Di recente, la Banca centrale europea (BCE) ha annunciato che intende smettere di coniare banconote da € 500, con una mossa che secondo loro è pensata per contenere le frodi e il riciclaggio di denaro. La banconota da 500 euro è la seconda più grande denominazione attualmente nella zona comune dell'euro e la BCE afferma che è la banconota di scelta tra i criminali.
Mentre lo scopo dichiarato è fermare il crimine finanziario, altri hanno ipotizzato che questa mossa sia parte di una recente "guerra" contro i contanti, con l'obiettivo di eliminare il denaro fisico dall'economia. In una "corsa verso il basso" per indebolire le valute in al fine di stimolare le economie in flessione in tutto il mondo, potremmo alla fine vedere una completa eliminazione di contanti cartacei a favore della moneta elettronica - da non confondere con la valuta digitale, come Bitcoin, ma piuttosto valute legali archiviate come voci nei conti bancari.
La "guerra" in contanti
Attualmente, il numero di banconote da 500 euro in circolazione rappresenta oltre 300 miliardi di euro, ovvero quasi un terzo di tutte le disponibilità liquide in euro. Mantenere la liquidità fisica è esattamente ciò che i tassi di interesse negativi, attuati dalla BCE e altrove, intendono disincentivare. Poiché è relativamente facile accumulare liquidità utilizzando banconote da € 500, eliminarle andrebbe a beneficio della banca centrale rendendo sempre più difficile evitare il mandato della politica sui tassi di interesse negativi (NIRP). Le alternative all'accumulo di carta moneta come beni materiali come l'oro sono molto più ingombranti e costose da conservare e trasferire.
Gli analisti della Bank of America Corp. (BAC) hanno anche suggerito che l'eliminazione delle banconote di alto taglio può effettivamente indebolire una valuta nei mercati globali dei cambi. Senza una fattura in euro di alto valore, le persone che vogliono detenere denaro (anziché spenderlo) scambieranno i loro euro con tagli più alti in altre valute, come i franchi svizzeri da 1.000 banconote o le banconote da $ 100. Se questa analisi è corretta, la rottamazione di banconote di alto taglio servirebbe anche ai motivi della BCE di indebolire indirettamente la valuta in modo da favorire le esportazioni e stimolare la crescita economica.
La moneta cartacea rende inoltre facile per le persone prelevare ingenti somme di denaro dalle proprie banche, che possono essere causa di gestioni bancarie in un sistema bancario a riserva frazionaria, ed è stato un grosso problema durante la crisi finanziaria del 2008. Se le banche devono pagare persistentemente tassi di interesse negativi alle banche centrali, alla fine dovranno trasferire questo costo ai propri clienti. Se una banca ti addebita un interesse negativo dell'1% sui tuoi depositi, hai molte più probabilità di ritirare il tuo denaro sotto forma di contanti. Rendere più difficile effettuare quei grandi prelievi contribuirà a stabilizzare il settore finanziario in tal caso.
La Banca centrale europea non è sola in questa recente "guerra" in contanti. Un ex capo delle banche nel Regno Unito ha chiesto il divieto di banconote da 50 sterline per "combattere il terrorismo" e un ex amministratore delegato della Standard Chartered Bank, Peter Sands, ha registrato il record chiedendo che la banconota da $ 100 venisse scartata in America.
Sfortunatamente, l'eliminazione del denaro probabilmente farà poco per ridurre il crimine in quanto vi sono diversi modi per aggirare la necessità di denaro, e ancora peggio, tagliare il denaro può portare le organizzazioni criminali a innovare e utilizzare carte regalo prepagate, valuta digitale o banca controlli per eludere l'applicazione della legge.
La linea di fondo
La "guerra" in contanti è iniziata con la proposta della Banca centrale europea di sbarazzarsi della banconota da 500 euro e chiede l'eliminazione della banconota da $ 100 in America. Mentre l'argomento della mossa è che queste grandi fatture aiutano nel crimine finanziario e nel terrorismo, l'ulteriore motivo potrebbe essere quello di rendere più difficile per le banche e i consumatori evitare i tassi di interesse negativi trattenendo il denaro reale.
