Che cos'è un foglio lacrimale?
Il termine foglio lacrimale può avere significati diversi a seconda del settore. Nel mondo della pubblicità, un foglio lacrimale è una pagina strappata da una pubblicazione per dimostrare a un cliente che è stato effettivamente pubblicato. L'esercito usa il termine per alcuni memo o e-mail usati per comunicare messaggi da subordinati a superiori. Nel settore finanziario, un foglio lacrimale può essere utilizzato per sintetizzare le informazioni chiave su singole società o fondi.
Comprensione dei fogli lacrimali
Un foglio lacrimale a volte si riferisce al foglio informativo di una società di fondi o ad un'altra parte di una pagina di garanzie di marketing. Il termine deriva da giorni prima di Internet quando Standard & Poor produceva fogli riassuntivi di una pagina per aziende pubbliche. Ogni pagina è un riassunto e potrebbe essere strappata dal libro più grande. Oggi nel settore dei fondi comuni di investimento, i fogli lacrimali sono talvolta chiamati "fogli informativi sui fondi" e includono informazioni sulla performance storica, le partecipazioni chiave in portafoglio e le allocazioni di attività.
Key Takeaways
- Nel settore finanziario, un foglio lacrimale è un riassunto di una pagina di un fondo comune o di una singola società. Il foglio lacrimale in genere include informazioni fondamentali e un grafico che mostra la performance storica. Il termine "foglio lacrimale" risale ai giorni in cui i broker strappavano una pagina di un documento più grande per mostrare ai propri clienti. Oggi, la maggior parte dei documenti viene consegnata online e molti tipi di riepiloghi sono considerati fogli lacrimali. Il foglio lacrimale è diverso dal prospetto del fondo comune di investimento che le società di fondi comuni di investimento devono fornire i loro investitori ed è in genere molto più lungo di un foglio lacrimale.
I consulenti finanziari e i broker forniscono spesso fogli di lacrime ai potenziali investitori per fornire informazioni su possibili opportunità di investimento. Il foglio in genere include informazioni sulla società, come capitalizzazione di mercato, utili, settore di mercato e un grafico o un diagramma dello spostamento storico dei prezzi delle azioni. I fogli lacrimali possono essere presentati uno per uno o riuniti in una cartella e lasciati al cliente.
Mentre i fogli lacrimali risalgono ai vecchi tempi in cui gli agenti di cambio strappavano le singole pagine dal libro di sintesi S&P e le inviavano ai clienti attuali o potenziali, la maggior parte delle informazioni viene estratta online oggi. Pertanto, qualsiasi rappresentazione concisa dei fondamenti aziendali di una società potrebbe essere considerata un foglio lacrimale.
Foglio lacrimale contro prospetto
Quando si valuta un fondo comune di investimento, un foglio lacrimale differisce da un prospetto in quanto il foglio lacrimale di solito è solo una o due pagine e di solito conterrà un riepilogo dell'investimento, il benchmark del gestore degli investimenti, un grafico che mostra la performance storica, alcune statistiche (come alfa triennale o quinquennale e deviazione standard) e alcune informazioni sulla società del fondo che gestisce l'investimento.
Un prospetto di fondi comuni di investimento è un documento molto più lungo. Descrive in dettaglio la strategia e gli obiettivi di investimento del fondo. Il prospetto comprende anche informazioni sui gestori di portafoglio, la società del fondo, i risultati storici e altre informazioni finanziarie. È disponibile direttamente da una società di fondi contattandoli via e-mail, posta o telefono.
Il prospetto deve essere fornito a un investitore prima o al momento dell'investimento in un fondo. Sebbene molti broker o società di fondi utilizzino i fogli lacrimali per commercializzare i loro prodotti, non è necessario che uno venga fornito a un potenziale investitore. Il prospetto, invece, è richiesto dalla legge.
