Esistono diversi motivi per cui un individuo può scegliere di acquistare fondi comuni di investimento anziché singoli titoli. I vantaggi più comuni sono che i fondi comuni offrono diversificazione, convenienza e costi inferiori.
Molti esperti concordano sul fatto che quasi tutti i vantaggi della diversificazione del portafoglio azionario (i benefici derivanti dall'acquisto di un numero di titoli diversi di società operanti in settori diversi) sono pienamente realizzati quando un portafoglio detiene circa 20 titoli azionari di società operanti in settori diversi. A quel punto, gran parte del rischio associato agli investimenti è stato diversificato. Il rischio rimanente è considerato rischio sistematico o rischio a livello di mercato. Poiché la maggior parte delle società di intermediazione addebita la stessa commissione per una o 5.000 azioni, può essere difficile per un investitore iniziare a comprare in 20 titoli diversi.
La convenienza dei fondi comuni di investimento è sicuramente uno dei motivi principali per cui gli investitori li scelgono per fornire la quota azionaria del loro portafoglio, piuttosto che acquistare le singole azioni. Determinare l'allocazione patrimoniale di un portafoglio, ricercare singoli titoli per trovare società ben posizionate per la crescita e tenere d'occhio i mercati richiede molto tempo. La gente dedica intere carriere al mercato azionario e molti finiscono per perdere i propri investimenti. Sebbene investire in un fondo comune di investimento non sia certamente una garanzia che i tuoi investimenti aumenteranno di valore nel tempo, è un modo per evitare alcuni dei complicati processi decisionali legati all'investimento in azioni.
Molti fondi comuni come un fondo settoriale offrono agli investitori la possibilità di acquistare in un settore specifico o acquistare titoli con una strategia di crescita specifica come un fondo di crescita aggressivo o investire in valore in un fondo di valore. Se desideri monitorare il mercato complessivo, puoi acquistare un fondo indicizzato. È possibile diversificare in classi di attività non azionarie acquistando un fondo obbligazionario, che investe solo nel reddito fisso.
Alcuni investitori ritengono che l'acquisto di alcune azioni di un fondo comune che soddisfi i loro criteri di investimento di base sia più semplice che scoprire in che cosa effettivamente fanno le società in cui investe il fondo e se si tratta di investimenti di buona qualità. Preferirebbero lasciare la ricerca e il processo decisionale a qualcun altro.
Infine, i costi di negoziazione delle negoziazioni di azioni frequenti possono sommarsi rapidamente per i singoli investitori. Gli utili derivanti dall'apprezzamento del prezzo del titolo possono essere annullati dai costi di completamento di una singola vendita di azioni di un investitore di una determinata società. Gli investitori che effettuano molti scambi dovrebbero dare un'occhiata al nostro elenco di broker che applicano commissioni inferiori alla media.
Con un fondo comune di investimento, il costo della negoziazione è ripartito su tutti gli investitori del fondo, riducendo così il costo per individuo. Molte società di intermediazione a servizio completo traggono profitto da questi costi di negoziazione e gli intermediari che lavorano per loro sono incoraggiati a negoziare regolarmente le azioni dei propri clienti. Sebbene i consigli forniti da un broker possano aiutare i clienti a prendere sagge decisioni di investimento, molti investitori scoprono che il vantaggio finanziario di avere un broker non giustifica i costi.
È importante ricordare che ci sono anche degli svantaggi nell'investimento in fondi comuni, così come con qualsiasi decisione, educare te stesso e conoscere la maggior parte delle opzioni disponibili è il modo migliore per procedere.
La maggior parte dei broker online dispone di screening dei fondi comuni di investimento sui propri siti per aiutarti a trovare i fondi comuni di investimento adatti al tuo portafoglio. Puoi anche cercare fondi che possono essere acquistati senza generare una commissione di transazione o fondi che applicano commissioni di gestione basse. La funzione di ricerca può anche consentire di individuare fondi socialmente responsabili.
Un'alternativa ai fondi comuni di investimento sono i fondi negoziati in borsa (ETF). Abbiamo compilato un elenco di broker che meglio servono gli investitori che vogliono negoziare questo particolare tipo di attività.
Advisor Insight
Joe Allaria, CFP®
CarsonAllaria Wealth Management, Carbon, IL
Un fondo comune fornirà diversificazione attraverso l'esposizione a una moltitudine di azioni. La ragione per cui si raccomanda di possedere un singolo titolo è che possedere un singolo titolo comporterebbe più rischi di un fondo comune. Questo tipo di rischio è noto come rischio non sistematico. Il rischio non sistematico è un rischio che può essere diversificato. Ad esempio, possedendo un solo titolo, porteresti un rischio aziendale che potrebbe non essere applicabile ad altre società nello stesso settore del mercato. Cosa succede se il loro CEO e il team esecutivo lasciano inaspettatamente? Cosa succede se un disastro naturale colpisce un centro di produzione rallentando la produzione? Cosa succede se i guadagni sono in calo a causa di un difetto in un prodotto o una causa? Questi sono solo alcuni esempi dei tipi di cose che potrebbero accadere a una società, ma non è probabile che accadano contemporaneamente a tutte le società.
Sì, esiste anche un rischio sistematico, che è un rischio che non è possibile diversificare. Ciò sarebbe simile al rischio di mercato o al rischio di volatilità. Dovrebbe essere chiaro che esiste un rischio associato all'investimento nel mercato. Se il mercato nel suo insieme diminuisce di valore, questo non è qualcosa che può essere facilmente diversificato.
Pertanto, se desideri investire in singoli titoli, ti consiglio di ricercare come compilare il tuo paniere di titoli in modo da non possedere un solo titolo. Assicurati di essere sufficientemente diversificato tra società grandi e piccole, società di valore e crescita, società nazionali e internazionali, e anche tra azioni e obbligazioni, in base alla tua tolleranza al rischio. È qui che può essere utile cercare aiuto professionale durante la costruzione di questi tipi di portafogli. Questo tipo di ricerca e costruzione e monitoraggio del portafoglio può richiedere parecchio tempo.
L'alternativa è quella di investire in un fondo comune di investimento per una diversificazione istantanea… ovviamente, c'è un elenco di cose da tenere presente anche nella scelta dei fondi comuni di investimento. Commissioni, filosofia di investimento, carichi e prestazioni sono solo alcuni componenti da considerare nella valutazione dei fondi comuni di investimento.
