I fondi gestiti attivamente non hanno avuto, in media, le migliori performance degli ultimi anni, soprattutto rispetto alle loro controparti gestite passivamente. Ma ciò non significa che siano stati tutti una delusione. Il Fondo Opportunità di crescita di Fidelity Advisor, gestito da Kyle Weaver, è stato il fondo comune con le migliori performance negli ultimi 12 mesi con un rendimento annuo di quasi il 27%. Negli ultimi tre anni ha registrato una media di rendimenti simili e negli ultimi dieci anni ha registrato una media del 22% annuo.
Mentre il fondo contiene alcuni grandi nomi come Tesla Inc. (TSLA) e T-Mobile US Inc. (TMUS), oltre a quattro membri FAANG su cinque: Facebook Inc. (FB), Amazon.com Inc. (AMZN), Apple Inc. (AAPL) e Alphabet Inc. (GOOG), società madre di Google, la sua partecipazione numero uno non è nemmeno uno stock quotato in borsa: Juul Labs Inc., la manifattura di sigarette elettroniche con sede a San Francisco, California, occupa la prima posizione comprendente il 5, 3% delle partecipazioni del fondo Fidelity, secondo il suo ultimo deposito come riportato da Business Insider.
10 grandi scommesse da un fondo leader
- JuulT-MobileTeslaAlphabetAmazonAppleFacebookMicrosoftSalesforceNvidia
Che cosa significa per gli investitori
La startup di sigarette elettroniche fondata nel 2007 è stata valutata $ 38 miliardi lo scorso dicembre, quando il gigante del tabacco Altria ha acquistato una quota del 35%. Altria, il produttore di sigarette Marlboro, ha dichiarato all'inizio dell'anno che Juul Labs ha aumentato le entrate da soli $ 200 milioni nel 2017 a $ 1 miliardo nel 2018. “Le vendite dei dispositivi e dei baccelli per sigarette elettroniche dell'azienda sono aumentate significativamente negli ultimi 12 mesi, portando a una valutazione più elevata ", ha dichiarato Weaver a Business Insider.
Tra le altre partecipazioni del fondo Fidelity, Tesla si distingue per essere una delle scommesse più rischiose. Per anni la casa automobilistica, valutata con una capitalizzazione di mercato di $ 47, 4 miliardi, ha bruciato liquidità a un ritmo rapido mentre gli investitori si chiedevano ansiosamente se la società sarebbe mai stata in grado di realizzare profitti costanti. Il quarto trimestre del 2018 ha segnato la prima volta che Tesla ha registrato due trimestri consecutivi di utili positivi. Tuttavia, gli utili del primo trimestre dovrebbero essere nuovamente negativi e le azioni dell'azienda sono attualmente in calo di oltre il 14% rispetto allo scorso anno. Forse Weaver vede qualcosa che altri investitori non vedono.
T-Mobile, d'altra parte, è cresciuto di oltre il 17% rispetto allo scorso anno e ha registrato ricavi da record nell'ultimo quarto trimestre. Il fornitore di servizi di comunicazione mobile, valutato con una capitalizzazione di mercato di $ 61, 6 miliardi, ha battuto le stime degli utili e fornito indicazioni rialziste per il 2019. La società ha ancora un grande potenziale di crescita nel tentativo di costruire una rete di celle 5G leader.
Guardando avanti
Mentre il Fondo per le opportunità di crescita di Fidelity Advisor è stato in grado di superare i suoi pari nel corso dell'ultimo anno e di rimanere all'avanguardia rispetto al benchmark nell'ultimo decennio, in quanto grande fondo di crescita ha beneficiato del lungo mercato rialzista a seguito della crisi finanziaria. Il vero test per il futuro sarà come si comporta in una fase di recessione prolungata.
