Che cos'è una rendita variabile?
Una rendita variabile è un tipo di contratto di rendita, il cui valore può variare in base alla performance di un portafoglio sottostante di fondi comuni di investimento. Le rendite variabili differiscono dalle rendite fisse, che forniscono un rendimento specifico e garantito.
Key Takeaways
- Il valore di una rendita variabile si basa sulla performance di un portafoglio sottostante di fondi comuni di investimento selezionati dal proprietario della rendita. Le rendite fisse, d'altra parte, offrono un rendimento garantito. Le rendite variabili offrono la possibilità di rendimenti più elevati e un reddito maggiore rispetto a quello fisso rendite, ma c'è anche il rischio che l'account diminuisca di valore.
Nozioni di base di rendita variabile
Comprensione delle rendite variabili
Ci sono due elementi che contribuiscono al valore di un'annualità variabile: il capitale, che è la quantità di denaro che paghi nell'annualità e i rendimenti che gli investimenti sottostanti della tua rendita offrono su quel capitale nel corso del tempo.
Il tipo più popolare di rendita variabile è chiamato rendita differita. Spesso utilizzato a fini di pianificazione pensionistica, è destinato a fornire un flusso di reddito regolare (mensile, trimestrale, annuale), a partire da un certo punto in futuro. Ci sono anche rendite immediate, che iniziano subito a pagare le entrate.
Puoi acquistare una rendita con una somma forfettaria o una serie di pagamenti e il valore del conto aumenterà di conseguenza. Nel caso di rendite differite, questa viene spesso definita fase di accumulo.
La seconda fase viene attivata quando il proprietario della rendita chiede all'assicuratore di avviare il flusso di reddito, spesso indicato come fase di pagamento. La maggior parte delle rendite non ti consentirà di prelevare fondi aggiuntivi dal conto una volta iniziata la fase di pagamento.
Le rendite variabili sono state introdotte negli anni '50 come alternativa alle rendite fisse, che offrono un rendimento garantito, ma spesso basso. Le rendite variabili hanno offerto agli acquirenti la possibilità di beneficiare dei mercati in crescita investendo in un menu di fondi comuni offerti dall'assicuratore. Il lato positivo è stato la possibilità di rendimenti più elevati durante la fase di accumulazione e un reddito maggiore durante la fase di pagamento. Il rovescio della medaglia era che l'acquirente era esposto al rischio di mercato, il che poteva comportare perdite. Con una rendita fissa, al contrario, la compagnia assicurativa si assume il rischio di consegnare il rendimento che ha promesso.
Le rendite variabili dovrebbero essere considerate investimenti a lungo termine, a causa delle limitazioni ai prelievi. In genere, consentono un prelievo ogni anno durante la fase di accumulo. Tuttavia, se prendi un prelievo durante il periodo di consegna del contratto, che può durare fino a 15 anni, dovrai pagare una commissione di riscatto.
Vantaggi e svantaggi della rendita variabile
Nel decidere se investire denaro in rendite variabili rispetto ad altri tipi di investimento, vale la pena valutare questi pro e contro:
Professionisti
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Crescita differita fiscale
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Flusso di reddito su misura per le tue esigenze
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Prestazione in caso di morte garantita
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Fondi vietati ai creditori
Contro
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Rendite più rischiose delle rendite fisse
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Commissioni di consegna e penali per prelievo anticipato
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Commissioni elevate
Ecco alcuni dettagli su ciascuno.
vantaggi
- Le rendite variabili aumentano in base alle imposte, quindi non è necessario pagare le tasse sugli utili di investimento fino a quando non si inizia a percepire un reddito o effettuare un prelievo. Questo vale anche per i conti di vecchiaia, come gli IRA tradizionali e 401 (k), ovviamente. Puoi adattare il flusso di reddito alle tue esigenze.Se muori prima della fase di pagamento, i tuoi beneficiari possono ricevere una prestazione di morte garantita. I fondi in una rendita sono vietati ai creditori e agli altri esattori. Questo è generalmente vero anche per i piani pensionistici.
svantaggi
- Le rendite variabili sono più rischiose delle rendite fisse perché gli investimenti sottostanti possono perdere valore. Se è necessario prelevare denaro dal conto a causa di un'emergenza finanziaria, è possibile che si verifichino commissioni di riscatto. Eventuali prelievi effettuati prima dei 59 anni e mezzo possono anche essere soggetti a una sanzione fiscale del 10%. Le commissioni sulle rendite variabili possono essere piuttosto elevate.
Prima di acquistare una rendita variabile, gli investitori devono leggere attentamente il prospetto per cercare di comprendere le spese, i rischi e le formule per il calcolo degli utili o delle perdite di investimento. Le rendite sono prodotti complicati, quindi potrebbe essere più facile a dirsi che a farsi.
Tieni presente che tra la commissione di gestione degli investimenti, le commissioni di mortalità, le spese amministrative e le spese per eventuali ciclisti aggiuntivi, le spese di una rendita variabile possono rapidamente sommarsi. Ciò può influire negativamente sui rendimenti a lungo termine, rispetto ad altri tipi di investimenti.
