Un fondo negoziato in borsa sui mercati emergenti (ETF) comprende emissioni di debito a reddito fisso di paesi con economie in via di sviluppo. Questi includono titoli di stato e obbligazioni societarie in Asia, America Latina, Africa e altrove. Le obbligazioni dei mercati emergenti in genere offrono rendimenti più elevati rispetto alle obbligazioni tradizionali per due motivi principali: tendono ad essere più rischiose rispetto alle obbligazioni dei paesi più sviluppati e i paesi in via di sviluppo tendono a crescere rapidamente.
Un ETF sui mercati emergenti consente agli investitori di diversificare le posizioni in obbligazioni dei mercati emergenti come un fondo comune, ma negozia come un titolo. Se le obbligazioni sottostanti nell'ETF hanno buoni risultati, anche l'ETF (meno i costi e le spese del fondo).
ETF iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond
Lanciato con l'aiuto di iShares nel dicembre 2007, l'ETF iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB) replica l'indice JPMorgan EMBI Global Core. EMBI Global Core è un benchmark di debito dei mercati emergenti molto ampio, denominato in dollari USA. È anche molto diversificato: nessuno strumento di debito singolo comprende oltre il 2% delle partecipazioni totali e la maggior parte è inferiore all'1%. Quasi tre quarti dell'EMBI Global Core è debito pubblico emergente, con la maggior parte del resto focalizzata su obbligazioni societarie ad alto rendimento. Il rapporto di spesa è in linea con quello che ti aspetteresti da un ETF iShares allo 0, 40%.
L'ETF iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond è più adatto per gli investitori che cercano un percorso diversificato verso il reddito fisso ad alto rendimento. Il fondo detiene partecipazioni in 50 paesi, anche in allocazione in Russia, Messico, Polonia, Ungheria, Sudafrica e Filippine.
SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF
L'ETF sulle obbligazioni locali (EBND) SPDR Barclays Capital Emerging Markets localizza il debito pubblico per i paesi dei mercati emergenti. Li segue anche nella loro valuta locale, il che aumenta la volatilità e le opportunità di arbitraggio. Sebbene all'EBND sia associato un rischio di cambio, la conversione di valuta può essere utilizzata come copertura nei confronti del dollaro USA, migliorando potenzialmente i rendimenti attuali in ambienti a basso tasso.
I rendimenti di EBND dovrebbero generalmente corrispondere al prezzo e all'andamento del rendimento dell'indice EM Local Currency Capped di riferimento, meno commissioni e spese. Il rapporto di spesa è dello 0, 40%. Questo ETF è particolarmente interessante per gli investitori che desiderano essere esposti in Brasile.
Portafoglio del debito sovrano dei mercati emergenti di Invesco
Emesso da Invesco, il Portafoglio titoli di debito sovrano Invesco Emerging Markets (PCY) è stato istituito nell'ottobre 2007. Questo ETF replica l'indice DB Balance Emerging Markets USD Liquid Balance, che in genere detiene l'80% delle attività sottostanti in debito pubblico denominato in dollari.
La funzione di monitoraggio dell'Indice Liquid Balance USD DB Emerging Markets è alquanto singolare. Tutto il debito sovrano nell'indice viene scelto attraverso una metodologia dell'indice proprietaria e successivamente misurato rispetto ai potenziali rendimenti di un portafoglio teorico. L'intero portafoglio viene ribilanciato trimestralmente. L'ETF PCY detiene partecipazioni obbligazionarie in 30 paesi, tra cui Brasile, Croazia, Messico, Lituania, Colombia, Polonia e Slovenia.
L'indice di spesa dell'ETF è solo dello 0, 5%. Gli investitori dovrebbero prendere in considerazione questo fondo se desiderano un portafoglio altamente diversificato e attivamente ribilanciato con esposizione ai rendimenti del reddito fisso dei mercati emergenti.
ETF sulle obbligazioni governative dei mercati emergenti di Vanguard
Vanguard ha creato l'ETF Emerging Markets Government Bond (VWOB) per rispecchiare la performance dell'indice RIC Capped del governo Barclays Emerging Markets. Tutti gli investimenti sottostanti del fondo sono scelti attraverso un processo di campionamento progettato per rispecchiare le partecipazioni e una scadenza media del benchmark.
L'ETF VWOB è un fondo di debito dei mercati emergenti denominato in dollari USA, il che significa che evita qualsiasi impatto derivante dal rischio di cambio o dalla volatilità delle valute. Il fondo ha in genere posizioni di debito con scadenze più lunghe e, di conseguenza, è più sensibile alle variazioni dei tassi di interesse. Il VWOB detiene partecipazioni obbligazionarie in Russia, Messico, Qatar, Colombia e Argentina.
Come molte offerte dell'ETF Vanguard, l'ETF sui titoli di Stato dei mercati emergenti ha un basso coefficiente di spesa dello 0, 32%. Il VWOB è una buona opzione per gli investitori che cercano un'esposizione gestita passivamente al debito pubblico dei mercati emergenti.
Vettori del mercato Mercati emergenti Obbligazione in valuta locale ETF
Nel 2010 Van Eck ha emesso l'ETF Bond sui mercati locali emergenti dei mercati emergenti (EMLC). Questo ETF mira a catturare i rendimenti, al lordo delle commissioni e delle spese, dell'indice JPMorgan Government Bond - Global Core.
L'ETF EMLC fornisce agli investitori un'esposizione a titoli di Stato dei mercati emergenti denominati in valute locali. L'EMLC offre una diversificazione lontano dal debito degli Stati Uniti. Tuttavia, il fondo, che ha quasi $ 4, 3 miliardi in AUM, non è coperto dal rischio di cambio.
L'allocazione per paese dell'ETF comprende Brasile, Tailandia, Argentina, Sudafrica, Repubblica Dominicana e Messico. La stragrande maggioranza delle ponderazioni di allocazione per ciascun paese è inferiore all'1% e l'ETF ha un coefficiente di spesa dello 0, 30%.
