Il sistema bancario in India è regolato dalla Reserve Bank of India (RBI), attraverso le disposizioni della Banking Regulation Act del 1949. Alcuni aspetti importanti delle normative che regolano le attività bancarie in questo paese, nonché le circolari RBI che si riferiscono alle attività bancarie in India, verrà esplorato di seguito.
Limiti di esposizione
Il prestito a un singolo mutuatario è limitato al 15% dei fondi di capitale della banca (capitale di livello 1 e 2), che può essere esteso al 20% nel caso di progetti infrastrutturali. Per i mutuatari di gruppo, il prestito è limitato al 30% dei fondi di capitale della banca, con un'opzione per estenderlo al 40% per i progetti infrastrutturali. I limiti di prestito possono essere estesi di un ulteriore 5% con l'approvazione del consiglio di amministrazione della banca. I prestiti comprendono sia esposizioni basate su fondi che non basate su fondi.
Rapporto di riserva di cassa (CRR) e Rapporto di liquidità legale (SLR)
Le banche indiane sono tenute a mantenere un minimo del 4% della loro domanda netta e passività (NDTL) sotto forma di liquidità con l'RBI. Questi attualmente non guadagnano alcun interesse. Il CRR deve essere mantenuto su base quindicinale, mentre la manutenzione giornaliera deve essere almeno del 95% delle riserve richieste. In caso di inadempienza sulla manutenzione giornaliera, la penalità è superiore del 3% al tasso bancario applicato per il numero di giorni di inadempienza moltiplicato per l'importo per il quale l'importo è inferiore al livello prescritto.
Oltre al CRR, un minimo del 22% e un massimo del 40% di NDTL, noto come SLR, deve essere mantenuto sotto forma di oro, contanti o alcuni titoli approvati. Le partecipazioni SLR in eccesso possono essere utilizzate per prendere in prestito nell'ambito del Marginal Standing Facility (MSF) su base overnight dall'RBI. L'interesse addebitato in MSF è superiore al tasso di pronti contro termine di 100 pb e l'importo che può essere preso in prestito è limitato al 2% di NDTL. (Per saperne di più su come vengono determinati i tassi di interesse, in particolare negli Stati Uniti, considera di leggere di più su chi determina i tassi di interesse.)
Approvvigionamento
Le attività deteriorate (NPA) sono classificate in 3 categorie: scadente, incerto e in perdita. Un'attività diventa deteriorata se non vi sono stati pagamenti di interessi o capitale per più di 90 giorni nel caso di un prestito a termine. Le attività scadenti sono quelle con stato NPA per meno di 12 mesi, al termine delle quali sono classificate come attività dubbie. Un'attività in perdita è quella per la quale la banca o il revisore non si aspettano alcun rimborso o recupero ed è generalmente cancellato dai libri.
Per le attività scadenti, è necessario prevedere un accantonamento del 15% dell'importo del prestito in essere per prestiti garantiti e del 25% dell'importo del prestito in essere per prestiti non garantiti. Per le attività in sofferenza, l'accantonamento per la parte garantita del prestito varia dal 25% del prestito in essere per gli NPA in essere da meno di un anno, al 40% per gli NPA esistenti tra uno e tre anni, al 100% per Gli NPA hanno una durata superiore a tre anni, mentre per la parte non garantita è del 100%.
È richiesto anche il provisioning su asset standard. L'accantonamento per l'agricoltura e le piccole e medie imprese è dello 0, 25% e per gli immobili commerciali è dell'1% (0, 75% per le abitazioni), mentre è dello 0, 4% per i restanti settori. Il provisioning per le attività standard non può essere dedotto dagli NPA lordi per arrivare agli NPA netti. Per i prestiti concessi a società che hanno un'esposizione in valuta estera senza copertura è necessario un ulteriore accantonamento oltre a quello standard.
Prestito settoriale prioritario
Il settore prioritario è sostanzialmente costituito da micro e piccole imprese e da iniziative relative all'agricoltura, all'istruzione, alle abitazioni e ai prestiti a gruppi a basso reddito o meno privilegiati (classificati come "sezioni più deboli"). Obiettivo di prestito del 40% del credito bancario netto rettificato (ANBC) (credito bancario in essere meno determinate fatture e obbligazioni non SLR) - o importo equivalente del credito dell'esposizione fuori bilancio (somma dell'esposizione creditizia corrente + credito potenziale futuro esposizione calcolata utilizzando un fattore di conversione del credito), a seconda di quale sia maggiore, è stato fissato per le banche commerciali nazionali e le banche estere con più di 20 filiali, mentre esiste un obiettivo del 32% per le banche straniere con meno di 20 filiali.
