Quando una società quotata in borsa pubblica un'azione, sta facendo qualcosa che influenzerà il suo prezzo delle azioni. Se sei un azionista o stai pensando di acquistare azioni di una società, devi capire in che modo un'azione influirà sulle azioni della società. Un'azione aziendale può anche dirti molto sulla salute finanziaria di un'azienda e sul suo futuro a breve termine.
Esempi
Le azioni societarie includono frazioni azionarie, dividendi, fusioni e acquisizioni, emissioni di diritti e scissioni. Tutte queste sono decisioni importanti che in genere devono essere approvate dal consiglio di amministrazione dell'azienda e autorizzate dai suoi azionisti.
La divisione in azioni
Una scissione azionaria, a volte chiamata azione bonus, divide il valore di ciascuna delle azioni in circolazione di una società. Una suddivisione in azioni due per uno è la più comune. Un investitore che detiene un'azione deterrà automaticamente due azioni, ciascuna del valore esattamente pari alla metà del prezzo dell'azione originale.
Quindi, la società ha appena dimezzato il proprio prezzo delle azioni. Inevitabilmente, il mercato adeguerà il prezzo verso l'alto il giorno in cui viene attuata la divisione.
Gli effetti: gli attuali azionisti vengono premiati e i potenziali acquirenti sono più interessati.
In particolare, ci sono il doppio delle azioni ordinarie disponibili rispetto a prima della divisione. Tuttavia, una scissione di azioni non è un evento, poiché non influisce sul patrimonio netto di una società o sulla sua capitalizzazione di mercato. Cambia solo il numero di azioni in circolazione.
Le frazioni azionarie sono gratificanti per gli azionisti, sia immediatamente che a lungo termine. Anche dopo quel pop iniziale, spesso aumentano il prezzo del titolo. Gli investitori cauti possono preoccuparsi che ripetute frazioni di azioni comporteranno la creazione di troppe azioni.
La divisione inversa
Una divisione inversa verrebbe implementata da una società che vuole forzare il prezzo delle sue azioni.
Ad esempio, un azionista che possiede 10 azioni del valore di $ 1 ciascuna avrà una sola azione dopo una divisione inversa di 10 per una, ma quell'azione sarà valutata a $ 10.
Una divisione inversa può essere un segno del fatto che il titolo dell'azienda è affondato così in basso che i suoi dirigenti vogliono aumentare il prezzo, o almeno far sembrare che il titolo sia più forte. La società potrebbe anche aver bisogno di evitare di essere classificata come un penny stock.
In altri casi, un'azienda potrebbe utilizzare una divisione inversa per scacciare i piccoli investitori.
Quali sono le azioni aziendali?
Dividendi
Una società può emettere dividendi in contanti o azioni. In genere, vengono pagati in periodi specifici, di solito trimestrali o annuali. In sostanza, si tratta di una quota degli utili dell'azienda che vengono pagati ai proprietari del titolo.
I pagamenti dei dividendi incidono sul patrimonio netto di una società. Il capitale distribuibile (utili non distribuiti e / o capitale versato) è ridotto.
Un dividendo in contanti è semplice. A ciascun azionista viene corrisposto un determinato importo in denaro per ciascuna azione. Se un investitore possiede 100 azioni e il dividendo in contanti è di $ 0, 50 per azione, il proprietario riceverà $ 50.
Un dividendo azionario proviene anche da azioni distribuibili, ma sotto forma di azioni anziché di liquidità. Se il dividendo in azioni è del 10%, ad esempio, l'azionista riceverà una quota aggiuntiva per ogni 10 di proprietà.
Se la società ha un milione di azioni in circolazione, il dividendo in azioni aumenterebbe le sue azioni in circolazione a un totale di 1, 1 milioni. In particolare, l'aumento delle azioni diluisce l'utile per azione, quindi il prezzo delle azioni diminuirà.
La distribuzione di un dividendo in contanti segnala a un investitore che la società ha profitti sostanziali da cui gli azionisti possono beneficiare direttamente. Utilizzando il suo capitale trattenuto o il conto del capitale versato, una società indica che si aspetta di avere pochi problemi a sostituire quei fondi in futuro.
Tuttavia, quando un titolo in crescita inizia a emettere dividendi, molti investitori concludono che una società in rapida crescita si sta accontentando di un tasso di crescita stabile ma non spettacolare.
Problemi relativi ai diritti
Una società che implementa un'emissione di diritti offre ulteriori o nuove azioni solo agli attuali azionisti. Gli azionisti esistenti hanno il diritto di acquistare o ricevere queste azioni prima che vengano offerte al pubblico.
Un'emissione di diritti si svolge regolarmente sotto forma di una scissione di azioni e in ogni caso può indicare che agli azionisti esistenti viene offerta la possibilità di approfittare di un nuovo promettente sviluppo.
Fusioni e acquisizioni
Una fusione si verifica quando due o più società si uniscono in una con tutte le parti coinvolte accettando i termini. Di solito, una società cede le sue scorte all'altra.
Quando una società intraprende una fusione, gli azionisti possono accoglierla come espansione. D'altra parte, potrebbero concludere che il settore si sta restringendo, costringendo l'azienda a inghiottire la concorrenza per continuare a crescere.
In un'acquisizione, una società acquista una quota di maggioranza delle azioni di una società target. Le condivisioni non vengono scambiate o unite. Le acquisizioni possono essere amichevoli o ostili.
È anche possibile una fusione inversa. In questo scenario, una società privata acquisisce una società pubblica, di solito una che non è fiorente. La società privata si è appena trasformata in una società quotata in borsa senza passare attraverso il noioso processo di un'offerta pubblica iniziale. Può cambiare nome ed emettere nuove condivisioni.
Lo spin-off
Uno scorporo si verifica quando una società pubblica esistente vende una parte delle sue attività o distribuisce nuove azioni al fine di creare una nuova società indipendente.
Spesso le nuove azioni saranno offerte attraverso un'emissione di diritti agli azionisti esistenti prima che vengano offerte ai nuovi investitori. Uno scorporo potrebbe indicare un'azienda pronta ad affrontare una nuova sfida o quella che sta riorientando le attività dell'azienda principale.
