Mosse principali
La guerra commerciale tra gli Stati Uniti e la Cina si è intensificata venerdì scorso quando il presidente Trump ha ufficialmente messo Huawei Technologies in una lista nera commerciale e il mercato azionario statunitense ne sta subendo gli effetti oggi.
Il settore tecnologico, che è stato il settore con le migliori prestazioni a Wall Street per gran parte del 2019, ha portato l'S & P 500 a scendere oggi con Alphabet Inc. (GOOGL), la società madre di Google, e Qualcomm Incorporated (QCOM) dall'accesso di Huawei alla loro tecnologia.
Ciò è preoccupante per gli operatori perché la Cina è un enorme centro di crescita per la maggior parte delle aziende tecnologiche e gli operatori sono estremamente preoccupati per il rallentamento delle entrate e dei tassi di crescita degli utili in questo momento. Se queste aziende tecnologiche non sono in grado di dimostrare che continueranno a produrre una forte crescita, gli operatori non continueranno a pagare prezzi premium per i loro titoli.
Puoi vedere dal mare di rosso sulla mappa di calore S&P 500 di seguito quanto devastanti siano state queste notizie per il settore tecnologico oggi. Maggiore è la perdita per il giorno, più luminoso diventa il rosso all'interno del blocco del singolo titolo.
I maggiori perdenti di oggi nel settore tecnologico sono stati Keysight Technologies, Inc. (KEYS), Western Digital Corporation (WDC) e Activision Blizzard, Inc. (ATVI), che sono diminuiti rispettivamente dell'8, 92%, del 6% e del 5, 99%.
S&P 500
Venerdì ho parlato della lapide doji che si era formata sull'S & P 500 e ho sottolineato che deve essere seguito da un candelabro ribassista per essere confermato. Bene, oggi abbiamo avuto una mossa ribassista che ha confermato il candeliere di venerdì.
È interessante notare che l'S & P 500 non è sceso abbastanza lontano da sfidare il livello di supporto a 2.813, 46 che abbiamo guardato nell'ultima settimana o giù di lì. Invece, l'indice è rimbalzato sui minimi per la chiusura del giorno a 2.840, 23, appena al di sotto del punto di apertura della giornata.
Si tratta di un intervallo di consolidamento cruciale per l'S & P 500. Se l'indice può rimanere al di sopra del supporto a breve termine, ha un'ottima opportunità di continuare la sua tendenza al rialzo a più lungo termine fino all'estate.
Se l'indice scende sotto il supporto, l'S & P 500 completerà un modello d'inversione ribassista di testa e spalle - con la spalla sinistra che si forma a fine marzo, la testa che si forma a fine aprile e la spalla destra che si forma a metà maggio. Una mossa ribassista del genere potrebbe far scendere l'indice per sfidare il supporto a lungo termine a 2.630 questa estate.
Dovremo aspettare e vedere cosa succede nelle prossime due settimane.
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Indicatori di rischio - Terra rara e metalli strategici
Un certo numero di materie prime si sono già trovate nel mezzo del fuoco incrociato della guerra commerciale tra gli Stati Uniti e la Cina - basta chiedere agli agricoltori di arachidi nel Sud e agli agricoltori di soia nel Midwest.
Ora i metalli delle terre rare potrebbero essere il prossimo obiettivo poiché la Cina cerca di aumentare la pressione sugli Stati Uniti a seguito dell'ordine esecutivo del presidente Trump di mettere Huawei Technologies in una lista nera commerciale venerdì scorso. Pechino non ha ancora annunciato ufficialmente nulla di concreto, ma i commercianti sono nervosi per il fatto che il presidente Xi Jinping potrebbe tagliare le spedizioni di terre rare e metalli strategici - come cerio, manganese, titanio e tungsteno - verso gli Stati Uniti.
Questo è un grosso problema per il settore tecnologico perché questi metalli sono componenti fondamentali per qualsiasi cosa, dai motori a reazione alle auto ibride, ai televisori a schermo piatto e ai telefoni cellulari, e gli Stati Uniti si affidano alle esportazioni cinesi per circa l'80% della sua terra rara e strategica metalli.
Puoi vedere quanto siano preoccupati i trader che il prezzo di questi metalli aumenterà a breve termine guardando l'ETF VanEck Vectors Rare Earth / Strategic Metals (REMX).
REMX detiene azioni di società minerarie di terre rare come China Northern Rare Earth Group High-Te, China Molybdenum Co Ltd e Xiamen Tungsten Co Ltd - che sono quotate in borse cinesi - e Luka Resources Ltd, Lynas Corp Ltd e Pilbara Minerals Ltd - che sono elencato in Australia. L'unica società quotata negli Stati Uniti tra le prime 20 partecipazioni di REMX è Tronox Holdings PLC (TROX).
Oggi REMX è aumentato del 5, 98% e probabilmente continuerà a salire se Pechino annuncia ufficialmente un divieto di esportazione. In tal caso, fai attenzione al settore tecnologico a Wall Street.
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Bottom Line - Importante punto di flesso
Alcuni momenti della vita di un trend rialzista sembrano essere più importanti di altri. Sembra una di quelle volte.
L'S & P 500 si è ritirato da un massimo storico, ha trovato supporto e rimbalzato più in alto. Sfortunatamente, il rimbalzo è stato ostacolato dalle forze geopolitiche. Se il rimbalzo può reggere, potrebbe essere un'estate rialzista. Se ciò non è possibile, fai attenzione agli orsi per trarre vantaggio dal volume stagionalmente basso per abbassare i prezzi.