L'importo erogato come prestiti al settore agricolo dovrebbe essere l'equivalente del credito dell'esposizione fuori bilancio o il 18% dell'ANBC, a seconda di quale delle due cifre sia più elevata. Dell'importo che viene prestato a microimprese e piccole imprese, il 40% dovrebbe essere anticipato a quelle imprese con attrezzature che hanno un valore massimo di 200.000 rupie e impianti e macchinari valutati per un massimo di mezzo milione di rupie, mentre il 20% dell'importo totale prestato deve essere anticipato alle microimprese con impianti e macchinari di valore compreso tra poco più di 500.000 rupie e un massimo di un milione di rupie e attrezzature con un valore superiore a 200.000 rupie ma non più di 250.000 rupie.
Il valore totale dei prestiti concessi alle sezioni più deboli dovrebbe essere pari al 10% dell'ANBC o all'ammontare equivalente del credito dell'esposizione fuori bilancio, a seconda di quale sia maggiore. Le sezioni più deboli includono caste e tribù specifiche a cui è stata assegnata tale categorizzazione, inclusi i piccoli agricoltori. Non esistono obiettivi specifici per le banche straniere con meno di 20 filiali.
Finora le banche private in India sono state riluttanti a prestare direttamente agli agricoltori e ad altre sezioni più deboli. Uno dei motivi principali è la quantità sproporzionatamente più elevata di NPA da prestiti settoriali prioritari, con alcune stime che indicano che è il 60% del totale degli NPA. Raggiungono i loro obiettivi acquistando prestiti e portafogli cartolarizzati da altre società finanziarie non bancarie (NBFC) e investendo nel Fondo per lo sviluppo delle infrastrutture rurali (RIDF) per raggiungere la propria quota.
Nuove norme sulle licenze bancarie
Le nuove linee guida stabiliscono che i gruppi che richiedono una licenza dovrebbero avere un track record di successo di almeno 10 anni e che la banca dovrebbe essere gestita attraverso una società di partecipazione finanziaria non operativa (NOFHC) interamente di proprietà dei promotori. Il capitale azionario con diritto di voto minimo versato deve essere di 5 miliardi di rupie, con il NOFHC che ne detiene almeno il 40% e lo porta gradualmente al 15% in 12 anni. Le azioni devono essere quotate entro tre anni dall'inizio delle operazioni della banca.
La partecipazione estera è limitata al 49% per i primi cinque anni di funzionamento, dopodiché sarebbe necessaria l'approvazione della RBI per aumentare la partecipazione al massimo del 74%. Il consiglio di amministrazione della banca dovrebbe avere la maggioranza di amministratori indipendenti e dovrebbe rispettare gli obiettivi prioritari di prestito del settore discussi in precedenza. Al NOFHC e alla banca è vietato detenere titoli emessi dal gruppo promotore e alla banca è vietato detenere titoli finanziari detenuti dal NOFHC. I nuovi regolamenti stabiliscono inoltre che il 25% delle filiali dovrebbe essere aperto in aree rurali precedentemente non affittate.
Predefiniti intenzionali
Un inadempimento intenzionale si verifica quando un prestito non viene rimborsato anche se le risorse sono disponibili, o se il denaro prestato viene utilizzato per scopi diversi da quello designato o se una proprietà garantita per un prestito viene venduta all'insaputa o approvazione della banca. Nel caso in cui una società all'interno di un gruppo sia inadempiente e le altre società del gruppo che hanno dato garanzie non rispettino le loro garanzie, l'intero gruppo può essere definito come inadempiente intenzionale.
I inadempienti intenzionali (compresi gli amministratori) non hanno accesso ai finanziamenti e possono essere avviati procedimenti penali nei loro confronti. L'RBI ha recentemente modificato i regolamenti per includere le società non appartenenti al gruppo sotto il tag volontario del default anche se non rispettano una garanzia fornita a un'altra società esterna al gruppo.
La linea di fondo
Il modo in cui un paese regola i suoi settori finanziari e bancari è in un certo senso un'istantanea delle sue priorità, dei suoi obiettivi e del tipo di panorama finanziario e della società che vorrebbe progettare. Nel caso dell'India, i regolamenti approvati dalla sua banca di riserva ci danno uno sguardo ai suoi approcci alla governance finanziaria e mostrano il grado in cui dà la priorità alla stabilità nel suo settore bancario, nonché l'inclusione economica.
Sebbene la struttura regolatoria del sistema bancario indiano sembri un po 'conservatrice, questo deve essere visto nel contesto della natura relativamente sotto-bancaria del paese. I requisiti patrimoniali eccessivi che sono stati stabiliti sono necessari per creare fiducia nel settore bancario, mentre gli obiettivi di prestito prioritario sono necessari per fornire l'inclusione finanziaria a coloro ai quali il settore bancario non concederebbe prestiti, dato l'elevato livello di NPA e le piccole dimensioni delle transazioni.
Dato che le banche private, in realtà, non prestano direttamente ai settori prioritari, le banche pubbliche hanno lasciato questo onere. Si potrebbe anche sostenere la necessità di adeguare la definizione del settore prioritario, alla luce dell'alta priorità attribuita all'agricoltura, anche se la sua quota del PIL è diminuita. (Per la lettura correlata, vedere "La crescente importanza della Reserve Bank of India")
