Finora, nel 2019, le small cap hanno sottoperformato le blue chip, ma l'acquisto di interessi in azioni al di sotto di $ 5, 00 continua a ritmi sostenuti. Gli operatori del mercato adorano questi strumenti sotto il radar, che rientrano in due grandi categorie. In primo luogo, le start-up povere si diplomano negli scambi nazionali attraverso offerte pubbliche iniziali (IPO), con poco più di una storia rialzista e un piano aziendale per attirare gli azionisti. Gli angeli caduti comprendono la seconda categoria, con prodotti obsoleti o rivali ben posizionati che innescano declini di lunga durata in uno status a basso prezzo.
È necessaria un'efficace gestione del rischio per negoziare entrambe le categorie perché carenze di utili, offerte secondarie e azioni privilegiate per i grandi investitori possono innescare tra il 30% e il 40% di vendite durante la notte. Le soste finali, le posizioni di dimensioni ridotte e il pulsante con un dito sul pulsante di uscita in ogni momento contribuiscono notevolmente alla creazione di profitti in queste situazioni speciali, ma una volta padroneggiate, le serie di abilità generano margini di mercato a vita che aggiungono forza a un ampia varietà di strategie.
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Conformis, Inc. (CFMS) ricerca, produce e commercializza impianti di sostituzione articolare. La società è diventata pubblica a $ 18, 00 a luglio 2015 e ha registrato un massimo storico a $ 26, 93 solo un mese dopo, il successivo declino ha scolpito una serie infinita di massimi inferiori e minimi inferiori, infine toccando il minimo storico di tutti gli ultimi scambi giorno del 2018. Da quel momento è stato tutto al rialzo, con le azioni ora scambiate a un massimo di 22 mesi a poco meno di $ 5, 00.
La tendenza al rialzo di cinque mesi ha raggiunto la resistenza alla rottura del febbraio 2017 attraverso il minimo del 2016 a $ 4, 80, prevedendo che il titolo si ritirerà nelle prossime settimane per consolidare i guadagni e stringere le mani deboli. La media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA) ora in rialzo di $ 3, 20 potrebbe offrire un'opportunità di acquisto a basso rischio in questa struttura di prezzi, in vista del continuo rialzo che colma il divario di febbraio 2017 tra $ 6, 25 e $ 7, 75.
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Orion Energy Systems, Inc. (OESX) produce e commercializza sistemi di illuminazione e gestione dell'energia. Lo stock è entrato negli scambi nazionali a $ 17, 25 a dicembre 2007 e ha raggiunto il massimo storico a $ 22, 46 solo tre sessioni dopo. La successiva recessione è entrata in cifre singole durante il crollo economico del 2008, toccando il minimo a $ 1, 12 a dicembre 2012. Un balzo nel 2014 si è bloccato a $ 8, 11, lasciando il posto a una nuova pressione di vendita che ha rotto il precedente minimo nel 2017.
Lo stock ha registrato un minimo storico a 53 centesimi a dicembre 2018 e si è rialzato a gennaio 2019, entrando in un'ondata di ripresa che ora ha raggiunto un massimo di quattro anni a $ 3, 03. Un interesse di acquisto salutare e un modello di rally delle scale prevedono prezzi ancora più alti, con il prossimo livello di resistenza situato al crollo del 2015 grazie al supporto a $ 4, 00. Nel frattempo, il massimo del 2014 sopra $ 8, 00 offre un interessante obiettivo a lungo termine per questo forte rimbalzo.
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Il Canada Flexible Solutions International Inc. (FSI) produce e commercializza prodotti chimici speciali che rallentano l'evaporazione dell'acqua. Una tendenza al rialzo pluriennale ha registrato un massimo storico a $ 5, 35 nel dicembre 2003, in vista di un declino inarrestabile che ha toccato un minimo storico a 52 centesimi circa 11 anni dopo. Il titolo è rimbalzato vicino alla resistenza del 2011 sopra i $ 3, 00 a giugno 2015 e si è nuovamente invertito, testando con successo il minimo profondo ad ottobre.
Il successivo trend rialzista non è riuscito a perforare la resistenza pluriennale durante gli impulsi di rally 2016 e 2017, mentre un rialzo del 2019 ha finalmente montato quei livelli, ponendo le basi per continui guadagni che potrebbero finalmente completare un round trip nel massimo del 2003. Il titolo appare ipercomprato dopo un rialzo del 300% in cinque mesi, aumentando le probabilità di un pullback che potrebbe offrire un'opportunità di acquisto a basso rischio vicino a $ 3, 00.
La linea di fondo
Una manciata di titoli azionari al di sotto di $ 5, 00 stanno raggiungendo nuovi massimi nel secondo trimestre, offrendo una ricompensa elevata con un rischio altrettanto elevato.
