Se la tua attività in crescita ha bisogno di capitale, ma le tue risorse personali vengono sfruttate, non disperare: puoi fidarti degli investitori angelici. Secondo la Angel Capital Association, alla fine del 2015 c'erano oltre 300.000 angel investitori negli Stati Uniti: le ultime statistiche disponibili. L'Associazione afferma che gli investitori angelici hanno investito $ 24, 6 miliardi in circa 71.000 piccole imprese nel 2015. Molti degli investimenti erano in start-up o aziende molto precoci.
Chi e 'questa gente?
Gli investitori attivi nell'angelo sono un mix tra ricchi ricchi e pensionati. Molti sono imprenditori stessi. Alcuni si dilettano in questi investimenti privati, mentre altri gestiscono i loro soldi a tempo pieno. Come le aziende in cui investono, gli angeli sono disponibili in tutte le forme e dimensioni.
Gli angeli sono diversi, ma non sono sempre banali, quindi sarebbe un errore andare di porta in porta vendendo azioni della tua azienda. In effetti, la Securities and Exchange Commission (SEC) ha regole rigide sulla vendita delle azioni di una società privata agli angeli. In molti casi, un imprenditore dovrebbe accettare dollari di investimento solo da persone che soddisfano la definizione SEC di investitore accreditato, vale a dire una persona con almeno 1 milione di dollari di patrimonio netto o un reddito annuo di oltre $ 200.000 ($ 300.000, se sposato). Naturalmente, ci sono molte considerazioni per trovare un investitore angelo, quindi assicurati di verificare con un avvocato specializzato in titoli prima di accettare un investimento da chiunque.
Trova il tuo pezzo di paradiso
Anche se un investitore angelo può vivere proprio accanto, la maggior parte preferisce volare sotto il radar. Inizia qualsiasi caccia all'angelo collegandoti in rete attraverso i tuoi consulenti legali o finanziari. Questi professionisti di solito sanno chi sono i giocatori e dove si nascondono. Altri imprenditori sono anche una buona fonte di contatti e presentazioni: probabilmente ci sono centinaia di imprenditori nella tua città che hanno collaborato con angeli in passato.
Fortunatamente, trovare gli angeli sta iniziando a diventare un po 'più facile perché si stanno unendo a club o reti. È persino emersa una nuova associazione industriale di gruppi di angeli, chiamata Angel Capital Association (ACA). L'ACA tiene sotto controllo i gruppi di angeli e stima che ve ne siano 265 a livello nazionale.
Fai un salto di fede
Anche se trovare un angelo partner può essere difficile, vivere con uno può essere ancora più difficile. Prima di entrare in un accordo con un angelo, assicurati che la misura sia giusta. L'investitore angelo sbagliato può essere un fastidioso partner. Una volta che prendi i soldi di un angelo, preparati a fornire rapporti regolari e ad ascoltare attentamente i consigli offerti. E offriranno consigli. Un investitore angelo si aspetta spesso di diventare il tuo partner commerciale e potrebbe persino voler svolgere un ruolo attivo nell'azienda. Più la tua azienda si affida ai soldi di questa persona, più attentamente seguirà ogni tua mossa.
Naturalmente, un investitore ficcanaso può essere una maledizione o una benedizione, a seconda di come sviluppi la relazione. Collabora con i tuoi investitori per sfruttare la loro saggezza e il loro supporto. Fortunatamente, gli angeli tendono ad investire nelle industrie di cui sanno di più. Un dirigente di software in pensione investirà principalmente in software, ad esempio. Usalo a tuo vantaggio facendo amicizia con angeli che possono prestare la loro esperienza alle sfide della tua azienda.
Cosa c'è dentro per gli angeli?
Non commettere errori: tutti gli angeli investono solo per una ragione principale: aumentare la loro ricchezza. I loro soldi non sono gratuiti e si aspetteranno un ritorno considerevole a lungo termine. Molti saranno disposti ad aspettare quattro o cinque anni per recuperare i loro soldi, ma per allora si aspetteranno un ritorno di due o tre volte il loro investimento originale.
Anche se all'inizio non ti è chiaro, un angelo cercherà sempre una strategia di uscita ed è tuo compito fornirne una. La capitale degli angeli è flessibile ma costosa. Anche se gli angeli ti daranno diversi anni per generare un ritorno, si aspetteranno di essere ben compensati per la loro pazienza. I tassi di rendimento a nord del 30% composti annualmente non sono obiettivi insoliti.
Massimizzare il valore
È probabile che la parte più difficile di qualsiasi trattativa con gli angeli stia impostando la valutazione per la tua attività. Quanto investiranno e quale quota della tua azienda rinuncerai? Non è raro che entrambe le parti siano insoddisfatte del risultato finale di questo negoziato. Un modo per soddisfare tutti è far pesare una terza parte sul processo di valutazione. Sono disponibili consulenti professionali per la valutazione delle attività commerciali per aiutare in questo processo, ma ci sono anche strumenti finanziari per aiutarti a colmare questo spinoso problema.
Una soluzione giustamente chiamata è un prestito ponte. Questa struttura finanziaria consente a un angelo di prestare capitale all'azienda, e quindi gli consente di convertire quel prestito in azioni in un momento futuro (e una valutazione futura). In genere, il prestito si converte quando viene investito un investitore più grande. L'angelo riceve la stessa, o leggermente migliore, valutazione del nuovo investitore. Funziona meglio quando i piani aziendali sono alla ricerca di capitale di rischio istituzionale o private equity.
Andare in paradiso
Trovare un investitore angelo può essere un ottimo modo per immergere il piede nel pool di private equity, ma non è un passaggio automatico al paradiso finanziario. Fortunatamente, gli investimenti degli angeli non sono nuovi e non devi aver paura del processo. Dopotutto, gli investitori angelici sono stati in giro da quando Cristoforo Colombo ha convinto la regina Isabella I di Spagna a pagare per il suo viaggio in America. Con buon senso e solidi consigli legali, un angelo investitore può aiutarti a trasformare un'impresa rischiosa in un ricco viaggio di scoperta.
