Nelle parti precedenti di questa serie sul sistema di trading a triplo schermo del Dr. Alexander Elder, sono stati discussi vari oscillatori in relazione al secondo schermo del sistema. Due eccellenti oscillatori che funzionano estremamente bene all'interno del sistema sono l'indice di forza e Elder-Ray; tuttavia, possono essere impiegati anche altri oscillatori. La parte 5 di questa serie ha descritto lo stocastico in relazione ai potenti segnali formati dalle divergenze tra il potere dei tori e degli orsi nel mercato. In questa sezione, discuteremo un oscillatore finale che può essere utilizzato come secondo schermo nel sistema di trading a triplo schermo: Williams% R.
Williams% R
L'oscillatore finale che deve essere considerato in relazione al suo utilizzo come secondo schermo del sistema di trading a triplo schermo è Williams% R, che in realtà è interpretato in modo simile a quello dello stocastico. Williams% R, o Wm% R, misura la capacità di tori e orsi di chiudere i prezzi delle azioni del giorno alla o vicino al limite della gamma recente. Wm% R conferma la forza delle tendenze e avverte di possibili inversioni imminenti.
Il calcolo effettivo di Wm% R non verrà analizzato in dettaglio in questo spazio, poiché il suo valore attuale può essere ottenuto attraverso i migliori pacchetti software di trading che sono ampiamente disponibili oggi. Nel suo calcolo, Wm% R misura il posizionamento dell'ultimo prezzo di chiusura in relazione a un recente intervallo alto-basso. È importante notare che Wm% R richiede almeno un intervallo di prezzi compreso tra quattro e cinque giorni per funzionare efficacemente con il sistema di trading a triplo schermo.
Wm% R esprime la distanza dal massimo più alto entro il suo intervallo al minimo più basso rispetto a una scala del 100%. La distanza dall'ultimo prezzo di chiusura alla parte superiore dell'intervallo è espressa in percentuale dell'intervallo totale. Quando Wm% R è uguale allo 0% sulla scala del 100%, i tori raggiungono il picco della loro potenza e i prezzi dovrebbero chiudersi al top della gamma. In altre parole, una lettura zero, tracciata nella parte superiore del grafico, indica la massima potenza del toro. Quando Wm% R legge 100, gli orsi sono al culmine della loro potenza e sono in grado di chiudere i prezzi in fondo alla gamma recente.
Il massimo della gamma è una misura precisa della potenza massima dei tori durante il periodo in questione. Il minimo della gamma si riferisce alla massima potenza degli orsi durante il periodo. I prezzi di chiusura sono particolarmente significativi nel calcolo di Wm% R, poiché la liquidazione giornaliera dei conti di trading dipende dalla chiusura del giorno (o della settimana o del mese). Wm% R fornisce una valutazione precisa dell'equilibrio di potere tra tori e orsi alla chiusura del mercato, il momento più cruciale per una vera sensazione della relativa tendenza al rialzo o al ribasso del mercato.
Se estrapoliamo ulteriormente questo concetto, vediamo che Wm% R mostra quale gruppo è in grado di chiudere il mercato a suo favore. Se i tori non riescono a chiudere abbastanza il mercato in corrispondenza o in cima durante una manifestazione di mercato, i tori si dimostrano in qualche modo più deboli di quanto appaiano. Se gli orsi non riescono a chiudere il mercato vicino ai minimi durante un mercato orso, sono più deboli di quanto apparirebbero in superficie. Questa situazione presenta un'opportunità di acquisto.
Se le linee di riferimento vengono tracciate orizzontalmente ai livelli del 10% e 90%, ciò perfeziona ulteriormente l'interpretazione di Wm% R. Quando il Wm% si chiude al di sopra della sua linea di riferimento superiore, i tori sono forti, ma si dice che il mercato sia ipercomprato. Quando Wm% R si chiude al di sotto della linea di riferimento inferiore, gli orsi sono forti ma il mercato è ipervenduto. (Per ulteriori approfondimenti, vedere Inversioni di mercato e come individuarli e Introduzione ai modelli di prezzo dell'analisi tecnica .)
Overbought e Oversold
In condizioni di ipercomprato, Wm% R sale al di sopra della sua linea di riferimento superiore e i prezzi si avvicinano al bordo superiore della loro gamma. Ciò può indicare un top di mercato e il Wm% R emette un segnale di vendita. In condizioni di ipervenduto, Wm% R scende al di sotto della sua linea di riferimento inferiore e i prezzi si avvicinano al fondo della gamma. Ciò può indicare un fondo di mercato e Wm% R emette un segnale di acquisto.
