Mosse principali
Walmart Inc. (WMT) ha sorpreso i commercianti - che sono diventati sempre più scettici sulla salute del settore retail - questa mattina con un annuncio sugli utili migliore del previsto. La società ha annunciato ricavi in linea con le stime e ha battuto le stime degli utili non GAAP di $ 0, 08 per azione, arrivando rispettivamente a $ 138, 79 miliardi e $ 1, 41 per azione.
Mentre l'utile per azione è stato positivo per il titolo, le vere sorprese rialziste sono arrivate quando Walmart ha annunciato che le sue vendite comparabili sono aumentate del 4, 2% durante il 4 ° trimestre, battendo le stime degli analisti del 3, 3% e le sue vendite online sono aumentate del 21% l'anno oltre l'anno. Getta un aumento del dividendo dell'1, 9% - aumentando il dividendo annuale da $ 2, 08 a $ 2, 12 - e hai la ricetta per un enorme divario più alto alla campana di apertura.
Questa mossa rialzista ha confermato il modello inverso di inversione rialzista testa e spalle che è stato completato ieri. Basato sull'altezza di $ 13 del modello rialzista, Walmart ha un obiettivo di prezzo potenziale di $ 112 (punto di breakout di $ 99 + altezza del modello di $ 13 = target di prezzo di $ 112). Sfortunatamente per tutti i tori Walmart là fuori, lo stock non è riuscito a mantenere tutti i suoi guadagni. Mentre le azioni sono salite fino a $ 104, 18 oggi, le azioni Walmart sono tornate al ribasso per chiudere solo $ 0, 13 sopra il suo minimo di $ 102, 07 per il giorno.
Questa presa di profitto di fine giornata ha mantenuto Walmart al di sotto del livello di resistenza al ribasso che interagisce con il titolo dall'inizio del 2018, quando ha raggiunto il suo recente massimo di $ 109, 98. Il titolo ha raggiunto nuovamente questo livello all'inizio di novembre 2018 a un massimo di $ 106, 21 prima di crollare con il resto del mercato ribassista. Insieme al livello di supporto rialzista che interagisce con il titolo dall'ottobre 2017, il livello di resistenza al ribasso sta formando un potenziale modello di prezzi a triangolo simmetrico a lungo termine.
Se Walmart può superare il livello di resistenza al ribasso, il titolo potrebbe segnalare il rinnovo di un trend rialzista a lungo termine, ma dovrà prima superare gli acquirenti di utili.
S&P 500
L'S & P 500 ha continuato la sua incessante mossa verso l'alto oggi, e mentre ha ancora molto da fare prima di raggiungere il suo massimo storico, sta fornendo molti segnali tecnici per confermare che il suo slancio rialzista è ancora forte.
Qualche giorno fa, l'S & P 500 ha superato la media mobile semplice di 200 giorni (SMA). Ho notato la scorsa settimana come oltre il 50% delle scorte di componenti S&P 500 sia salito al di sopra delle rispettive SMA a 200 giorni e quale forte segnale di ampiezza del mercato sia stato. Ora lo stesso S&P 500 ha fatto la stessa cosa. Più l'S & P 500 si allontana dalla sua SMA a 200 giorni, più è probabile che rimanga al di sopra di essa nel breve termine.
L'S & P 500 sta ancora scalando la sua Bollinger Band® superiore. Si è ritirato leggermente dalla band all'inizio di febbraio ma ora sta mostrando una rinnovata forza mentre cavalca la band più in alto. Molti trader credono erroneamente che colpire la Bollinger Band® superiore durante una tendenza al rialzo possa servire da resistenza, ma in realtà conferma la forza della tendenza attuale e segnala che potrebbe esserci più rialzo a venire.
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Indicatori di rischio - Oro
L'oro ha raggiunto un picco più alto oggi mentre il valore del dollaro USA è scivolato e gli operatori hanno rinnovato i loro sforzi per coprire i loro portafogli con l'asset rifugio. Nella tabella SPDR Gold Shares ETF (GLD) puoi vedere come l'oro è aumentato di valore da quando il mercato azionario è terminato alla fine di settembre 2018.
È interessante notare che questa tendenza rialzista si è accelerata quando i rendimenti del Tesoro - illustrati dalla linea blu Treasury a 10 anni (TNX) nella tabella seguente - sono diminuiti e il mercato azionario è tornato in territorio rialzista.
Questo ci dice alcune cose. In primo luogo, l'oro è sempre più competitivo quando i rendimenti del Tesoro sono inferiori perché l'oro è un'attività non produttiva - non paga un dividendo o ha un tasso cedolare ad esso associato. In secondo luogo, gli operatori sembrano cercare di coprire parte del rischio nei loro portafogli azionari a lungo termine aggiungendo oro al mix.
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Bottom Line: forte ma cauto
La tendenza rialzista in atto a Wall Street è forte, ma i trader continuano a mostrare segni di avvicinamento alla tendenza con cautela. Stanno aggiungendo rischi acquistando azioni, ma stanno tentando di coprire una parte di tale rischio acquistando beni rifugio come l'oro.
Fino a quando questa diversificazione continuerà ad attenuare i nervi degli operatori nel breve termine, l'S & P 500 ha grandi possibilità di risalire ai massimi di inizio novembre nel breve termine.
