Cos'è il settore esente da imposte
Il settore esente da imposte è il mercato che contiene veicoli di investimento esenti da imposte federali. La maggior parte degli investimenti in questo settore sono obbligazioni municipali, che non possono essere tassate perché la regolamentazione statunitense proibisce al governo federale di tassare le attività di debito offerte da agenzie governative locali e statali. Tali esenzioni fiscali offrono agli investitori incentivi per l'acquisto di titoli di Stato a basso rendimento anziché titoli a reddito fisso societari a rendimento più elevato.
RIPARTIZIONE Settore esente da imposte
Un settore esente da imposte è un insieme di investimenti che paga interessi o dividendi esenti da imposta. Il settore comprende obbligazioni, note, contratti di locazione, fondi obbligazionari, fondi comuni di investimento, fondi del mercato monetario, fondi fiduciari, assicurazioni sulla vita, guadagni di ROTH IRA, conti di risparmio di Coverdell Education, conti di risparmio sanitario e rendite fisse.
Il settore esente da imposte si riferisce anche alle organizzazioni non profit che non pagano le tasse federali. I contributi di beneficenza a organizzazioni non profit possono essere deducibili dalle tasse. Queste organizzazioni sono tenute a presentare documenti specifici con l'Internal Revenue Service. Il settore esente da tasse come definito dall'IRS comprende oltre un milione di società in vari settori.
Le obbligazioni municipali, o munis, sono gli investimenti esentasse più noti. La maggior parte dei munis sono esenti da tasse. Tuttavia, lo stato fiscale è soggetto al modo in cui le obbligazioni vengono utilizzate. Inoltre, diversi munis e altri investimenti esenti da tasse offrono rendimenti inferiori rispetto agli investimenti tassabili. Il mercato obbligazionario comunale consente ai governi locali e statali di emettere obbligazioni per raccogliere fondi per pagare vari progetti. Le obbligazioni emesse in questo settore non sono soggette alle imposte sul reddito federali. Inoltre, diversi titoli municipali, nonché altri investimenti non tassabili come buoni del tesoro, titoli e obbligazioni, offrono rendimenti inferiori rispetto agli investimenti imponibili. Tuttavia, i buoni del tesoro, i titoli e le obbligazioni sono soggetti all'imposta federale sul reddito.
Cosa sono le obbligazioni comunali?
Le obbligazioni comunali sono attività di debito emesse da comuni, stati, aeroporti, distretti scolastici e altri enti pubblici per finanziare progetti pubblici come scuole, autostrade, sistemi idrici, servizi energetici, alloggi pubblici e ospedali. I Munis di solito hanno un rendimento inferiore rispetto alle obbligazioni tassabili a causa dello status di esenzione fiscale. Gli interessi pagati variano in base allo stato e allo scopo. Se un investitore acquista obbligazioni emesse nel suo stato, l'interesse è esente da imposte sul reddito statali. Munis riduce il rischio di insolvenza e protegge l'impatto della volatilità del mercato azionario fornendo rendimenti più elevati rispetto alla maggior parte delle altre classi di attività.
Tipi di obbligazioni esenti da imposta
Esistono due tipi di obbligazioni municipali esenti da imposte classificate in base al modo in cui viene rimborsato il denaro preso in prestito: obbligazioni generali e obbligazioni. Gli emittenti governativi di obbligazioni comunali offrono una garanzia poiché l'autorità fiscale generalmente raccoglie fondi per rimborsare eventuali obbligazioni obbligazionarie. I ricavi derivanti da pedaggi, affitti o spese derivanti da infrastrutture restituiscono obbligazioni di entrate e sono utilizzati esclusivamente per rimborsare obbligazioni di obbligazioni di entrate.
Emittenti di obbligazioni comunali
La maggior parte dei munis non paga interessi fino alla scadenza o porta interessi a un tasso di interesse fisso o variabile. I periodi di rimborso vanno da alcuni mesi a 30 anni o più. Un'agenzia di rating indipendente decide la probabilità del rimborso delle obbligazioni comunali. Negli Stati Uniti, le tre principali agenzie di rating obbligazionario muni sono Standard & Poor's, Fitch e Moody's.
