I modelli di prezzo sono visti in sequenze identificabili di barre dei prezzi mostrate nei grafici di analisi tecnica. Questi modelli possono essere utilizzati per esaminare i movimenti dei prezzi passati e prevedere quelli futuri per un particolare strumento di trading. I lettori dovrebbero già avere familiarità con le linee di tendenza, i modelli di prezzo di continuazione e i modelli di prezzo di inversione. (Se non lo sei, dai un'occhiata a Introduzione ai modelli di prezzo dell'analisi tecnica .), Esploreremo come interpretare i modelli una volta che sono stati identificati ed esamineremo i rari ma potenti modelli tripli e tripli inferiori.
Durata
La durata del modello di prezzo è una considerazione importante nell'interpretazione di un modello e nella previsione del movimento futuro dei prezzi. I modelli di prezzo possono comparire in qualsiasi periodo del grafico, da un grafico rapido a 144 tick, a grafici a 60 minuti, giornalieri, settimanali o annuali. Il significato di un modello, tuttavia, è spesso direttamente correlato alle sue dimensioni e profondità.
I modelli che emergono per un periodo di tempo più lungo sono generalmente più affidabili, con movimenti più grandi che risultano una volta che il prezzo si discosta dal modello. Pertanto, si prevede che un modello che si sviluppa su un grafico giornaliero comporti uno spostamento maggiore rispetto allo stesso modello osservato su un grafico infragiornaliero, come un grafico a un minuto. Allo stesso modo, è probabile che un modello che si forma su un grafico mensile porti a uno spostamento dei prezzi più sostanziale rispetto allo stesso modello su un grafico giornaliero.
I modelli di prezzo compaiono quando gli investitori o gli operatori si abituano all'acquisto e alla vendita a determinati livelli e, pertanto, il prezzo oscilla tra questi livelli, creando modelli come bandiere, gagliardetti e simili. Quando il prezzo finalmente esce dal modello di prezzo, può rappresentare un cambiamento significativo nel sentiment. Più lunga è la durata, più i compratori più difficili dovranno spingere per superare un'area di resistenza (e i venditori più difficili dovranno spingere per rompere al di sotto di un'area di supporto), risultando in una mossa più formidabile una volta che il prezzo si rompe in entrambe le direzioni. La Figura 1 mostra un andamento dei prezzi dei gagliardetti che si è formato sul grafico settimanale di Alphabet Inc. (GOOG). Una volta che il prezzo è continuato nella sua direzione stabilita, la tendenza al rialzo è stata sostanziale.
Volatilità
Analogamente, il grado in cui il prezzo fluttua all'interno di un modello di prezzo può essere utile per analizzare la validità di un modello di prezzo, nonché per prevedere l'entità dell'eventuale disaggregazione dei prezzi. La volatilità è una misura della variazione dei prezzi nel tempo. Le maggiori fluttuazioni dei prezzi indicano una maggiore volatilità, una condizione che può essere interpretata come una battaglia più attiva tra gli orsi, che stanno cercando di abbassare i prezzi, e i tori, che stanno cercando di aumentare i prezzi. I pattern che mostrano livelli più elevati di volatilità possono comportare movimenti di prezzo più significativi una volta che il prezzo si discosta dal pattern.
I maggiori movimenti di prezzo all'interno del modello possono significare che le forze opposte - i tori e gli orsi - sono impegnate in una battaglia seria, piuttosto che in una leggera rissa. Maggiore è la volatilità all'interno del modello di prezzo, maggiore è l'anticipazione, che porta a una mossa di prezzo più significativa, forse esplosiva, in quanto il prezzo viola il livello di supporto o resistenza.
Volume
Il volume è un'altra considerazione nell'interpretazione dei modelli di prezzo. Volume indica il numero di unità di un particolare strumento di trading che sono cambiate di mano durante un determinato periodo di tempo. In genere, il volume di uno strumento di trading viene visualizzato come un istogramma o una serie di linee verticali, visualizzate sotto il grafico dei prezzi. Il volume è più utile se misurato rispetto al suo passato recente. I cambiamenti nella quantità di acquisti e vendite che si stanno verificando possono essere confrontati con le attività recenti e analizzati: Qualsiasi attività di volume che si discosta dalla norma può suggerire un imminente cambiamento di prezzo.
Se il prezzo si rompe al di sopra o al di sotto di un'area di resistenza o supporto, rispettivamente, ed è accompagnato da un improvviso aumento degli interessi degli investitori e dei trader, rappresentati in termini di volume, è più probabile che la mossa risultante sia significativa. L'aumento di volume può confermare la validità della ripartizione dei prezzi. Un breakout senza un notevole aumento di volume, d'altra parte, ha molte più probabilità di fallire poiché non c'è entusiasmo nel sostenere la mossa, in particolare se la mossa è al rialzo. (Per ulteriori informazioni, vedi: Come utilizzare il volume per migliorare il tuo trading .)
