Un fondo negoziato in borsa (ETF) è un titolo negoziabile che, ad esempio, tiene traccia di indici, fondi indicizzati, materie prime o obbligazioni. Come i fondi comuni di investimento, gli ETF sono progettati per ridurre il rischio per gli azionisti attraverso l'uso della diversificazione. I fondi comuni di investimento dell'indice e la maggior parte degli ETF sono gestiti passivamente, cercando di abbinare la performance del fondo a uno specifico indice di mercato al lordo di commissioni e spese.
Tuttavia, contrariamente ai fondi comuni di investimento, gli ETF negoziano allo stesso modo delle azioni ordinarie in borsa. A differenza dei fondi comuni, gli ETF non hanno il valore patrimoniale netto (NAV) calcolato alla fine di ogni giornata, ma gli ETF sono più trasparenti dei fondi comuni. I fondi comuni di investimento in genere comunicano le loro partecipazioni trimestrali, mentre gli ETF lo fanno quotidianamente.
ETF che seguono il settore bancario
Alcuni degli ETF che seguono il settore bancario sono ETF finanziari con vari gradi di esposizione alle banche, mentre altri sono ETF bancari di puro gioco. Alcuni di questi ETF si concentrano sul settore dei servizi finanziari internazionali, mentre altri si concentrano su segmenti bancari statunitensi come le principali banche, banche regionali o banche comunitarie.
ETF sul settore finanziario globale
Gli ETF comuni nel settore finanziario globale includono l'ETF KBW Bank, l'ETF iShares Global Financials.
Come suggerisce il nome, l'ETF KBW Bank (KBWB) è un ETF puro per il settore bancario. Prima delle spese, tenta di abbinare da vicino i rendimenti e le caratteristiche dell'indice KBW Bank, un indice di società geograficamente diverse che rappresentano le banche dei centri monetari nazionali e le istituzioni bancarie regionali.
In particolare, iShares Global Financials (IXG) cerca di tracciare i risultati di investimento di un indice composto da azioni globali diversificate nel settore finanziario. Questo fondo offre esposizione a società che forniscono servizi finanziari a clienti commerciali e al dettaglio, tra cui banche, fondi di investimento e compagnie assicurative.
ETF sul settore dei servizi finanziari statunitensi
ETF comuni per il monitoraggio delle società di servizi finanziari statunitensi includono iShares US Financials ETF (IYF), Financial Select Sector SPDR, ProShares Ultra Financials (UYG) e Vanguard Financials ETF (VFH).
Financial Select Sector SPDR (XLF) ospita circa 70 titoli. Le partecipazioni includono le principali banche dei centri monetari statunitensi come Wells Fargo, JPMorgan Chase, Bank of America e Citigroup.
ETF sulle banche regionali e comunitarie
Per gli investitori che cercano di evitare investimenti in grandi banche, esistono ETF specializzati in banche regionali o comunitarie statunitensi. Ad esempio, l'ETF SPDR Regional Banking (KRE) segue l'indice settoriale S&P sulle banche regionali.
L'ETF iShares US Regional Banks (IAT) replica l'indice Dow Jones US Select Regional Banks, offrendo agli investitori un'esposizione a circa 60 titoli. Questo fondo è concentrato su alcuni dei maggiori nomi del settore bancario regionale, come US Bancorp, PNC e BB&T.
L'ETF SPDR S&P Bank (KBE) non è un puro ETF bancario regionale, ma la maggior parte delle sue attività sono banche regionali, con allocazioni più ridotte a società di finanziamento di risparmio e mutui, banche diversificate e altri finanziari diversificati.
Da parte sua, il First Trust NASDAQ ABA Community Bank Index (QABA) detiene posizioni in oltre 100 piccole banche. In base alla dimensione degli attivi, questo ETF esclude le maggiori banche e gli asset. Esclude anche aziende con carta di credito o specializzazioni internazionali.
