Sommario
- Il mercato del rame
- COPX
- JJC
- CPER
L'aumento dei prezzi e la riduzione dell'offerta globale sono stati fattori che hanno contribuito a stimolare l'interesse per gli investimenti in rame, con il metallo che ha toccato un massimo di 4, 5 anni a giugno. Tuttavia, i prezzi del rame sono scesi di circa il 15% da quando hanno toccato i massimi pluriennali, in risposta alle preoccupazioni per il danno alla crescita economica globale, tra la guerra commerciale in corso tra gli Stati Uniti e i suoi partner. Il dollaro più forte ha anche avuto un ruolo nel recente pullback del rame. A più lungo termine, le prospettive per il settore sono più ottimistiche.
Key Takeaways
- L'aumento dei prezzi e la riduzione dell'offerta globale hanno contribuito a rendere popolari gli investimenti in rame. I prezzi del rame sono stati fortemente influenzati dagli sviluppi commerciali cinesi. La riduzione degli inventari di rame in Cina ha contribuito alla necessità di nuove forniture.
Il mercato del rame
Anche gli sviluppi nel commercio cinese e cinese tendono a incidere sui prezzi del rame, poiché la Cina è il maggiore consumatore mondiale di metalli industriali, che comprende circa il 50% della domanda globale. Il rame è incluso in quel gruppo e la domanda di metallo è considerevole in Cina, secondo recenti rapporti. La Cina ha anche sperimentato un calo degli inventari di recente, aumentando la necessità di nuove forniture. Al rovescio della medaglia, la Cina ha recentemente annunciato tariffe su oltre 5.200 beni importati dagli Stati Uniti, compreso il minerale di rame. Gli analisti affermano che le tariffe potrebbero eventualmente avere un impatto sul ritmo di crescita nel paese; tuttavia, i problemi di crescita sono mitigati dal fatto che le importazioni di rame sono piuttosto minime, rappresentando solo il 3% delle esportazioni totali degli Stati Uniti in Cina.
Gli investitori che speculano sul mercato del rame hanno molte opzioni, ma uno dei più semplici è attraverso gli ETF. Questi ETF hanno registrato piccole perdite da inizio anno, insieme al prezzo del metallo stesso, che ha subito un calo del 15% rispetto ai massimi pluriennali raggiunti a giugno. Tuttavia, le previsioni a più lungo termine per i prezzi del rame sono ottimistiche nella domanda globale. Ciò dovrebbe rafforzare questi ETF.
Ecco i primi tre ETF sul mercato degli investimenti che si stanno concentrando esclusivamente sul rame. (Un ETF sul rame precedentemente trattato, iPath Pure Beta Copper (CUPM), è stato chiuso l'11 aprile 2018.) Tutti i dati sono precisi dal 1 ° ottobre 2019.
ETF Global X Copper Miners (COPX)
- Emittente: Global X Volume medio: 32.500 YTD Performance: -4, 83% Rapporto di spesa: 0, 65% Attività gestite: 45, 5 milioni di $ Prezzo: 16, 43 $
COPX è stato uno degli ETF sul rame più performanti sul mercato, ma è in ritardo nel 2019. Nel 2017, COPX ha registrato un rendimento del 36, 75%. Tuttavia, da quel momento il fondo è scivolato insieme al resto del settore. Il Fondo si concentra su società minerarie di rame rispetto ai prezzi a termine del rame fisico. Ciò ha consentito a COPX di offrire agli investitori un elevato rendimento, in quanto le società minerarie tendono ad essere più volatili dei future sul rame.
L'ETF cerca di tenere traccia delle partecipazioni e delle prestazioni dell'indice di rendimento totale dei minatori di rame globali solattivi. L'indice include una selezione di società minerarie globali di rame. Le partecipazioni principali includono Teck Resources LTD e First Quantum Minerals.
iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return (JJC)
- Emittente: iPath Volume medio: 3.300 azioni Prestazioni USD: -0, 75% Rapporto spese: 0, 45% Attività gestite: $ 51, 59 milioni Prezzo: $ 39, 75
JJC è un fondo che cerca di tracciare il ritorno del rame. In quanto borsa quotata in borsa (ETN), questo fondo utilizza titoli di debito per raggiungere il suo obiettivo. I gestori del fondo mirano a rendimenti che corrispondono all'indice Bloomberg Copper Subindex Total Return. Questo indice include un contratto a termine sulle materie prime di rame.
JJC è un ETN di una serie di fondi che cercano di replicare i rendimenti dei sottoindici del rendimento totale dell'indice Bloomberg Commodity. Nel 2017 il Fondo ha registrato un rendimento del 23, 3%. Il rendimento comparabile per il rendimento totale dell'indice Bloomberg Commodity è stato dell'1, 7%. Nel 2018, il fondo è diminuito con il settore in generale.
ETF sull'indice statunitense del rame (CPER)
- Emittente: United States Commodity Funds LLC Volume delle attività: 8.600 azioni Performance YTD: -0, 95% Rapporto di spesa: 0, 80% Attività in gestione: $ 8 milioni Prezzo: $ 15, 83
CPER è un fondo indicizzato che cerca di tracciare la performance del rendimento totale dell'indice SummerHaven Copper. I componenti dell'Indice sono selezionati mensilmente. L'Indice può includere due o tre contratti a termine su cambi diversi. Il Fondo utilizza un approccio di replica dell'indice per seguire l'indice. Le sue partecipazioni includono i contratti future su rame sottostanti inclusi nell'indice SummerHaven Copper. Il suo portafoglio comprende anche titoli del Tesoro USA e strumenti di liquidità per la liquidità e il mantenimento di contratti futures.
Nel 2017 il Comparto ha registrato una performance YTD del 28, 8%. Nel 2018 e dal 2019 ad oggi, è diminuito.
