Un consolidamento stretto è quando un titolo si muove lateralmente in un intervallo ristretto. Alla fine, gli acquirenti o i venditori vincono e il prezzo si interrompe dal consolidamento in una tendenza di tendenza. Dato che i seguenti quattro consolidamenti di titoli sono relativamente piccoli rispetto alla mossa potenziale una volta che lo stock si rompe, presentano interessanti rapporti di rendimento in rischio. Sfortunatamente, il fatto che le azioni oscillino avanti e indietro rende molto più facile il trading con il senno di poi che in tempo reale.
La Allstate Corp. (ALL) si è spostata lateralmente nel 2015, a seguito di un forte rally alla fine del 2014. Tuttavia, la gamma del 2015 è irregolare, rendendo difficile individuare un punto di rottura preciso. Ciò evidenzia il potenziale problema del trading di breakout.
Esistono diversi esempi di gamme nel 2014, nel mezzo di una tendenza più ampia, in cui il prezzo ha avuto molteplici falsi breakout prima di averne uno legittimo. Con una serie di falsi scoppi già avvenuti nel 2015, ora è il momento di guardarne uno vero. Un rialzo al di sopra del massimo del 23 marzo di $ 72, 33 dovrebbe essere sufficiente per spingere anche il prezzo al di sopra del massimo di $ 72, 87 2015. Pertanto, il primo livello offre un prezzo di entrata leggermente migliore. Dato il trend rialzista a lungo termine e l'intervallo pluriennale, questo non è un trade a breve termine. L'obiettivo da $ 80 a $ 81, 50 potrebbe richiedere diversi mesi per raggiungere. Il rovescio della medaglia, un calo al di sotto del minimo del 10 marzo di $ 68, 38 è un forte segnale di avvertimento che il titolo potrebbe ribaltare, puntando a $ 63. (Per la lettura correlata, vedere: Capitalizzare falsi breakout nella zona di pericolo .)
Occidental Petroleum Corp. (OXY) è uno scambio in una gamma. La gamma più ampia è iniziata a fine novembre e va da $ 83, 74 a $ 71, 70. Una pausa al di sopra o al di sotto di questo intervallo potrebbe innescare una mossa di $ 10+. Dal 13 marzo il prezzo è stato in stretto consolidamento tra $ 74, 70 e $ 71, 70, in fondo a questa gamma più ampia. Come indicato sopra, un calo inferiore a $ 71, 70 interrompe sia il consolidamento che la gamma più ampia, fornendo un obiettivo di prezzo vicino a $ 60 (sottraendo l'altezza della gamma dal prezzo di breakout). Nonostante la tendenza al ribasso, il minimo della gamma ha sostenuto il prezzo; una spinta superiore a $ 74, 70 potrebbe innescare un rally verso la parte superiore della gamma più ampia - obiettivo di prezzo da $ 82 a $ 83. A quel punto entra in gioco la potenziale rottura sopra $ 83, 74 (high di gamma più ampia). (Per ulteriori informazioni, consultare: Consolidamenti che portano a sblocchi a monte? )
Da dicembre il grafico di Linn Energy, LLC (LINEA) è stato riempito con movimenti quasi verticali. La dimensione delle mosse è diminuita dopo il rally di febbraio: il prezzo è rallentato, ma probabilmente solo temporaneamente. Il rally di inizio febbraio è stato abbastanza forte da mettere in discussione la tendenza al ribasso, in quanto ha cancellato le perdite sull'ultima tappa tra il 18 dicembre e il minimo del 20 gennaio. Mentre la fascia di prezzo si restringe, osserva una mossa sopra il massimo del 26 marzo a $ 12, 30 o un calo sotto il minimo del 16 marzo a $ 10, 50. Nel primo caso, la spinta in alto potrebbe essere l'inizio di una manifestazione che mette alla prova e alla fine supera il massimo del 9 febbraio di $ 14, 93. Il calo al di sotto di $ 10, 50 probabilmente metterà alla prova, e probabilmente supererà, il minimo del 20 gennaio di $ 9, 05 ( Per ulteriori informazioni, vedere: 4 azioni in attesa di forti sblocchi ).
Nuance Communications, Inc. (NUAN) si sta consolidando dall'inizio di febbraio, in seguito a forti svendite nell'ultima parte del 2014. Il massimo e il minimo dell'intervallo di quasi due mesi sono $ 14, 60 e $ 13, 59. Mentre questi possono essere utilizzati come punti di breakout, esiste un'alternativa che fornisce un punto di ingresso migliore in entrambi i casi. Disegnare le linee di tendenza lungo gli alti e bassi dello swing in questo periodo rivela un triangolo. Scambia il breakout del triangolo. Il breakout al rialzo si verifica a $ 14, 35 e ha un obiettivo iniziale di $ 15, 35, seguito da $ 16. Una rottura del triangolo al ribasso si verifica a $ 13, 90, con un obiettivo iniziale di $ 12, 90. ( Per ulteriori informazioni, vedere: Azioni in bilico per un breakout o più in alto? )
La linea di fondo
I breakout sono facili da vedere col senno di poi, ma sono difficili da scambiare in tempo reale (vedi: 3 motivi per non scambiare breakout di gamma). Quando il prezzo è saldamente chiuso, come una molla rilascerà, ma tutti si stanno concentrando sui massimi alti e bassi di una gamma. Quando possibile, scegli un punto leggermente diverso. Cerca i consolidamenti più piccoli all'interno di quelli più grandi, e scambia il breakout di quello più piccolo, oppure osserva i movimenti al di sopra di alti e bassi nell'intervallo che indicano che il prezzo si sposterà verso il punto di breakout. Non garantisce che riuscirai a scappare, ma in genere fornisce un punto di ingresso migliore. Con il punto di ingresso migliore sei già nel commercio quando il prezzo si avvicina a un livello di breakout importante e se si verifica un breakout, fantastico. In caso contrario, è ancora possibile uscire prima che il prezzo torni indietro rispetto al punto di ingresso. A volte può richiedere più operazioni prima che uno alla fine prenda la grande mossa. Pianifica alcune perdite e rischi solo una piccola quantità di capitale per ogni operazione. (Per la lettura correlata, vedere: Breakout di consolidamento stretti da guardare.)
