Il Brasile attira l'attenzione degli investitori da diversi anni. È un'economia di mercato emergente e come paese BRIC (Brasile, Russia, India e Cina) ha prodotto risultati stellari per gli investitori che sono disposti ad assumersi alcuni rischi aggiuntivi. Tuttavia, i mercati emergenti comportano rischi aggiuntivi perché le loro economie sono in crescita ma possono essere instabili.
Uno dei modi migliori per ottenere un'esposizione al Brasile è attraverso i fondi negoziati in borsa (ETF). Poiché questi fondi investono in una varietà di titoli, hai una protezione maggiore di quella che avresti se acquistassi un singolo titolo.
Gli ETF brasiliani hanno prodotto buoni rendimenti nel 2017, ma sono inciampati nel 2018. Tuttavia, a più lungo termine, gli ETF potrebbero rappresentare un buon investimento, a condizione che gli investitori scelgano giudiziosamente. Abbiamo elencato i primi quattro sulla base delle attività totali e track record oltre il 2018. I dati per i fondi sono accurati al 9 ottobre 2018.
1. ETF VanEck Vectors Brazil Small Cap (BRF)
- Avg. Volume: 42.913 Attività nette: $ 72, 19 milioni Rendimento da dividendi: 6, 26% Ritorno YTD 2017: 54, 56% Ritorno YTD 2018: -27, 42% Rapporto spese: 0, 60% Data di inizio: 12 maggio 2009Prezzo: $ 19, 69
BRF si concentra su titoli a piccola capitalizzazione in Brasile. Utilizza come riferimento l'indice MVIS Brazil Small-Cap, investendo un minimo dell'80% delle proprie attività in titoli di tale indice. Può investire in titoli con micro cap. Ciò significa che devi essere disposto ad assumerti più rischi. Naturalmente, significa anche che potresti avere rendimenti più elevati.
I rendimenti da inizio anno a questo ETF sono stati problematici, ma i risultati a lungo termine sono stati solidi. Il Fondo e l'Indice considerano qualsiasi società brasiliana che riceve almeno il 50% dei propri ricavi in Brasile o detiene il 50% delle proprie attività in Brasile. Nel 2017 il Fondo ha registrato un rendimento del 54, 56%. Finora, nel 2018, è sceso di oltre il 27%.
2. iShares MSCI Brazil Small Cap (EWZS)
- Avg. Volume: 51.090 Attività nette: $ 49, 32 milioni Rendimento da dividendi: 5, 89% Ritorno YTD 2017: 54, 26% Ritorno YTD 2018: -25, 11% Rapporto di spesa: 0, 62% Data di inizio: 28 settembre 2010Prezzo: $ 13, 92
EWZS investe in società che si trovano nel 14% inferiore del mercato brasiliano, in base alla capitalizzazione. Questo ETF è destinato agli investitori che amano le small cap. EWZS utilizza l'indice MSCI Brazil Small Cap come benchmark. Il fondo non viene sfruttato. Mentre investe almeno il 90% delle attività in titoli dell'Indice sottostante, investe anche in titoli al di fuori dell'Indice.
3. ProShares Ultra MSCI Brazil Capped (UBR)
- Avg. Volume: 3.784 Attività nette: $ 8, 37 milioni Rendimento da dividendi: N / A2017 Rendimento YTD: 35, 36% Rendimento YTD 2018: -35, 79% Rapporto di spesa: 0, 95% Data di inizio: 27 aprile 2010Prezzo: $ 65, 98
UBR è un ETF con leva. Questo fondo cerca il doppio del rendimento dell'Indice MSCI Brazil 25/50. Come fondo con leva finanziaria, UBR utilizza strumenti con leva finanziaria, il che significa che può prendere in prestito denaro per acquistare titoli. Questo approccio aggiunge alcuni rischi aggiuntivi per gli investitori.
Le partecipazioni nel Comparto includono principalmente i contratti swap di iShares MSCI Brazil. Nel 2017 questo fondo ha registrato un rendimento del 35, 36%, ma è stato colpito duramente nel 2018, sottolineando il rischio di investire in fondi con leva.
4. ETF Direxion Daily Brazil Bull 3X (BRZU)
- Avg. Volume: 3.229.361 Attività nette: $ 319, 38 milioni Rendimento da dividendi: 2, 18% Ritorno YTD 2017: 30, 81% Ritorno YTD 2018: -53, 29% Rapporto di spesa: 1, 13% Data di inizio: 10 aprile 2013Prezzo: $ 29, 62
BRZU è anche un ETF con leva. Assume una posizione di leva più aggressiva, cercando di generare tre volte il rendimento dell'indice MSCI Brasile 25/50. L'indice MSCI Brazil 25/50 si concentra su titoli a grande e media capitalizzazione. BRZU investe nell'ETF iShares MSCI BRAZIL Capped (EWZ). Le sue partecipazioni includono anche contratti swap sull'ETF iShares MSCI Brazil Capped e strumenti di cassa. Dopo un forte 2017, l'ETF è stato colpito duramente nel 2018.
La linea di fondo
Il Brasile offre ampie opportunità di ottenere rendimenti superiori alla media. Essendo un paese emergente BRIC, è una delle economie più avanzate della categoria. Nel 2017 le azioni a bassa capitalizzazione del paese hanno registrato un notevole aumento, ma il 2018 è stato molto più ruvido. ProShares e Direxion offrono anche due opzioni per gli investitori rialzisti che cercano di assumere una posizione di leva più profonda sui titoli principali del paese in generale.
Questi investimenti comportano ulteriori rischi, che si riflettono nelle perdite del 2018. Pertanto, gli investitori dovrebbero monitorare gli sviluppi del mercato e garantire che gli investimenti rimangano in linea con la loro tolleranza al rischio.
