La maggior parte dei trader tecnici nel mercato dei cambi, siano essi principianti o professionisti esperti, hanno scoperto il concetto di analisi dei tempi multipli nelle loro educazioni di mercato. Tuttavia, questo mezzo fondato per leggere grafici e sviluppare strategie è spesso il primo livello di analisi da dimenticare quando un trader persegue un vantaggio sul mercato.
Specializzandosi come day trader, trader di momentum, trader di breakout o trader di rischio di eventi, tra gli altri stili, molti partecipanti al mercato perdono di vista la tendenza più ampia, perdono chiari livelli di supporto e resistenza e trascurano i livelli di ingresso e di arresto ad alta probabilità., descriveremo che cos'è l'analisi temporale multipla e come scegliere i vari periodi e come mettere tutto insieme.
Che cos'è l'analisi temporale multipla?
L'analisi multipla dei tempi implica il monitoraggio della stessa coppia di valute su frequenze diverse (o compressioni temporali). Sebbene non vi siano limiti reali al numero di frequenze che possono essere monitorate o quali specifiche scegliere, ci sono linee guida generali che la maggior parte dei professionisti seguirà.
In genere, l'utilizzo di tre periodi diversi offre una lettura sufficientemente ampia sul mercato, mentre l'utilizzo di un numero inferiore di questo può comportare una notevole perdita di dati e l'utilizzo più tipico fornisce analisi ridondanti. Quando si scelgono le tre frequenze temporali, una semplice strategia può essere quella di seguire una "regola di quattro". Ciò significa che dovrebbe essere innanzitutto determinato un periodo a medio termine e dovrebbe rappresentare uno standard per quanto tempo si tiene il commercio medio. Da lì, dovrebbe essere scelto un periodo di tempo più breve e dovrebbe essere almeno un quarto del periodo intermedio (ad esempio, un grafico di 15 minuti per il periodo di breve termine e un grafico di 60 minuti per il tempo medio o intermedio telaio). Attraverso lo stesso calcolo, l'intervallo di tempo a lungo termine dovrebbe essere almeno quattro volte maggiore di quello intermedio (quindi, tenendo conto dell'esempio precedente, il grafico di 240 minuti o di quattro ore completerebbe le tre frequenze temporali).
È indispensabile selezionare l'intervallo di tempo corretto quando si sceglie l'intervallo dei tre periodi. Chiaramente, un trader a lungo termine che detiene posizioni per mesi troverà poco uso per una combinazione di 15 minuti, 60 minuti e 240 minuti. Allo stesso tempo, un commerciante diurno che detiene posizioni per ore e raramente più a lungo di un giorno troverebbe poco vantaggio negli accordi giornalieri, settimanali e mensili. Ciò non significa che il trader a lungo termine non trarrebbe beneficio dal tenere d'occhio il grafico a 240 minuti o dal trader a breve termine dal mantenere un grafico giornaliero nel repertorio, ma questi dovrebbero arrivare agli estremi piuttosto che ancorare il l'intera gamma.
Time Frame a lungo termine
Dotato delle basi per la descrizione di più analisi dei tempi, è giunto il momento di applicarlo al mercato forex. Con questo metodo di studio delle carte, è generalmente la migliore politica iniziare con il lungo periodo di tempo e passare alle frequenze più granulari. Osservando il quadro a lungo termine, viene stabilita la tendenza dominante. È meglio ricordare l'adagio più abusato nel trading per questa frequenza: "La tendenza è tua amica".
Le posizioni non devono essere eseguite su questo grafico ad ampio angolo, ma le negoziazioni effettuate devono essere nella stessa direzione in cui si sta dirigendo la tendenza di questa frequenza. Ciò non significa che le negoziazioni non possano essere prese contro la tendenza più ampia, ma che quelle che avranno probabilmente avranno una probabilità di successo inferiore e l'obiettivo di profitto dovrebbe essere inferiore rispetto a se si stesse dirigendo nella direzione della tendenza generale.
Nei mercati valutari, quando l'intervallo di tempo a lungo termine ha una periodicità giornaliera, settimanale o mensile, i fondamentali tendono ad avere un impatto significativo sulla direzione. Pertanto, un professionista dovrebbe monitorare le principali tendenze economiche quando segue la tendenza generale in questo lasso di tempo. Sia che la preoccupazione economica primaria sia i deficit delle partite correnti, la spesa dei consumatori, gli investimenti delle imprese o qualsiasi altro numero di influenze, questi sviluppi dovrebbero essere monitorati per comprendere meglio la direzione dell'azione dei prezzi. Allo stesso tempo, tali dinamiche tendono a cambiare di rado, proprio come l'andamento del prezzo in questo lasso di tempo, quindi devono essere controllati solo occasionalmente.
Un'altra considerazione per un intervallo di tempo più elevato in questo intervallo è il tasso di interesse. Parzialmente riflesso della salute di un'economia, il tasso di interesse è una componente di base nei prezzi di cambio. Nella maggior parte dei casi, il capitale fluirà verso la valuta con il tasso più elevato in una coppia in quanto ciò equivale a maggiori ritorni sugli investimenti.
Intervallo di tempo a medio termine
Aumentando la granularità dello stesso grafico nell'intervallo di tempo intermedio, diventano visibili movimenti più piccoli all'interno della tendenza più ampia. Questa è la più versatile delle tre frequenze perché da questo livello è possibile ottenere un senso sia dei frame a breve che a lungo termine. Come abbiamo detto sopra, il periodo di detenzione atteso per uno scambio medio dovrebbe definire questa ancora per l'intervallo di tempo. In effetti, questo livello dovrebbe essere il grafico seguito più frequentemente quando si pianifica un trade mentre il trade è attivo e quando la posizione si avvicina al suo obiettivo di profitto o stop loss.
