I principali concorrenti di Costco Wholesale Corp (NASDAQ: COST) nel mercato al dettaglio altamente competitivo di grandi discount sono Walmart Inc. (NYSE: WMT) e Target Corporation (NYSE: TGT). Queste società sono talvolta classificate come titoli difensivi dei consumatori.
Costco
Costco, in collaborazione con le sue filiali, gestisce magazzini di appartenenza in cui un'ampia gamma di beni di consumo viene venduta all'ingrosso. Sia i marchi che i prodotti a marchio del distributore sono venduti in una vasta gamma di categorie merceologiche, come gli snack; alimenti secchi / preconfezionati; tabacco; bevande alcoliche e analcoliche; prodotti per la pulizia: elettronica; aiuti per la salute e la bellezza; forniture per ufficio; salumi e prodotti; e abbigliamento.
Costco gestisce anche farmacie, centri fotografici, tribunali alimentari, stazioni di servizio e numerosi servizi aggiuntivi. A partire da novembre 2019, Costco gestisce 785 magazzini, con circa 546 Stati Uniti e Porto Rico messi insieme. La società ha anche magazzini in Canada, Messico, Regno Unito, Giappone, Corea, Taiwan, Australia e Spagna. Precedentemente nota come Costco Companies, Inc., Costco è stata fondata nel 1976 e ha sede a Issaquah, Washington.
Costco Financial Data
Costco ha una capitalizzazione di mercato di $ 131, 8 miliardi. Il suo reddito netto per l'esercizio fiscale di 52 settimane conclusosi il 1 settembre 2019 è stato di circa 3, 7 miliardi di dollari. Al 26 novembre 2019, il prezzo / utili alla crescita, o PEG, per la società era 4, 26, che è superiore alla media del settore di 2, 39. Il rendimento da dividendi offerto con le azioni Costco è dello 0, 86%, in linea con la media del settore dello 0, 83%. Il rendimento del capitale proprio, o ROE, per la società è del 24, 9%, che è approssimativamente uguale alla media del settore.
Il turnover delle scorte è una metrica importante per i negozi al dettaglio, in quanto può fornire una buona indicazione dell'efficienza con cui un'azienda gestisce gli ordini e le scorte. Il rapporto di rotazione delle scorte può anche misurare la qualità delle scorte di un negozio e la quantità di scorte obsolete o obsolete. C'è anche il fatto che ogni giro d'affari di inventario segna un altro pezzo di profitto lordo guadagnato. Il rapporto di rotazione delle scorte di Costco è di circa 12, il che significa che si trasforma approssimativamente nell'intero inventario mensile. Ciò indica un'elevata qualità dell'inventario e una gestione degli ordini relativamente efficiente.
Key Takeaways
- Nel segmento dei grandi discount altamente competitivi, i principali concorrenti di Costco sono Walmart e Target. Per i negozi al dettaglio, una metrica importante è il turnover dell'inventario perché indica la qualità dell'inventario del negozio e se è obsoleto o obsoleto. Costco valuta il migliore dei tre per il turnover delle scorte, seguito da Walmart e poi da Target.Il rendimento da dividendi di Target del 2, 1% supera sia Walmart che Costco, oltre a superare la media del settore. Per l'anno fiscale 2019, l'utile netto di Walmart di $ 7, 2 miliardi ha quasi raddoppiato l'utile netto di Costco di $ 3, 7 miliardi.
Revisione del concorrente Costco: Walmart Inc.
Walmart Inc. è uno dei principali concorrenti di Costco, che gestisce negozi al dettaglio in tutto il mondo attraverso tre segmenti principali: Walmart US, Walmart International e Sam's Club. Sam's Club ricorda molto da vicino il formato di vendita di Costco; tuttavia, Costco è ancora considerato in concorrenza diretta sia con Walmart che con la sua controllata.
I negozi Walmart offrono una varietà di prodotti, tra cui gastronomia e articoli da forno; carne; produrre; alimenti surgelati; generi alimentari secchi; aiuti per la salute e la bellezza; elaborazione di foto; prodotti farmaceutici; abbigliamento; prodotti per la caccia; beni automobilistici; ed elettronica di consumo. Walmart ha il proprio servizio di telefonia cellulare, StraightTalk, che fornisce servizi principalmente attraverso le torri di Verizon.
La società fornisce anche alcuni servizi e prodotti finanziari tra cui vaglia postali, carte prepagate, assegni circolari e pagamento delle fatture. Sia i prodotti di marca che quelli di marca privata sono venduti nei negozi Walmart e tramite il suo sito Web. A partire dal 2019, Walmart gestisce oltre 11.300 negozi con le sue tre filiali in 27 paesi. Walmart, Inc. ha sede a Bentonville, Arkansas, ed è stata fondata nel 1945.
Walmart Financial Data
A $ 7, 2 miliardi per l'ultimo anno fiscale, il 2019, Walmart ha un reddito netto sostanzialmente più elevato di Costco. Tuttavia, il rapporto prezzo / utili di Walmart, o rapporto P / E, a 23, 8 è inferiore a quello di Costco a 36, 3, ma rimane in linea con la media del settore a 23, 6. Questa è una possibile indicazione di aumenti degli utili previsti inferiori per il futuro di Walmart. Il rendimento da dividendi per il titolo Walmart è di circa l'1, 78%, un rendimento che supera Costco.
Il rapporto di rotazione delle scorte di Walmart è di circa otto, rispetto al rapporto di Costco di 12. La qualità delle scorte di Walmart potrebbe essere leggermente inferiore a quella di Costco, ma il suo tasso di turnover è ancora ben entro cifre accettabili, e questo indica che Walmart probabilmente fa un buon lavoro per mantenere aggiornato il suo inventario e l'eliminazione di articoli obsoleti o obsoleti.
Revisione del concorrente Costco: The Target Corporation
Target è un altro concorrente di Costco ed è un rivenditore di sconti di merce generale che opera negli Stati Uniti. Questa catena offre articoli essenziali per la casa; prodotti farmaceutici; articoli per la cura personale; prodotti per la pulizia e la carta; abbigliamento; Accessori; articoli sportivi; elettronica; e prodotti alimentari, insieme a mobili e altri prodotti. Target offre anche carte di debito e di credito REDcard che offrono ai consumatori uno sconto del 5% sugli acquisti. Target utilizza sedi e-commerce e e-commerce per le vendite dei suoi beni. A partire dal 2019, Target gestisce 1.868 negozi negli Stati Uniti e ha sedi internazionali in India. La Target Corporation è stata fondata nel 1902 e ha sede a Minneapolis, Minnesota.
Dati finanziari target
Il rendimento da dividendi di Target, al 2, 1%, è superiore a quello di Walmart e sostanzialmente superiore sia alla Costco che alla media del settore. Al 26 novembre 2019, il rapporto PEG di Target è il più basso di tutte e tre le società a 2, 68, rispetto al rapporto PEG di Walmart di 5, 06 e al rapporto PEG di Costco di 4, 26. Ciò è significativo perché indica che il prezzo delle azioni di Target non sta superando il suo tasso di crescita.
Target ha il rapporto di rotazione dell'inventario più basso dei tre, a circa cinque, indicando che trasforma il proprio inventario solo circa la metà delle volte rispetto a Costco e meno spesso di Walmart. Il rapporto relativamente più basso può indicare che, in media, Target ha un inventario leggermente più datato di Walmart o Costco.
