Sommario
- Platino richiesto
- Platino anglo americano
- Lonmin
- Sibanye
- Motori generali
- Glencore
- La linea di fondo
Nel settore dei materiali di base, i metalli del gruppo del platino (o PGM) occupano un posto speciale per la loro utilità come catalizzatori. Mentre l'argento e l'oro godono in genere di una posizione più importante agli occhi del pubblico, il platino è tuttavia uno dei metalli più rari e preziosi sulla Terra. La sua utilità nei processi chimici e tecnologici garantisce che in futuro ci sarà una domanda continua di platino e metalli correlati.
Tuttavia, esiste un numero limitato di strade attraverso le quali gli investitori possono prendere direttamente parte agli investimenti in platino. Quando si guardano le scorte di metallo del gruppo platino, quindi, è utile cercare nomi da banco, abiti in platino puro gioco e aziende in settori diversi come gioielli, computer, aeroplani e molto altro.
Key Takeaways
- Il platino è iniziato nel 2019 dopo un decennale mercato dell'orso per il metallo: ci sono pochissimi abiti in platino di puro gioco quotati in borsa sugli scambi statunitensi. Per gli investitori disposti ad andare in mercati over-the-counter o correlati industrie, finora ci sono state ampie opportunità di crescita nel 2019.
Platino richiesto
Il platino è aumentato dall'inizio del 2019. Segue un mercato orso di quasi dieci anni per il metallo prezioso che ha visto il suo calo dei prezzi. Mentre il platino di solito viene venduto a un prezzo superiore rispetto all'oro, a causa del fatto che è più costoso estrarre il platino rispetto alla maggior parte degli altri metalli preziosi, ha commerciato al di sotto dell'oro dal 2014 o giù di lì. In effetti, sebbene il platino sia una riserva di valore, gli investitori sono stati scettici sul metallo per molti anni. Già nel 2019, tuttavia, il platino ha visto il successo. Il World Platinum Investment Council ha previsto un aumento della domanda di metallo per il 2019 sulla base della crescita economica e dei cambiamenti dell'industria automobilistica in particolare.
Di seguito è riportato uno sguardo alle migliori azioni di platino e platino con prestazioni pure di gennaio 2019. Dato il piccolo elenco di società di platino quotate in borsa, questo elenco non tiene conto della capitalizzazione di mercato e, di conseguenza, una grande discrepanza tra alcuni di questi nomi in termini di dimensioni complessive.
Inoltre, abbiamo incluso le società che sono quotate in mercati over-the-counter e quelle che operano in settori che dipendono fortemente anche dal platino. L'elenco qui è presentato in ordine di performance mensile in base al prezzo delle azioni di apertura al 2 gennaio 2019 e al prezzo di chiusura al 31 gennaio 2019. La performance è stata confrontata con i rendimenti medi dell'indice S&P GSCI Platinum del 2, 77% come un punto di riferimento.
Il World Platinum Investment Council (WPIC) ha annunciato all'inizio del 2019 che il mercato globale del platino vedrà il suo surplus più grande almeno dal 2013,
1. Anglo American Platinum Ltd. (OTCMKTS: AGPPF)
- Cap di mercato: $ 12, 40 miliardi Performance: 24, 52%
2. Lonmin Plc (OTCMKTS: LNMIY)
- Cap di mercato: $ 221, 92 milioni Performance: 19, 93%
3. Sibanye Gold Ltd (SBGL)
- Cap di mercato: $ 2, 38 miliardi Performance: 18, 28%
4. General Motors Co. (GM)
- Cap di mercato: $ 55, 32 miliardi Performance: 18, 18%
5. Glencore Plc (OTCMKTS: GLNCY)
- Cap di mercato: $ 52, 42 miliardi Performance: 15, 22%
Platino anglo americano
Anglo American Platinum è il più grande fornitore di platino al mondo; il platino prodotto da questa azienda rappresenta ogni anno oltre un terzo dell'intera fornitura mondiale. Questa azienda è anche unica tra i suoi concorrenti in quanto si concentra esclusivamente su PGM. Anglo American ha sede in Sudafrica e conduce la maggior parte delle sue attività commerciali e minerarie in quella zona. L'angloamericano è quotato alla borsa africana JSE. Per gli investitori che accedono a questo titolo in mercati fuori borsa, la considerevole capitalizzazione di mercato offre una certa stabilità, sebbene l'accesso alla liquidità e alle informazioni possa essere difficile.
Parte della prestazione stellare di Anglo American nel gennaio del 2019 potrebbe non essere stata dovuta al platino, in effetti. Un altro dei metalli del gruppo del platino che questa azienda produce è il palladio, che ha raggiunto prezzi record di oltre $ 1400 l'oncia, salendo di oltre il 60% dallo scorso agosto. Ciò, combinato con la forte posizione di Anglo American nel mercato globale del platino e considerando la crescente domanda di metalli preziosi, significa che questa società è ben posizionata per il futuro.
