Le fonti del settore agricolo hanno segnalato andamenti al rialzo tra le materie prime agricole nel 2019. Mentre permangono ancora alcune sfide nel settore, il 2020 potrebbe mostrare una performance dei prezzi ancora migliore. Nel complesso, l'offerta e la domanda di prodotti agricoli continueranno ad essere i principali fattori di variazione dei prezzi, richiedendo agli investitori di controllare costantemente i sottoinsiemi del mercato per le tendenze emergenti.
I tre fondi negoziati in borsa (ETF) sottostanti forniscono opzioni di investimento per gli investitori in cerca di esposizione nel 2020. Tuttavia, tutti e tre i fondi hanno registrato rendimenti negativi l'anno scorso, il che significa che gli investitori dovranno considerare se ora è un buon punto di ingresso o se è meglio mantenere i fondi in mente qualora le tendenze del settore mostrino un netto miglioramento. I fondi sono stati selezionati in base al focus strategico, alla sostenibilità tra le turbolenze attuali e agli asset under management (AUM). Tutti i dati sono aggiornati al 10 gennaio 2020.
Key Takeaways
- Lo spazio agricolo potrebbe vedere un continuo slancio nel 2020 grazie all'aumento della domanda di materie prime correlate. Nessuno dei primi tre ETF relativi all'agricoltura paga un dividendo. L'ETF Invesco DB Agriculture è uno dei più grandi ETF nello spazio, sebbene i suoi rendimenti negli ultimi anni siano stati negativi. Dei tre, Elements Rogers ETN ha avuto le migliori prestazioni recenti.
1. Invesco DB Agriculture (DBA)
- Emittente: InvescoAvg. volume: 279.000 Patrimonio netto: $ 352 milioni Resa: n / a Rendimento annuale: -4, 1% Rapporto di spesa: 0, 89% Data di inizio: 5 gennaio 2007Prezzo: $ 16, 47
L'ETF Invesco DB Agriculture è il principale fondo nella categoria del settore agricolo per attività. Il fondo ha un patrimonio totale gestito di $ 352 milioni. Anche la liquidità per questo fondo è elevata con 279, 00 azioni scambiate in media al giorno. DBA cerca di replicare le partecipazioni e i rendimenti del DBIQ Diversified Agriculture Index Excess Return. Questo indice include contratti futures sui prodotti agricoli più liquidi e ampiamente negoziati.
DBA è stato lanciato a gennaio 2007 e ha rendimenti totali annualizzati di uno, tre e cinque anni del -4, 1%, -6, 3% e -7, 55%.
2. L'iPath Bloomberg Grain Total Return ETN (JJG)
- Emittente: iPathAvg. volume: 1.883 Attività nette: $ 18, 9 milioni Resa: n / a Rendimento annuale: -4, 7% Rapporto di spesa: 0, 45% Data di inizio: 23 ottobre 2007Prezzo: $ 46, 12
Questo fondo, sebbene tecnicamente un titolo negoziato in borsa, offre un'esposizione mirata alle materie prime. Cerca di tenere traccia delle partecipazioni e delle prestazioni del Dow Jones-UBS Grains Subindex Total Return Service Mark. Questo indice si basa su contratti futures su cereali e contiene tre contratti futures. JJG è stato uno dei maggiori fondi nella categoria agricoltura, ma da allora AUM è diminuito.
3. L'indice Elements Rogers International Commodity-Agriculture TR ETN (RJA)
- Emittente: Swedish Export CreditAvg. volume: 32.855 Attività nette: $ 74 milioni Resa: n / a Rendimento annuale: -3, 2% Rapporto di spesa: 0, 75% Data di inizio: 17 ottobre 2017Prezzo: $ 5, 59
Questo fondo segue un indice basato sul consumo delle materie prime agricole raccolte dal comitato RICI. Riduce i coefficienti correttori del suo parametro di riferimento per concentrarsi solo su mais e soia e poi lo espande per includere materie prime agricole e bestiame.
Come per il suo benchmark, il fondo detiene contratti futures sul primo trimestre, avvicinando i suoi investitori ai prezzi spot per le materie prime sottostanti. Essendo un fondo relativamente nuovo, RJA non ha ancora rendimenti totali annuali pluriennali.
La linea di fondo
Le materie prime agricole sono un investimento rischioso. Tutto, dalle condizioni meteorologiche allo sconvolgimento politico, può influire sull'andamento delle materie prime. Il vostro investimento in uno qualsiasi di questi ETF dovrebbe essere accompagnato da un impegno a proseguire la due diligence sugli ETF e al monitoraggio dei prezzi delle materie prime su base regolare.
