Quando si cerca di aggiungere un fondo negoziato in borsa focalizzato su azioni (ETF) a un portafoglio, di solito è necessario scegliere tra una delle due grandi categorie: crescita e valore. Gli ETF a valore cercano di investire principalmente in titoli di società considerate sottovalutate, utilizzando metriche come il rapporto prezzo / utili (P / E) rispetto ai loro pari o al mercato più ampio. Gli ETF in crescita, al contrario, si concentrano sull'investimento in società in più rapida crescita e spesso più volatili, nella speranza di realizzare rendimenti superiori alla media.
Entrambe queste strategie possono generare rendimenti da mercato. Le tolleranze di rischio individuali, gli obiettivi di investimento e l'attuale composizione del portafoglio sono i fattori più importanti nel determinare se aggiungere un ETF di crescita o di valore a un portafoglio. In generale, avere ETF sia in valore che in crescita in un portafoglio offre vantaggi di diversificazione a rischio ridotto.
Key Takeaways
- Gli ETF sul valore e sulla crescita possono essere una parte importante di qualsiasi portafoglio. La scelta di concentrarsi su ETF sul valore o ETF sulla crescita dipende dalla tolleranza del rischio personale. Gli ETF sulla crescita possono avere rendimenti a lungo termine più elevati, ma venire con più ETF sul rischio che possono detenere il loro valore è migliore nei mercati volatili, ma può avere un potenziale di crescita inferiore.
Anche gli orizzonti temporali dovrebbero essere considerati. In genere puoi correre più rischi se il tuo denaro rimane investito più a lungo. Gli orizzonti temporali più lunghi ti offrono maggiori possibilità di cavalcare la volatilità del mercato a breve termine. Gli investitori più giovani che si aggiungono a un conto pensionistico individuale (IRA), ad esempio, hanno decenni per rimanere investiti e possono correre qualche rischio aggiuntivo per perseguire rendimenti più elevati.
Valore ETF
Un grande fattore nella scelta tra crescita e valore è il portafoglio attuale. Se stai iniziando, crea un portafoglio attorno a un core di ETF con un valore elevato. Questi fondi tendono a essere costituiti da aziende che producono prodotti usati ogni giorno praticamente da tutti. Esempi di titoli a valore tradizionale includono AT&T, Procter & Gamble, General Electric e Coca-Cola. Queste società cercano di fornire una crescita conservativa a lungo termine con una volatilità relativamente inferiore.
Un altro vantaggio dell'aggiunta di ETF di valore a un portafoglio sono i rendimenti da dividendi. Queste società tendono ad essere generatori di flussi di cassa più grandi e tale flusso di cassa viene spesso erogato sotto forma di dividendi. I dividendi forniscono un flusso di reddito prevedibile che può diventare una percentuale significativa del rendimento complessivo dell'azionista di un ETF.
ETF sulla crescita
Gli ETF sulla crescita completano generalmente un portafoglio principale. Le società in crescita come Facebook, Amazon e Alphabet possono offrire rendimenti superiori alla media, ma hanno anche una grande volatilità e possono lottare, soprattutto in periodi di debolezza economica. Un portafoglio costituito principalmente da ETF in crescita può esporti a rischi eccessivi, ma se bilanciati con ETF di valore, possono creare un profilo rischio / rendimento interessante.
Se stai cercando un reddito regolare da un ETF in crescita, avrai maggiori probabilità di rimanere deluso. Molte società orientate alla crescita reinvestono i fondi disponibili per far crescere il business invece di pagare direttamente i profitti agli azionisti. Molte di queste società pagano poco, semmai, con dividendi regolari.
considerazioni speciali
Esamina ciò in cui il fondo investe normalmente e come viene gestito. Un fondo con un gestore che è stato al timone per diversi anni fornisce una traccia di risultati storici e un senso di come viene gestito il fondo.
Alcuni fondi, ad esempio, sono classificati come fondi di valore, ma comportano grandi allocazioni a settori più rischiosi come la tecnologia. Assicurati di sapere cosa stai acquistando. Inoltre, considera il rapporto di spesa di un fondo. Le spese del fondo tagliate direttamente in rendimenti; evitare fondi con rapporti di spesa superiori alla media.
Scegliere tra un valore e una crescita ETF è solo una parte del processo decisionale. La scelta dell'ETF giusto è altrettanto importante.
