Le azioni del componente Dow Wal-Mart Stores, Inc. (WMT) hanno superato la resistenza psicologica a $ 100 a seguito di un consolidamento di sette settimane e potrebbero essere scambiate nella fascia di prezzo da $ 107 a $ 110 nelle prossime settimane. Le speculazioni sulle metriche di vendita online e di vendita più forti del previsto hanno contribuito all'ultima ondata di acquisti in azioni Wal-Mart, che segue la rottura ad alto volume di novembre sopra la resistenza del 2014 a $ 90.
Le vendite online sono cresciute rapidamente dall'acquisizione Jet.Com dell'azienda del 2016, mentre le aggressive iniziative di consegna di generi alimentari e supermercati potrebbero aver costretto la rivale Amazon.com, Inc. (AMZN) ad acquisire Whole Foods Market la scorsa estate. In effetti, il rivenditore con sede nell'Arkansas è ben posizionato per sfidare il colosso di Internet per la supremazia dell'e-commerce nei prossimi anni, anche se l'attuale quota di mercato del 4% di Wal-Mart non può competere con l'enorme impronta di e-commerce del 43% di Amazon.
Grafico a lungo termine WMT (1993-2017)
Una tendenza al rialzo pluriennale è terminata a $ 17 nel 1993, poche settimane dopo una divisione due-per-uno. Lo stock ha perso terreno per i successivi tre anni, scolpendo un modello di base arrotondato che ha trovato supporto negli adolescenti inferiori. È diventato più alto ed è scoppiato nel 1997, entrando in un potente progresso di tendenza che è continuato nell'ultima settimana del vecchio millennio, raggiungendo un picco di $ 70, 25. Ciò ha segnato il massimo per i prossimi 12 anni, in vista di un declino ordinato che si è concluso vicino a $ 40 nel quarto trimestre del 2000.
Lo stock è rimasto bloccato tra il massimo del 1999 e il minimo del 2000 per oltre un decennio, testando il range di supporto per cinque volte nel 2007 e fallendo quattro tentativi di breakout nel 2008. Ha resistito eccezionalmente bene durante il crollo economico del 2008, con molti analisti di Wall Street che si aspettavano il leader a basso prezzo per ottenere una quota di mercato significativa a causa del rapido esaurimento dei conti pensionistici statunitensi.
L'azione dei prezzi si è ridotta in una fascia di 18 punti nel 2011 e ha preso il via in un ciclo di feedback positivo, generando infine un breakout del 2012 sopra la resistenza del 1999. Tuttavia, quell'ondata di acquisti non è riuscita a guadagnare trazione, producendo uno swing del 2015 che ha portato il titolo a un minimo di quattro anni a novembre. Un ciclo di feedback secondario si è quindi messo in moto, salendo al massimo del rally del 2015 nell'ottobre 2017, in vista di un breakout che ora è penetrato nelle triple cifre. (Per ulteriori informazioni, vedi: Se avessi investito in Walmart subito dopo la sua IPO .)
Grafico a breve termine WMT (2015-2017)
Lo stock è rimbalzato sul supporto al massimo del 1999 per oltre due anni dopo il breakout del 2012 e poi è salito più in alto, registrando un nuovo massimo a $ 90, 97 nel gennaio 2015. L'angoscia di mattoni e malta ha colpito il settore retail, innescando un forte declino che ha continuato nel profondo minimo di novembre a metà degli anni '50. Lo stock è salito da quel livello nel 2016, bloccandosi ai massimi del secolo precedente a luglio, e ha decollato con un progresso del 2017 che ora sta guadagnando slancio.
L'azione dei prezzi dal 2015 ha tracciato il profilo di un avanzamento incompleto di cinque onde di Elliott, con la terza ondata che inizia a febbraio 2017. Ancora più importante, l'onda corrente può svolgersi attraverso un insieme di cinque onde su scala più piccola, con il potenziale gap di ottobre che segna il gap il punto intermedio della manifestazione. In tal caso, l'attuale impulso potrebbe non finire fino alla zona di prezzo compresa tra $ 107 e $ 110, dove potrebbe verificarsi un pullback della quarta ondata. Nel frattempo, il modello a lungo termine misura un potenziale obiettivo al rialzo tra $ 125 e $ 130.
Il volume di bilancio (OBV) ha raggiunto il picco nel 2008 e si è drasticamente ridotto, mentre una fase di accumulo a partire dal 2010 si è fermata al di sotto del massimo precedente nel 2012. I test a quel livello nel 2015 non sono riusciti a generare un breakout, contribuendo al declino di 35 punti di quell'anno. L'indicatore è tornato alla resistenza del 2012 ed è scoppiato a novembre 2017 ma non ha ancora raggiunto il picco del 2008. Tuttavia, questa divergenza ribassista può essere tranquillamente ignorata a causa dei massicci riacquisti di azioni nell'ultimo decennio.
La linea di fondo
Le azioni Wal-Mart potrebbero aver superato la resistenza psicologica a $ 100 e potrebbero ora salire a $ 110, in vista di un obiettivo al rialzo a lungo termine tra $ 125 e $ 130. (Per ulteriori informazioni, controlla: Wal-Mart ha forti vendite negli Stati Uniti in mezzo alle turbolenze al dettaglio .)