Linee guida per l'interpretazione di schemi
Tre passaggi generali aiutano gli analisti tecnici a interpretare i modelli di prezzo:
- Identificazione: il primo passo per interpretare con successo i modelli di prezzo è identificare modelli validi in tempo reale. I modelli sono spesso facili da trovare sui dati storici ma possono diventare più difficili da individuare mentre si stanno formando. I trader e gli investitori possono esercitarsi nell'identificazione di modelli su dati storici, prestando particolare attenzione al metodo utilizzato per disegnare le linee di tendenza. Le linee di tendenza possono essere costruite utilizzando alti e bassi, i prezzi di chiusura o un altro punto dati in ciascuna barra dei prezzi. Valuta: una volta identificato un modello, può essere valutato. I trader e gli investitori possono considerare la durata del modello, il volume di accompagnamento e la volatilità delle oscillazioni dei prezzi all'interno del modello di prezzo. La valutazione di questi può dare un quadro migliore per quanto riguarda la validità del modello di prezzo. Previsione: una volta identificato e valutato il modello, i trader e gli investitori possono utilizzare le informazioni per formare una previsione o per prevedere movimenti futuri dei prezzi. Naturalmente, i modelli di prezzo non sempre cooperano e l'identificazione di uno non garantisce che si verifichi una particolare azione sui prezzi. I partecipanti al mercato, tuttavia, possono essere alla ricerca di attività che potrebbero verificarsi, consentendo loro di rispondere rapidamente alle mutevoli condizioni del mercato.
Triple Top e Bottoms
Le cime e i fondi tripli sono estensioni di cime e fondi doppi. Se le doppie parti superiori e inferiori assomigliano a una "M" o "W", le triple parti superiori e inferiori hanno una somiglianza con il corsivo "M" o "W": tre spinte verso l'alto (in una tripla cima) o tre spinte verso il basso (per un triplo fondo). Questi modelli di prezzo rappresentano molteplici tentativi falliti di sfondare in un'area di supporto o resistenza. In una tripla cima, il prezzo fa tre tentativi di superare un'area stabilita di resistenza, fallisce e retrocede. Un triplo fondo, al contrario, si verifica quando il prezzo fa tre pugnalate a superare un livello di supporto, fallisce e rimbalza.
Una tripla formazione superiore è un modello ribassista poiché il modello interrompe un trend rialzista e provoca un cambiamento di tendenza al ribasso. La sua formazione è la seguente:
- I prezzi si spostano sempre più in alto e alla fine raggiungono un livello di resistenza, ricadendo in un'area di supporto. Il prezzo prova di nuovo a testare i livelli di resistenza, fallisce e ritorna al livello di supporto. Il prezzo tenta ancora una volta, senza successo, di superare la resistenza, ricade indietro e attraverso il livello di supporto.
Questa azione di prezzo rappresenta un duello tra acquirenti e venditori; i compratori cercano di alzare i prezzi più in alto, mentre i venditori cercano di abbassare i prezzi. Ogni test di resistenza è in genere accompagnato da un volume decrescente, fino a quando il prezzo non scende attraverso il livello di supporto con una maggiore partecipazione e volume corrispondente. Quando tre tentativi di superare un livello prestabilito di resistenza sono falliti, gli acquirenti generalmente si esauriscono, i venditori prendono il sopravvento e il prezzo scende, determinando un cambiamento di tendenza.
I tripli fondi, d'altra parte, sono di natura rialzista perché il modello interrompe una tendenza al ribasso e si traduce in un cambiamento di tendenza al rialzo. Il modello di prezzo a triplo fondo è caratterizzato da tre tentativi falliti di spingere il prezzo in un'area di supporto. Ogni tentativo successivo è generalmente accompagnato da un calo del volume, fino a quando il prezzo non fa finalmente il suo ultimo tentativo di abbassare, fallisce e ritorna per passare attraverso un livello di resistenza. Come le cime triple, questo modello è indicativo di una lotta tra acquirenti e venditori. In questo caso, sono i venditori che si esauriscono, lasciando il posto agli acquirenti per invertire la tendenza prevalente e diventare vittoriosi con un trend rialzista. La Figura 2 mostra un triplo fondo che una volta si è sviluppato su un grafico giornaliero delle azioni di McGraw Hill.
Un triplo superiore o inferiore indica che una tendenza consolidata si sta indebolendo e che l'altro lato sta guadagnando forza. Entrambi rappresentano uno spostamento della pressione: con una tripla cima, c'è un passaggio dagli acquirenti ai venditori; un triplo fondo indica uno spostamento dai venditori agli acquirenti. Questi schemi forniscono una rappresentazione visiva del cambio della guardia, per così dire, quando il potere passa di mano.
Linea di fondo
I modelli di prezzo si verificano in qualsiasi periodo di creazione di grafici, sia su grafici a tick rapidi utilizzati da scalper sia su grafici annuali utilizzati dagli investitori. Ogni modello rappresenta una lotta tra acquirenti e venditori, che porta alla continuazione di una tendenza prevalente o all'inversione della tendenza, a seconda del risultato. Gli analisti tecnici possono utilizzare i modelli di prezzo per aiutare a valutare l'attività di mercato passata e attuale e prevedere le azioni future sui prezzi al fine di prendere decisioni di trading e di investimento. (Per ulteriori letture, controlla: Analisi dei motivi grafici .)