Durante i range di trading piatti, i segnali di ipercomprato e ipervenduto funzionano molto bene. Tuttavia, quando il mercato entra in una tendenza, l'uso di segnali ipercomprati e ipervenduti può essere pericoloso. Wm% R può rimanere vicino alla cima della sua gamma per una settimana o più a lungo durante un forte rally. Questa lettura ipercomprata può effettivamente rappresentare la forza del mercato piuttosto che l'errato segnale di corto circuito che Wm% R emetterebbe in questa circostanza. Al contrario, in una forte tendenza al ribasso, Wm% R può rimanere in un territorio ipervenduto per un lungo periodo di tempo, dimostrando così debolezza piuttosto che un'opportunità di acquisto.
Per questi motivi, le letture di ipercomprato e ipervenduto di Wm% R dovrebbero essere utilizzate solo dopo aver identificato la tendenza principale. È qui che la prima schermata del sistema di trading a tripla schermata è assolutamente essenziale. È necessario utilizzare quella prima schermata per accertare se si è attualmente coinvolti in un toro a lungo termine o in un mercato ribassista. (Per un aggiornamento sulla prima schermata, controlla Triple Screen Trading System - Part 1. )
Se il tuo grafico a più lungo termine mostra un mercato rialzista, prendi i segnali di acquisto solo dal tuo Wm% R a breve termine e non inserire una posizione corta quando fornisce un segnale di vendita. Se il tuo grafico settimanale indica un mercato ribassista, vendi short solo quando Wm% R ti dà un segnale di vendita, ma non andare troppo a lungo quando Wm% R diventa ipervenduto.
Altalene fallite
Quando Wm% R non riesce a superare la sua linea di riferimento superiore durante un rally e si abbassa nel mezzo di quel rally, si verifica un'oscillazione di fallimento: i tori sono particolarmente deboli e viene emesso un segnale di vendita. Quando Wm% R smette di cadere nel mezzo del declino, non riuscendo a raggiungere la linea di riferimento inferiore e alzando invece, si verifica l'oscillazione opposta del fallimento: gli orsi sono molto deboli e viene emesso un segnale di acquisto. (Per ulteriori approfondimenti, vedi The Dead Cat Bounce: A Bear in Bull's Clothing? E identificare le tendenze del mercato e l' indice di forza relativa e i suoi punti di oscillazione del fallimento.)
Le divergenze
L'ultima importante situazione nella lettura di Wm% R riguarda le divergenze tra i prezzi e Wm% R. Le divergenze si verificano raramente, ma identificano le migliori opportunità di trading assolute. Una divergenza ribassista si verifica quando Wm% R sale sopra la sua linea di riferimento superiore, quindi cade e non può salire sopra la linea superiore durante il prossimo rally. Ciò dimostra che i tori stanno perdendo il loro potere, che il mercato probabilmente cadrà e che dovresti vendere allo scoperto e porre un arresto protettivo al di sopra del recente massimo dei prezzi.
Al contrario, una divergenza rialzista si verifica quando Wm% R scende al di sotto della sua linea di riferimento inferiore, quindi sale (rally) e non può scendere al di sotto di quella particolare linea quando i prezzi scorrono la volta successiva. In una divergenza rialzista, gli operatori dovrebbero andare a lungo e porre un arresto protettivo sotto il recente basso dei prezzi. (Per saperne di più, vedi L'ordine Stop-Loss - Assicurati di usarlo e dai un'occhiata alle strategie di uscita .)
Finalmente, la parte successiva di questa serie sul sistema di trading a triplo schermo fornirà una discussione sul terzo schermo nel sistema. La prima schermata del sistema identifica una marea del mercato; la seconda schermata (l'oscillatore) identifica un'onda che va controcorrente. La terza e ultima schermata del sistema a tripla schermata identifica le increspature nella direzione della marea. Questi sono movimenti di prezzo infragiornaliero che individuano i punti di ingresso per i tuoi ordini di acquisto o vendita.
Per recuperare il ritardo sulle sezioni precedenti di questa serie, controlla Triple Screen Trading System - Parte 1 , Parte 2 , Parte 3 e Parte 4 . Oppure passa alla terza schermata della serie a tre schermi nella Parte 7 .