Lonmin
Lonmin, con sede a Londra, si concentra sulla produzione di metalli del gruppo del platino, con la maggior parte delle sue attività principali situate in Sudafrica. Negli ultimi anni, Lonmin ha lottato con molteplici questioni relative alle sue pubbliche relazioni e al trattamento dei dipendenti. Gli scioperi del 2012 e del 2014 hanno attirato l'attenzione internazionale su Lonmin e hanno provocato la morte di alcuni dipendenti affiliati a Lonmin da parte della polizia sudafricana.
Nonostante queste sfide significative, Lonmin ha chiuso il 2018 con la notizia che era tornato alla redditività per la prima volta da anni. La società ha realizzato un utile operativo di circa $ 101 milioni per quel periodo. Allo stesso tempo, è in trattative con Sibanye per un buy-out che potrebbe avere un impatto significativo sullo spazio di mining PGM in futuro. Questa notizia, unita al summenzionato rafforzamento del palladio rispetto ad altri metalli preziosi, ha aiutato Lonmin a iniziare il 2019 con un forte successo finanziario.
Sibanye
Sibanye è attualmente uno dei soli due titoli di platino scambiati su popolari borse statunitensi. Questa società concentra i suoi sforzi sia sul platino che su altri metalli preziosi, tra cui argento e oro, sebbene abbia dichiarato di voler spostare la propria attenzione sul platino principalmente negli anni a venire. La società rimane la più grande operazione di estrazione dell'oro del Sud Africa per il momento.
Sibanye ha iniziato il 2019 con un record impressionante dell'anno precedente, avendo registrato cifre di produzione impressionanti per il 2018. La società è stata anche in fase di acquisizione, avendo acquistato Stillwater nel 2017 e ora impostando i suoi siti anche su azioni Lonmin. Tuttavia, Sibanye deve affrontare una continua preoccupazione legata agli scioperi dei dipendenti, dal momento che l'AMCU (Associazione dei minatori e dell'Unione delle costruzioni) del Sud Africa ha già scioperato.
Motori generali
Una parte significativa della produzione di PGM è destinata ai convertitori catalitici nei motori a combustione per automobili. Ora, aziende come General Motors stanno sviluppando anche auto a celle a combustibile a idrogeno in numero maggiore. Questa tecnologia relativamente recente utilizza anche platino e metalli correlati per alimentare la reazione all'idrogeno necessaria per far funzionare il veicolo. In effetti, le celle a combustibile a idrogeno utilizzano più materiale PGM rispetto ai loro coetanei più anziani. Per questo motivo, un grande produttore automobilistico come GM è in realtà un investimento ragionevole per chi cerca di prendere parte al gioco del platino.
A metà gennaio, GM ha indicato di aver prodotto dati più forti per gli ultimi mesi del 2018 rispetto a quanto previsto in precedenza. Con forti performance negli Stati Uniti e in Cina nel quarto trimestre, la società è stata in grado di chiudere l'anno con un flusso di cassa libero automobilistico adeguato di oltre $ 4 miliardi. Ciò ha portato a un nuovo ottimismo per un'azienda a lungo assediata mentre il 2019 continua.
Glencore
Con sede in Svizzera, Glencore non è strettamente focalizzata sui PGM. Piuttosto, questa azienda ha una mano nella produzione e nello sviluppo di una vasta gamma di prodotti e nei paesi di tutto il mondo. Le offerte di Glencore includono cereali, olio, zinco, rame e altro ancora. Tutto sommato, Glencore è tra le più grandi aziende di risorse naturali del mondo.
Glencore ha avuto un anno notoriamente difficile nel 2018, con il suo prezzo delle azioni in calo di oltre un terzo nel corso dell'anno. Certamente, alcuni di questi problemi di performance possono essere attribuiti a una più ampia esitazione nei confronti dei mercati in generale. Tuttavia, la società ha lavorato per rafforzare il proprio bilancio e ha spostato la propria attenzione verso i metalli rari utilizzati nell'industria automobilistica. Questa è un'area di business in cui Glencore è stato sottorappresentato in passato e potrebbe essere promettente per le performance future.
La linea di fondo
Può essere complicato per gli investitori trovare modi di scommettere su società di platino, dato che non ci sono molte società di platino di puro gioco negli scambi statunitensi. Tuttavia, per coloro che sono disposti e in grado di commerciare nei mercati OTC o guardare invece a settori correlati, ci sono ancora opportunità di crescita nel 2019 e oltre.
