La razionalizzazione dei processi "Know Your Customer" (KYC) è uno dei principali vantaggi della blockchain per il settore dei servizi finanziari. Il libro mastro distribuito funziona come un archivio comune per la cronologia delle attività di transazione del client ed è ora in fase di test per l'utilizzo di KYC.
Un consorzio composto da un ente governativo di Singapore e diverse banche, tra cui HSBC Holdings plc (HSBC) e Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (MTU), ha completato una "prova di concetto" per una blockchain KYC. Secondo i rapporti, è la prima prova di concetto della regione dell'ASEAN per l'uso della blockchain in un progetto KYC. Il prototipo è stato testato tra febbraio e maggio 2017 e ha funzionato senza problemi, anche durante flussi di informazioni "ad alto volume". Inoltre, era sicuro e "resistente all'intervento di terzi".
Il governo di Singapore fa parte di un numero crescente di organizzazioni che testano l'utilità della blockchain per semplificare i processi KYC. Ad esempio, la società di consulenza Deloitte ha sviluppato KYCStart (pronunciato come Kick Start) all'inizio di quest'anno. L'applicazione afferma di ridurre i costi di onboarding e di monitoraggio in corso. Allo stesso modo, la società di servizi finanziari R3 ha sviluppato una prova di concetto per un registro KYC per la dovuta diligenza dei clienti e la determinazione di un'identità valida. Da parte sua, Singapore, che ha già una fiorente industria dei servizi finanziari, si sta posizionando come un hub per l'innovazione fintech, e l'attuale progetto lo pone in una posizione di leadership in Asia.
Le normative "Conosci il tuo cliente" sono costose e onerose per le banche, ma sono necessarie per soddisfare i requisiti antiriciclaggio (AML). Uno studio Deloitte del 2014 ha fissato il costo di AML a $ 10 miliardi. Blockchain offre una soluzione attraverso il suo registro distribuito, che può essere utilizzato per evitare la duplicazione degli sforzi tra le banche membri e fornisce un database comune della cronologia delle transazioni dei clienti. Può anche aiutare a eliminare le attività criminali. Ad esempio, startup come Chainanalysis e Identity Mind estraggono la blockchain per identificare i modelli di transazione.
