Uno dei principi di base dell'investimento è quello di risparmiare una piccola percentuale del reddito in ciascun periodo di pagamento e collocare il denaro in un titolo che dovrebbe crescere nel tempo. I fondi comuni di investimento dell'indice sono stati un vantaggio per molti investitori che investono piccoli importi su un programma regolare. I fondi negoziati in borsa (ETF) sono un altro modo per gli investitori di ottenere un'esposizione al mercato senza dover selezionare titoli specifici. In molti modi, sono simili ai fondi indicizzati, ma sono adatti per gli investitori che hanno solo un importo relativamente piccolo da investire periodicamente? Diamo un'occhiata ai fattori che gli investitori dovrebbero considerare.
Confronto tra i costi degli ETF e i fondi comuni indicizzati
Sia gli ETF che i fondi comuni indicizzati offrono agli investitori l'opportunità di investire in molti settori dell'economia in tutto il mondo. Con un numero sempre crescente di ETF e fondi disponibili, la decisione di quale settore o settori detengono il maggior potenziale è importante. Dopo aver deciso i settori in cui desideri investire; puoi quindi restringere la ricerca a determinati ETF o fondi.
Dopo aver identificato diversi potenziali ETF e fondi indicizzati che soddisfano i tuoi obiettivi di investimento, il passo successivo è confrontare i costi dei fondi. Tre distinti fattori di costo favoriscono gli ETF, ma ci sono anche due importanti svantaggi per gli ETF.
Rapporti di spesa
I fondi normalmente addebitano commissioni ai propri clienti in base a una percentuale delle attività totali gestite. Comunemente noto come rapporto di spesa, questa commissione copre gli stipendi dei gestori di fondi e tutte le altre spese operative. Gli ETF tendono ad avere un rapporto di spesa più basso, poiché i loro costi operativi sono inferiori in base alla progettazione. Nel tempo, questo differenziale di costo, sebbene piccolo, può aggiungere fino a un importo significativo a causa della potenza del compounding.
Le tasse
I tuoi guadagni saranno inevitabilmente tassati. I fondi indicizzati, in particolare quelli gestiti attivamente, comportano eventi imponibili per i loro investitori quando vendono azioni di società di loro proprietà a scopo di lucro, che possono aver luogo ogni anno. In quanto proprietario del fondo, è quindi necessario pagare le imposte sulle plusvalenze su eventuali plusvalenze segnalate. Gli investitori in ETF non subiscono plusvalenze fino a quando non vendono azioni del fondo, momento in cui possono essere responsabili delle imposte che realizzano se il prezzo di vendita è superiore al loro prezzo di acquisto. Ciò significa che con gli ETF hai il controllo di quando incorre in un evento imponibile. Gli investitori di fondi indicizzati dovranno inoltre pagare le imposte sulle plusvalenze quando vendono i loro fondi, assumendo che il fondo sia aumentato di valore.
Investimento minimo
La maggior parte dei fondi indicizzati richiede ai propri azionisti di aprire un conto con un investimento minimo. A seconda del fondo, l'investimento iniziale può essere piuttosto elevato. Inoltre, molti fondi richiedono agli investitori di mantenere un livello di investimento minimo per evitare l'addebito di una commissione di mantenimento. Gli ETF non hanno commissioni minime. Il minimo che un investitore deve pagare per acquistare un ETF è il prezzo di una quota dell'ETF più commissioni e commissioni.
Commissioni e commissioni
Il principale svantaggio degli ETF è il costo di acquisto e vendita delle azioni. Ricorda, acquisti e vendi ETF come titoli. A seconda del broker, i costi possono variare sostanzialmente. Se investi $ 100 al mese, pagherai commissioni e commissioni a un broker ogni mese, il che ostacolerà i tuoi resi. I fondi indicizzati normalmente non applicano commissioni per l'acquisto delle loro azioni, anche in piccole quantità, a condizione che vengano acquistate dalla società del fondo. Pertanto, i tuoi $ 100 mensili sono interamente investiti nel fondo. Tuttavia, la direzione può addebitare una commissione per la vendita di azioni del fondo indicizzato.
Differenza tra domanda e offerta
Al momento dell'acquisto o della vendita di azioni o ETF, esiste uno spread tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita, noto come spread bid-ask. Più ampio è lo spread, più l'investimento deve crescere per superare il prezzo di acquisto più elevato e il prezzo di vendita più basso. Gli spread sugli ETF dipendono dalla liquidità e dal volume delle negoziazioni, proprio come con qualsiasi titolo. Gli ETF ampiamente negoziati avranno spread più ristretti, mentre quelli che hanno meno scambi possono avere spread elevati.
Inoltre, il prezzo di acquisto e vendita varierà durante il giorno con i movimenti del mercato. Proprio come l'acquisto di azioni, questo movimento momento per momento nel prezzo bid and ask può essere un'opportunità per acquisire azioni a un prezzo inferiore. Certo, potresti anche finire per comprare a un prezzo più alto il giorno se le azioni dell'ETF si chiudessero. Se stai acquistando o vendendo ETF, di solito è una buona idea utilizzare gli ordini limite per darti il controllo sui prezzi commerciali. I fondi indicizzati, invece, hanno un prezzo alla fine della giornata, che è il prezzo che gli investitori pagheranno se decidono di acquistarli.
La linea di fondo
Quando si effettuano piccoli investimenti periodici, è importante adottare una prospettiva a lungo termine. Prima di tutto, decidi a quale settore / i desideri esporsi. La selezione del settore giusto può fare una differenza significativa nelle prestazioni del tuo portafoglio. Il costo associato al tuo investimento è il prossimo fattore essenziale da valutare. Gli ETF hanno costi inferiori rispetto ai fondi indicizzati, ma i costi per acquistare e vendere azioni possono sommarsi, in quanto gli investitori devono sostenere un costo di transazione per ciascun acquisto e ordine di vendita. Questi costi possono ridurre il rendimento complessivo dell'investimento. Per ridurre questi costi di transazione, gli investitori dovrebbero considerare l'utilizzo di un broker di sconto che non addebita una commissione o eventualmente di investire importi maggiori meno volte all'anno, magari investendo trimestralmente anziché mensilmente.
