (poiché raramente si muovono in tandem con gli indici tradizionali) e grandi perdite se non stai attento. Le azioni che negoziano su OTC Pink in genere hanno poco capitale circolante e spesso forniscono informazioni false a investitori e regolatori in merito alle loro condizioni finanziarie. Una grande percentuale della frode che si verifica nel settore finanziario si verifica in questo campo. Investimenti alternativi: hedge fund, opere d'arte, oggetti da collezione, metalli preziosi e interessi reali in contratti di locazione di petrolio e gas possono offrire rendimenti validi a coloro che ricercano attentamente ogni possibilità e fanno i compiti. Possono anche diminuire drasticamente di valore o diventare praticamente inutili in alcuni casi, e i loro prezzi possono essere determinati da un mercato molto instabile. Molti investimenti in questa categoria possono anche generare fatture fiscali sostanziali e investimenti alternativi progettati per funzionare come agevolazioni fiscali possono generare rendimenti molto deboli. Le offerte private che non sono state depositate presso la SEC, inoltre, non devono aderire agli stessi criteri regolamentari dei titoli quotati in borsa, e coloro che vengono contattati con questi investimenti dovrebbero impiegare una due diligence sostanziale su di essi. Obbligazioni spazzatura: le società inizialmente valutate o declassate al di sotto del livello di investimento devono pagare tassi di interesse più elevati rispetto ai loro cugini più stabili al fine di attrarre gli investitori. Tuttavia, la loro relativa instabilità significa anche che esiste una maggiore possibilità che possano inadempiere ai propri obblighi, il che può tradursi in una cessazione temporanea del reddito in casi meno gravi e in una perdita parziale o totale del capitale in caso di insolvenza totale. ETF con leva finanziaria : i fondi negoziati in borsa che utilizzano la leva finanziaria sono oggi tra gli strumenti più volatili sui mercati. Questi fondi sono generalmente collegati a un indice sottostante o altro benchmark e si sposteranno tangenzialmente o al contrario con esso in alcuni multipli. Ad esempio, un ETF inverso collegato all'S & P 500 ridurrà il doppio del valore dell'indice che sale e viceversa. Alcuni ETF sono progettati per scambiare multipli di tre, quattro, cinque o anche più rispetto ai loro benchmark. Mercati emergenti e di frontiera: anche se molte aziende che iniziano nelle regioni sottosviluppate del mondo possono mostrare una crescita esplosiva nei loro primi anni, sono anche vulnerabili a molti tipi di rischi, come il rischio politico e militare, nonché il rischio di cambio derivante dai tassi di cambio. Gli investitori che guardano all'estero potrebbero anche dover pagare per tasse e tariffe estere. Può anche essere difficile o impossibile ottenere informazioni affidabili sulle condizioni finanziarie di alcune di queste società. IPO: sebbene molte offerte pubbliche iniziali possano sembrare promettenti, spesso non riescono a mantenere ciò che promettono. Il tipo più rischioso di IPO è quello di una nuova società che non ha azioni in circolazione. Gli investitori qui non hanno dati storici da analizzare e devono basare la propria decisione esclusivamente sul modello di business previsto dalla società e sulla probabilità stimata di successo. Statisticamente parlando, quattro IPO su cinque sono scambiate al di sotto del loro prezzo iniziale entro i primi cinque anni.
La linea di fondo
Tutti gli investimenti sono soggetti ad almeno un tipo di rischio, ma alcuni investimenti comportano un livello di rischio molto più elevato di altri. Gli investimenti qui elencati possono fornire rendimenti sostanziali in alcuni casi. Il denaro che viene messo in loro può anche scomparire rapidamente e permanentemente negli altri. Consultare il proprio broker o consulente finanziario per ulteriori informazioni su questo argomento.
