L'indice S&P 500 ha raggiunto il massimo storico lo scorso mercoledì, il che ha aiutato le azioni a chiudere la settimana e il mese in maniera positiva. I forti risultati finanziari del secondo trimestre hanno alimentato il rally negli ultimi tre mesi, ma il tentativo dell'accordo NAFTA con il Messico del presidente Trump e ripreso i colloqui con il Canada sono stati in gran parte responsabili della recente spinta.
Nonostante il rally in corso, i rischi continuano ad aumentare sia negli Stati Uniti che nel mondo. Si prevede che il presidente Trump imporrà dazi doganali per altre importazioni cinesi per un valore di $ 200 miliardi dopo che il periodo di commento pubblico si concluderà questa settimana. La Cina ha minacciato di schiaffeggiare altre tariffe per un valore di $ 60 miliardi in risposta alle nuove tariffe che potrebbero fare pressione sui mercati.
Questi rischi geopolitici sono ulteriormente amplificati, dato che i titoli statunitensi continuano a negoziare vicino ai massimi storici. Il rapporto P / E in avanti di 12 mesi dell'S & P 500 è pari a 16, 8x, che è ben al di sopra della media decennale di 14, 4x. Anche le linee guida previsionali delle società S&P 500 sembrano ribassiste, con 72 società che hanno emesso orientamenti EPS negativi e solo 24 hanno emesso orientamenti positivi.
La prossima settimana, gli operatori monitoreranno attentamente diversi indicatori economici chiave, tra cui le vendite di autoveicoli il 5 settembre, il rapporto sull'occupazione ADP e gli ordini di fabbrica il 6 settembre e, naturalmente, il rapporto sull'occupazione il 7 settembre. Anche gli investitori terranno d'occhio su eventuali nuovi sviluppi nei colloqui NAFTA e tariffe cinesi nella prossima settimana.
S&P 500 raggiunge nuovi massimi
L' ETF SPDR S&P 500 (SPY) è sceso brevemente dalla resistenza della linea di tendenza ai massimi storici la scorsa settimana prima di tornare al di sotto del supporto della linea di tendenza. I trader dovrebbero fare attenzione a un breakout da questi livelli verso la resistenza R2 a $ 293, 44 o un breakdown al supporto R1 a $ 287, 39 nella prossima settimana. L'RSI è in bilico vicino a condizioni di ipercomprato con una lettura di 67, 52, ma il MACD rimane per il momento rialzista.
Gli industriali rinunciano a terra
L' ETF SPD Dow Jones Industrial Average (DIA) ha ottenuto un piccolo guadagno la scorsa settimana dopo essersi allontanato dai livelli di resistenza della linea di tendenza vicino a $ 262, 50. Gli operatori dovrebbero cercare un rimbalzo dal supporto R1 a $ 259, 25 per testare nuovamente la resistenza della linea di tendenza o una rottura inferiore ai massimi di reazione a circa $ 255, 00. Guardando gli indicatori tecnici, l'RSI appare un po 'alto a 63, 89, mentre il MACD potrebbe vedere un crossover ribassista a breve termine.
Le azioni tecniche continuano più in alto
L' ETF Invesco QQQ Trust (QQQ) è salito più in alto la scorsa settimana dopo essere sceso dai massimi precedenti e resistenza R1 a $ 183, 03, ma l'indice rimane all'interno del suo canale rialzista dei prezzi. I trader dovrebbero fare attenzione a una tendenza verso la linea di tendenza e la resistenza R2 a $ 189, 61 o inferiore per testare nuovamente il supporto R1 nella prossima settimana. L'RSI si è trasferito in territorio ipercomprato con una lettura di 70, 67, ma il MACD rimane in una robusta tendenza rialzista rialzista.
Small Caps Trender Higher
L' ETF iShares Russell 2000 (IWM) è salito costantemente più in alto nell'ultima settimana dopo il suo breakout da un triangolo ascendente all'inizio di questo mese. Gli operatori dovrebbero guardare per una rottura dalla resistenza R2 a $ 173, 85 a nuovi massimi o un po 'di consolidamento sopra la linea di tendenza e il supporto R1 a $ 169, 86. Per quanto riguarda gli indicatori tecnici, l'RSI appare elevato a 67, 66, ma per il momento il MACD rimane in una tendenza rialzista rialzista.
