Gli investitori fanno la fila per iscriversi all'ultimo programma di raccolta fondi di Tesla Inc. (TSLA).
Il produttore di auto elettriche ha recentemente iniziato a commercializzare $ 546 milioni di obbligazioni garantite da contratti di locazione dei suoi veicoli Model S e Model X. Le persone che hanno familiarità con la questione hanno detto a Bloomberg che alcuni dei nuovi titoli garantiti da attività di Tesla (ABS), emessi per aiutare a finanziare i costosi piani di espansione della società e la produzione della sua prima auto di mercato di massa, il Modello 3, sono già 14 volte sottoscritti. Dovrebbero essere in vendita giovedì.
L'immensa domanda iniziale di obbligazioni ha permesso a Tesla di ridurre l'importo che premia gli investitori per il prestito di denaro. Secondo le fonti di Bloomberg, la società con sede a Palo Alto, in California, inizialmente aveva promesso di pagare fino a 2, 9 punti percentuali rispetto ai parametri di riferimento su porzioni di debito con rating inferiore. In seguito, quando Tesla si rese conto che gli investitori chiedevano a gran voce di sottoscrivere il suo primo ABS auto, era in grado di tagliare quel margine a 2, 65 punti percentuali.
"Ha la magia di Elon Musk, " ha dichiarato a Bloomberg John Kerschner, responsabile dei prodotti cartolarizzati presso Janus Henderson Investors. "Rende solo una vendita più semplice."
L'interesse per l'ABS auto di Tesla arriverà come una gradita notizia per l'azienda. L'analista di Barclays Brian Johnson ritiene che Tesla potrebbe bruciare $ 4, 2 miliardi quest'anno mentre accelera la produzione della sua auto di Modello 3, rendendo cruciali i nuovi finanziamenti per mantenere a galla l'azienda.
Negli anni precedenti, Tesla aveva cercato mercati azionari, obbligazionari convertibili e debito spazzatura per raccogliere capitali. Finora i risultati sono stati contrastanti.
Ad agosto, le obbligazioni spazzatura della società sono crollate al di sotto del loro prezzo di vendita, a causa delle preoccupazioni sul flusso di cassa di Tesla. Al contrario, secondo quanto riferito, le note convertibili del produttore di auto elettriche sono state apprezzate dagli investitori.
Secondo Bloomberg, Tesla è ora desiderosa di diventare un emittente regolare di ABS auto. Gli investitori obbligazionari sono stati costretti a guardare oltre mentre i rendimenti del reddito fisso si riducono, con la domanda di debito sostenuta da pagamenti al consumo come i leasing auto che si stanno dimostrando un'alternativa particolarmente popolare.
Bloomberg riferisce che i premi di rischio sulle offerte di auto ABS sono ai livelli più bassi dal 2007.
