Una società elenca il proprio debito a lungo termine nel proprio stato patrimoniale tra le passività, in genere sotto una sottovoce delle passività a lungo termine.
Debiti a lungo termine
Eventuali obbligazioni che una società assume per un periodo di tempo che si estende oltre l'attuale ciclo operativo o l'anno in corso sono considerate passività a lungo termine. Le passività a lungo termine possono essere correlate al finanziamento o operative. Le passività finanziarie sono obbligazioni di debito prodotte quando una società raccoglie liquidità. Includono obbligazioni convertibili, obbligazioni pagabili e obbligazioni pagabili. Le passività operative sono obbligazioni che una società assume durante il processo di conduzione delle sue normali pratiche commerciali. Le passività operative comprendono le obbligazioni per il leasing in conto capitale e le prestazioni per benefici successivi al pensionamento verso i dipendenti.
Entrambi i tipi di passività rappresentano gli obblighi finanziari che un'azienda dovrà soddisfare in futuro, sebbene gli investitori dovrebbero considerare i due separatamente. Le passività finanziarie derivano da scelte di finanziamento deliberate, fornendo informazioni sulla struttura del capitale della società e indizi sul potenziale di guadagno futuro.
Debito a lungo termine
Il debito a lungo termine è elencato tra le passività a lungo termine nel bilancio di una società. Qualsiasi obbligo finanziario che comporta un rimborso per un periodo superiore a 12 mesi è considerato debito a lungo termine. Tra questi obblighi figurano contratti di locazione a lungo termine, prestiti tradizionali per finanziamenti alle imprese ed emissioni di obbligazioni societarie.
Bilancio d'esercizio
I rendiconti finanziari registrano i vari afflussi e deflussi di capitale per un'azienda. Questi documenti presentano in modo efficiente dati finanziari su un'azienda e consentono agli analisti e agli investitori di valutare la redditività e la salute finanziaria di un'azienda. Per mantenere la continuità, i bilanci sono preparati in conformità con i principi contabili generalmente accettati, o GAAP. Tra i vari bilanci che una società pubblica regolarmente sono bilanci, conti economici e dichiarazioni di utili non distribuiti e flussi di cassa.
Stato patrimoniale
Un bilancio è il riepilogo delle passività, delle attività e del patrimonio netto di una società in un determinato momento. I tre segmenti del bilancio aiutano gli investitori a comprendere l'importo investito nella società dagli azionisti, insieme alle attività e alle obbligazioni correnti della società. Esistono diversi account all'interno di ciascuno dei tre segmenti, insieme alla documentazione dei rispettivi valori. Le linee più importanti iscritte in bilancio includono liquidità, attività correnti, attività a lungo termine, passività correnti, debito, passività a lungo termine e patrimonio netto.
Debito contro equità
Il debito a lungo termine di una società, combinato con un debito a breve termine specificato e azioni ordinarie e privilegiate, costituisce la sua struttura patrimoniale. La struttura del capitale si riferisce all'uso da parte di una società di varie fonti di finanziamento per finanziare le operazioni e la crescita. L'uso del debito come fonte di finanziamento è relativamente meno costoso del finanziamento azionario per due motivi principali. In primo luogo, i debitori hanno un credito precedente nel caso in cui una società fallisca; quindi, il debito è più sicuro e richiede un rendimento inferiore. Ciò significa effettivamente un tasso di interesse inferiore per l'azienda rispetto a quello atteso dal rendimento complessivo dell'azionista, o TSR, sul patrimonio netto. Il secondo motivo per cui il debito è meno costoso in quanto una fonte di finanziamento deriva dal fatto che i pagamenti di interessi sono deducibili dalle tasse, riducendo così il costo netto dell'indebitamento.
