La statistica da inizio anno è una metrica ampiamente seguita perché indica le performance recenti di un investimento o di un mercato. Il dato è relativamente facile da calcolare e per coloro che non vogliono calcolare il numero a mano, è disponibile anche in diverse pubblicazioni di investimento. Inoltre, i rendimenti YTD possono essere applicati a vari parametri di riferimento come un modo conveniente per confrontare il rendimento di un investimento con la performance del mercato complessivo.
Che cos'è un benchmark?
I benchmark sono barometri di mercato utilizzati per tracciare le prestazioni di un gruppo di titoli e questi indicatori sono utilizzati per analizzare le prestazioni del mercato. L'indice S&P 500 è uno dei benchmark più popolari per la performance del mercato azionario statunitense, in quanto comprende 500 società e rappresenta circa l'80% della capitalizzazione di mercato totale di tutte le azioni statunitensi. Dow Jones Industrial Average, Russell 2000 Index, Nasdaq Composite, MSCI World Index, FTSE100 e Nikkei 225 sono tra i benchmark più seguiti.
Key Takeaways
- Un benchmark è un indice che traccia la performance di un gruppo di titoli. I rendimenti annuali misurano gli utili o le perdite di un investimento, benchmark o portafoglio durante tutto l'anno solare. Yahoo Finance e Google Finance offrono statistiche di rendimento YTD. fonti di dati annuali comprendono Morningstar, Vanguard e The Wall Street Journal .
Gli indici obbligazionari vengono generalmente creati da grandi broker-dealer a reddito fisso come Barclays, Bank of America Merrill Lynch e JP Morgan. Il numero di benchmark obbligazionari varia in base al tipo di emittente, scadenza, rendimento, area geografica e stato fiscale. Il benchmark prenderà in considerazione sia il reddito derivante da eventuali pagamenti di interessi versati agli obbligazionisti, sia eventuali variazioni del prezzo delle obbligazioni.
Calcolo delle prestazioni da inizio anno
La performance da inizio anno (YTD) si riferisce alla variazione di prezzo dal primo giorno dell'anno in corso. Ad esempio, se un titolo termina l'anno solare precedente scambiando $ 50 per azione e vale $ 60 a fine giugno, il rendimento (supponendo che il titolo non abbia distribuito dividendi) è di $ 10 o 20%. In questo caso, quando il periodo termina alla fine di giugno, il rendimento YTD sarà uguale al rendimento di sei mesi.
L'utilizzo di un periodo da inizio anno stabilisce un arco temporale comune per la valutazione della performance di diversi titoli, compresa la performance di un titolo o di un'obbligazione rispetto a un benchmark. YTD è anche utile per misurare le variazioni di altri dati, come indicatori economici, risultati finanziari o un intero portafoglio.
La misurazione da inizio anno è limitata in quanto le tendenze implicite dalla performance di YTD all'inizio dell'anno possono essere fuorvianti. Ad esempio, se si calcola la performance dall'inizio dell'anno di un titolo il terzo giorno di negoziazione dell'anno, il risultato non offrirà un'indicazione affidabile della performance recente perché acquisisce solo pochi giorni.
Fonti di informazioni aggiornate
Yahoo Finance ha una sezione grafici con l'opzione per visualizzare la cronologia dei prezzi su varie lunghezze di periodo, incluso YTD. Yahoo Finance fornisce inoltre dati storici sui prezzi scaricabili per diversi tipi di investimento. Simile al servizio di Yahoo, Google Finance ha anche una funzione di grafico dei prezzi che consente agli utenti di selezionare YTD come periodo osservato per azioni e indici.
Morningstar ha una propria serie di indici azionari per una varietà di categorie azionarie in base a dimensioni, settore e maturità aziendale. Inoltre, la sezione dei mercati del sito Web di Morningstar ha una tabella con i dati di rendimento YTD per ciascun indice di riferimento. Il Gruppo Vanguard ha una pagina dei rendimenti di riferimento nella sezione Investimenti del suo sito Web. Le tabelle in questa pagina includono le performance YTD per una varietà di indici azionari e obbligazionari. Infine, il Wall Street Journal pubblica i dati di riferimento YTD per azioni e obbligazioni nel suo Market Data Center.