Scadenza a breve termine
Infine, le negoziazioni dovrebbero essere eseguite nel breve periodo. Man mano che le fluttuazioni minori nell'azione dei prezzi diventano più chiare, un trader è più in grado di scegliere una voce interessante per una posizione la cui direzione è già stata definita dai grafici delle frequenze più alte.
Un'altra considerazione per questo periodo è che i fondamentali hanno ancora una volta una forte influenza sull'azione dei prezzi in questi grafici, sebbene in un modo molto diverso da quello che fanno per i tempi più lunghi. Le tendenze fondamentali non sono più riconoscibili quando i grafici sono al di sotto di una frequenza di quattro ore. Invece, il quadro a breve termine risponderà con una maggiore volatilità a quegli indicatori soprannominati movimenti del mercato. Più granulare è questo lasso di tempo più basso, maggiore sarà la reazione agli indicatori economici. Spesso, queste mosse brusche durano per un tempo molto breve e, come tali, sono talvolta descritte come rumore. Tuttavia, un trader eviterà spesso di fare scarse negoziazioni su questi squilibri temporanei mentre monitora la progressione degli altri periodi di tempo.
Mettere tutto insieme
Quando tutti e tre i tempi sono combinati per valutare una coppia di valute, un trader migliorerà facilmente le probabilità di successo di un trade, indipendentemente dalle altre regole applicate per una strategia. L'esecuzione dell'analisi top-down incoraggia il trading con la tendenza più ampia. Questo da solo riduce il rischio in quanto vi è una maggiore probabilità che l'azione dei prezzi alla fine continui sulla tendenza più lunga. Applicando questa teoria, il livello di confidenza in uno scambio dovrebbe essere misurato da come si allineano i tempi.
Ad esempio, se la tendenza più ampia è al rialzo, ma le tendenze a medio e breve termine stanno andando verso il basso, si dovrebbero prendere degli accortezze corte con obiettivi di profitto ragionevoli e fermate. In alternativa, un trader può attendere che un'onda ribassista faccia il suo corso sui grafici delle frequenze più basse e cercare di allungarsi a un buon livello quando i tre time frame si allineano di nuovo.
Un altro chiaro vantaggio derivante dall'incorporazione di più intervalli temporali nell'analisi delle negoziazioni è la capacità di identificare letture di supporto e resistenza nonché livelli di entrata e uscita elevati. Le possibilità di successo di un trade migliorano quando vengono seguite su un grafico a breve termine a causa della capacità di un trader di evitare prezzi di entrata bassi, stop mal posizionati e / o obiettivi irragionevoli.
Esempio
Per attuare questa teoria, analizzeremo l'EUR / USD.
Figura 1: Frequenza mensile su un arco temporale di 10 anni.
Nella figura 1 è stata scelta una frequenza mensile per l'intervallo di tempo a lungo termine. Da questo grafico risulta chiaramente che la coppia EUR / USD ha registrato una tendenza al rialzo per diversi anni. Più precisamente, la coppia ha formato una linea di tendenza in aumento piuttosto consistente da un'oscillazione alla fine del 2005. Nel giro di pochi mesi, il punto si è allontanato da questa linea di tendenza.
Figura 2: una frequenza giornaliera su un arco temporale di medio termine (un anno).
Passando al periodo di medio termine, la tendenza al rialzo generale osservata nel grafico mensile è ancora identificabile. Tuttavia, è ora evidente che il prezzo a pronti ha rotto una linea di tendenza in aumento diversa, ma notevole, in questo periodo e potrebbe essere in corso una correzione alla tendenza più ampia. Tenendo conto di ciò, un commercio può essere arricchito. Per la migliore possibilità di profitto, una posizione lunga dovrebbe essere presa in considerazione solo quando il prezzo tira indietro alla linea di tendenza nel lungo periodo. Un altro possibile scambio è quello di abbreviare questa linea di tendenza a medio termine e fissare l'obiettivo di profitto al di sopra del livello tecnico del grafico mensile.
Figura 3: una frequenza a breve termine (quattro ore) in un arco di tempo più breve (40 giorni).
A seconda della direzione che prendiamo dai grafici dei periodi più alti, il periodo di tempo più basso può meglio inquadrare l'ingresso per un breve o monitorare il declino verso la linea di tendenza principale. Sul grafico a quattro ore mostrato in Figura 3, un livello di supporto a 1.4525 è recentemente diminuito. Spesso, il supporto precedente si trasforma in nuova resistenza (e viceversa), quindi un ordine di ingresso con limite breve può essere impostato appena al di sotto di questo livello tecnico e un arresto può essere posizionato sopra 1, 4750 per garantire che l'integrità del commercio dovrebbe essere spostata verso l'alto per testare il nuovo, corto -term trend in calo.
La linea di fondo
L'uso di più analisi dei tempi può migliorare drasticamente le probabilità di fare trading con successo. Sfortunatamente, molti trader ignorano l'utilità di questa tecnica una volta che iniziano a trovare una nicchia specializzata. Come abbiamo dimostrato, potrebbe essere il momento per molti trader alle prime armi di rivisitare questo metodo perché è un modo semplice per garantire che una posizione tragga vantaggio dalla direzione della tendenza sottostante.
