I gestori di hedge fund hanno cercato in lungo e in largo una buona scommessa negli ultimi mesi. Con la maggior parte dei fondi sottoperformanti nell'indice S&P 500 e molti fondi che affrontano significative crisi della base patrimoniale mentre gli investitori ritirano fondi in numeri record, l'intero settore ha avuto bisogno di un modo sicuro per aumentare i livelli di rendimento. Dato che il primo dei rapporti 13-F è archiviato presso la SEC, rivelando le partecipazioni di investimento dei principali fondi negli Stati Uniti (quelli con almeno $ 100 milioni in attività gestite), gli analisti hanno già iniziato a individuare le tendenze nelle decisioni di investimento da l'ultimo quarto. Una delle società più in voga tra gli hedge fund sembra essere il Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) di Warren Buffett. (Correlato: il genio di Warren Buffett celebrato nell'adorabile documentario HBO)
Anno forte per Berkshire Hathaway
Dire che il Berkshire Hathaway ha avuto un forte 2016 non sta dando credito sufficiente all'azienda. Il Berkshire ha avuto un passato fenomenale di dodici mesi. La holding, per un valore di circa $ 404 miliardi, ha visto i suoi guadagni nell'area del 26, 5%. Questo supera di gran lunga le medie di mercato già grandi. Allo stesso tempo, i prezzi delle azioni del Berkshire sono saliti a livelli record e la reputazione di Buffett come azienda leader e investitore ha continuato a salire.
La sovraperformance del Berkshire dal 2016 ha attirato l'attenzione di molti gestori di hedge fund desiderosi di una società con guadagni eccellenti e una solida storia di performance. Quei primi filer 13-f che hanno già segnalato le loro partecipazioni per il quarto trimestre del 2016 hanno già rivelato aggiunte di 1, 65 milioni di azioni nette di azioni BRK.B. In totale, ciò equivale a circa $ 217, 3 milioni in nuovi titoli acquistati, in base ai prezzi correnti, e non sta contando tutti i fondi rimanenti che devono ancora presentare i loro rapporti alla SEC.
Diversità chiave del successo del Berkshire
Una delle chiavi del successo che il Berkshire ha vissuto nell'ultimo anno è l'ampia diversità delle aziende che detiene. La società possiede una vasta gamma di attività in settori quali assicurazioni (Geico), proprietà di aeromobili privati (NetJets), ferrovie e altro ancora. In totale, l'assicurazione è una parte importante del valore totale del Berkshire. In effetti, un intero 25% dei profitti totali delle holding durante lo scorso anno fiscale è dovuto alle sue partecipazioni di Geico, Berkshire Hathaway Reinsurance e Berkshire Hathaway Primary Group e General Re.
Mentre i tassi assicurativi salgono più in alto, il Berkshire è uno dei maggiori destinatari di utili aggiuntivi. Detto questo, ci sono ragioni per cui anche gli investitori devono essere cauti. È probabile che Buffett si dimetterà dal ruolo di CEO in un futuro non troppo lontano, insieme al socio amministratore Charlie Munger. Allo stesso tempo, tuttavia, le società di proprietà del Berkshire sono spesso gestite da manager autosufficienti capaci di una leadership eccellente senza grande supervisione di Buffett.
