Che cos'è un'ipoteca di documentazione (nessun documento)?
Nessuna ipoteca di documentazione (No Doc) non ha prove a sostegno del reddito di un debitore. Invece, il prestito si realizza sulla base di una dichiarazione che conferma che il mutuatario può permettersi i pagamenti del prestito. Questi mutui non sono regolamentati e non soddisfano il requisito del Consumer Credit Protection Act per verificare ragionevolmente i dati finanziari del debitore. La valutazione del prestito si basa principalmente sul potenziale di rivendita della proprietà garantita e sulla struttura di rimborso del mutuo.
Comprensione del mutuo senza documentazione (nessun documento)
Nessuna ipoteca di documentazione (No Doc) è stata tra i colpevoli del crollo finanziario nel 2008, che ha portato alla Grande Recessione. Tuttavia, i prestiti ipotecari sono ancora disponibili, che non richiedono dichiarazioni fiscali per la documentazione delle entrate. I mutuatari come i lavoratori autonomi, coloro i cui redditi dipendono principalmente dalle mance, e gli appaltatori indipendenti possono avere difficoltà a documentare i loro redditi. I prestiti No-Doc rientrano nella categoria Alt-A dei prodotti di prestito.
Storicamente nessuna documentazione e altri prestiti Alt-A sono stati conosciuti per alti livelli di insolvenza e le loro diffuse inadempienze sono state un fattore chiave che ha portato alla crisi finanziaria dei prestiti subprime del 2008. Le normative Dodd-Frank ora richiedono una maggiore documentazione su tutti i tipi di prestiti e in particolare sui mutui. Ora, estratti conto bancari e documentazione patrimoniale sono requisiti.
Altri tipi di prestiti Alt-A come l'ipoteca senza documentazione includono:
- Il prestito a bassa documentazione (Low-Doc) richiede pochissime informazioni sui mutuatari. I finanziatori hanno spesso esteso questi prestiti esclusivamente ai punteggi di credito dei loro clienti. I programmi di mutuo No Income-No Asset (NINA) non richiedono al mutuatario di rivelare reddito o attività come parte dei calcoli del prestito. Tuttavia, il prestatore verifica lo stato di assunzione del mutuatario prima di emettere il prestito. Il prestito patrimoniale dichiarato (SISA) consente al mutuatario di dichiarare il proprio reddito senza verifica da parte del prestatore. Questi prodotti sono anche noti come prestiti bugiardo. I prestiti NINJA, slang per un credito esteso a un mutuatario senza reddito, lavoro e attività, ignorano il processo di verifica.
I principali utenti di ipoteche non documentate
No-Doc e altri prestiti Alt-A aiutano le pinne e i proprietari di immobili che hanno cancellazioni di spese multiple sulla loro dichiarazione dei redditi per acquistare proprietà di investimento senza documentare accuratamente il loro reddito. Ma i finanziatori che concedono prestiti No-Doc richiedono ai mutuatari di disporre di eccellenti punteggi di credito e di elevate riserve di liquidità per effettuare grandi acconti. La verifica dell'occupazione di un debitore indica semplicemente un reddito lordo mensile sulla domanda.
È richiesto almeno un acconto del 30 percento e alcuni mutui possono arrivare dal 35 al 50 percento. In confronto, i mutui più convenzionali richiedono un acconto del 20 percento. Tali mutui hanno anche un rapporto prestito / valore massimo (LTV) massimo 70. Il rapporto LTV viene calcolato come l'ammontare del vincolo ipotecario diviso per il valore stimato dell'immobile, espresso in percentuale.
Maggiore è l'acconto del mutuatario sull'investimento immobiliare, più facile sarà approvarlo per il prestito. Questo modello di business è valido per molti mutui perché i finanziatori vedono che il mutuatario è disposto a offrire una quantità significativa di capitale. Questo grande importo forfettario può comportare una minore probabilità che il debitore sia inadempiente a causa del suo investimento considerevole.
I tassi di interesse per nessuna documentazione e altri prodotti Alt-A sono generalmente più alti dei tassi per un prestito ipotecario tradizionale. Molti di questi prestiti a documentazione limitata prendono la loro base di sicurezza dalla posizione patrimoniale in una proprietà.
