Il finanziamento del premio assicurativo sulla vita comporta la sottoscrizione di un prestito di terzi per pagare i premi di una polizza. Come per altri prestiti, il prestatore addebita gli interessi e il mutuatario (in questo caso l'assicurato) rimborsa il prestito a rate regolari fino a quando il debito non è soddisfatto o l'assicurato scompare, nel qual caso il saldo viene in genere pagato con i proventi dell'assicurazione.
Questa strategia può essere utile per le persone con un patrimonio netto elevato (HNWI) che non vogliono liquidare le attività per pagare i costosi premi dell'assicurazione sulla vita. Ma la pratica è troppo rischiosa?
Perché scegliere un finanziamento Premium assicurativo?
In primo luogo, esaminiamo perché le persone dovrebbero anche prendere in considerazione il finanziamento del premio assicurativo. Circa il 60% degli americani ha una polizza assicurativa sulla vita per assicurarsi che i propri cari siano finanziariamente sicuri se l'assicurato decedesse. I premi variano notevolmente a seconda del tipo di politica, della tua età, della tua salute (e delle tue abitudini di salute) e, ovviamente, delle dimensioni della politica.
La sottoscrizione di un prestito personale per il pagamento di premi assicurativi elevati può comportare meno rischi rispetto all'utilizzo del finanziamento del premio assicurativo.
Un uomo non fumatore di 47 anni, per esempio, potrebbe ottenere una polizza di vita di 30.000 dollari per un periodo di 30.000 dollari per circa $ 29 al mese; il premio sarebbe salito a circa $ 40 al mese per una politica di $ 150.000.
Key Takeaways
- Maggiore è l'importo della polizza assicurativa sulla vita, più costosi sono i premi. Tre aree di rischio per il finanziamento del premio assicurativo sono il rischio di qualificazione, rischio di tasso di interesse e rischio di guadagno della polizza. Una preoccupazione sarebbe che il valore in contanti della polizza potrebbe non aumentare tanto rapidamente quanto il tasso di interesse.
Gli HNWI, tuttavia, sono in genere alla ricerca di una copertura di milioni o decine di milioni di dollari per affrontare questioni commerciali, ereditarie e fiscali. Una polizza di vita di 30 anni della durata di 25 milioni di dollari per la stessa persona potrebbe costare circa 4.700 dollari al mese e — ecco dove può diventare davvero costosa — una politica sulla vita intera inizierebbe più vicino a $ 15.000 al mese.
(Per la lettura correlata, vedere In che modo l'assicurazione sulla vita aiuta le persone con un patrimonio netto elevato a proteggere le loro attività e il loro patrimonio personale? )
Poiché i premi possono facilmente costare fino a $ 100.000 o più all'anno, il finanziamento dei premi può avere senso in quanto consente alle persone di prendere in prestito a un tasso vicino al Libor mantenendo i soldi che avrebbero speso in investimenti che producono un ROI più elevato. Il finanziamento del premio può anche impedire agli assicurati di innescare imposte sulle plusvalenze se liquidassero le attività per farli pagare anticipatamente.
I rischi
Sebbene la strategia sia appropriata per alcuni individui, comporta alcuni rischi che dovrebbero essere considerati prima di prendere qualsiasi decisione. Questi rischi includono (ma non sono limitati a):
Rischio di tasso di interesse.
I tassi di interesse sono bassi ora, ma se aumentano potrebbe significare problemi. "Il più delle volte un prestito finanziario premium avrà un tasso di interesse variabile", afferma James Holtzman, pianificatore finanziario certificato presso Legend Financial Advisors. “In questo momento è un'ottima cosa. Ma quando si alza, potrebbe davvero sfruttare i vantaggi che stavi cercando di ottenere in primo luogo."
Rischio di qualificazione
I finanziatori in genere richiedono ai mutuatari di riqualificarsi ogni volta che il prestito viene rinnovato, momento in cui la garanzia del prestito viene rivalutata (la garanzia potrebbe includere beni immobili, azioni e altri beni e investimenti). Se il valore della garanzia è sceso al di sotto di una determinata soglia, l'assicurato potrebbe dover fornire garanzie aggiuntive a fronte del prestito.
In caso contrario, il prestito potrebbe essere dovuto o offerto per il rinnovo a un tasso più elevato. Dal momento che il prestito viene rinnovato alla fine di ogni periodo fino alla scadenza dell'assicurato, il rischio di qualificazione è sempre presente, sia esso correlato al valore della garanzia o ad altri fattori ai sensi degli standard di sottoscrizione del prestatore.
Rischio di guadagni politici
Se il valore di riscatto in contanti della polizza è sottoperformato, il saldo del prestito potrebbe superare il valore della garanzia, nel qual caso l'assicurato sarebbe costretto a fornire più garanzia per evitare inadempienze.
Allo stesso modo, se l'indennità in caso di morte non riesce a crescere, la polizza potrebbe fornire una copertura inferiore al previsto quando il prestito sarà finalmente soddisfatto. Nel peggiore dei casi, il patrimonio dell'assicurato dovrebbe rimborsare il prestito se la prestazione di morte non potesse.
La linea di fondo
Un pianificatore o consulente finanziario qualificato può aiutarti a mitigare alcuni di questi rischi. Il rischio di tasso di interesse, ad esempio, può essere ridotto (o eliminato) se il finanziatore mette un limite all'aumento del tasso di interesse o se offre un tasso di interesse fisso. E per ridurre il rischio di guadagno della polizza, l'assicurato potrebbe aggiungere un ciclista con prestazioni speciali in caso di decesso.
Misure come queste in genere si aggiungono al costo della polizza, ma aiutano a ridurre i rischi associati al finanziamento del premio assicurativo e possono offrire tranquillità. Nel recente passato, gli esperti finanziari potrebbero raccomandare di stipulare un prestito di equità domestica per sostenere premi elevati sull'assicurazione sanitaria. Tuttavia, ai sensi del Tax Cuts and Jobs Act del 2017, non è più possibile detrarre l'interesse di un prestito di equità domestica se il denaro viene utilizzato per qualcosa di diverso dall'acquisto, costruzione o ristrutturazione di una casa. Oggi, per evitare completamente questi rischi, potresti prendere in considerazione un prestito bancario personale.
Per ulteriori approfondimenti, vedere Informazioni sulle imposte sui premi dell'assicurazione sulla vita.
