Forti relazioni sugli utili del secondo trimestre hanno contribuito a compensare la debolezza del rapporto sull'occupazione del mese scorso e le tariffe di ritorsione della Cina. I salari non agricoli sono arrivati a soli 157.000 a luglio, meno delle 195.000 previsioni di consenso. La Cina ha anche risposto ai 200 miliardi di dollari del presidente Trump in nuove tariffe sui prodotti cinesi con 60 miliardi di dollari in tariffe sui prodotti statunitensi, il che è in realtà un'escalation su base relativa poiché la Cina acquista meno dagli Stati Uniti di quanto gli Stati Uniti acquistino dalla Cina.
Gli utili del secondo trimestre sono stati molto positivi, con circa l'80% delle società S&P 500 che hanno registrato sorprese positive sugli utili e quasi tre quarti hanno registrato sorprese positive sulle vendite. Tuttavia, la guerra commerciale del presidente Trump potrebbe richiedere un pedaggio a partire dal prossimo trimestre, con circa tre volte il numero di aziende che emettono indicazioni sugli utili negativi rispetto agli orientamenti sugli utili positivi. Ciò è particolarmente problematico poiché le valutazioni dei titoli, misurate in base ai rapporti P / E, si attestano a 16, 5 volte, al di sopra delle medie sia a cinque che a 10 anni, secondo Earnings Insights di FactSet.
La prossima settimana, gli operatori terranno d'occhio diversi indicatori economici chiave, tra cui le richieste di sussidi di disoccupazione il 9 agosto e l'indice dei prezzi al consumo il 10 agosto. Il mercato terrà anche d'occhio la risposta del presidente Trump al nuovo cinese tariffe, che potrebbero segnare un'ulteriore escalation in quella che sta rapidamente diventando una costosa guerra commerciale per le due maggiori economie del mondo.
Ampia raccolta di rally di mercato
L' ETF SPDR S&P 500 (SPY) è aumentato nettamente la scorsa settimana verso il suo massimo storico di $ 286, 63 dopo il rimbalzo dalla linea di tendenza e dal supporto dei punti pivot a circa $ 278, 31. Gli operatori dovrebbero cercare di ripetere il test dei massimi storici e della resistenza della linea di tendenza superiore a circa $ 286, 00, oppure spostarsi verso il basso per ripetere il test del livello di perno e dei livelli di supporto della linea di tendenza verso la metà del suo canale di prezzo. L'indice di forza relativa (RSI) è leggermente ipercomprato a 63, 49 e la divergenza di convergenza media mobile (MACD) potrebbe vedere un crossover ribassista, ma gli indicatori non sono abbastanza estremi da offrire una previsione affidabile. (Per ulteriori informazioni, vedere: Dove trovare gli affari di borsa nell'S & P 500. )
Gli industriali lottano con le tariffe
L' ETF SPD Dow Jones Industrial Average (DIA) è sceso al ribasso la scorsa settimana, sebbene abbia registrato una ripresa impressionante alla fine della settimana. I trader dovrebbero tenere d'occhio i livelli chiave di supporto della linea di tendenza a circa $ 253, 00 per la prossima settimana, che potrebbe costituire la base per una mossa per testare i massimi precedenti e la resistenza R1 a circa $ 259, 79. Se l'indice si rompe, gli operatori monitoreranno il passaggio al punto pivot e alla media mobile di 50 giorni a circa $ 250, 00. L'RSI è leggermente ipercomprato a 62, 74 e il MACD appare vicino a un crossover ribassista.
Apple spinge in alto gli stock tecnologici
Invesco QQQ Trust (QQQ) si è radunato per tutta la scorsa settimana grazie ai forti guadagni di Apple Inc. (AAPL) e di altre società. Gli operatori cercheranno una mossa in corso per ripetere i massimi e livelli di resistenza superiori a circa $ 183, 00. Un breakout da questi livelli potrebbe portare a un passaggio alla resistenza R2 a circa $ 189, 61. Una ripartizione dai livelli attuali potrebbe portare a un abbassamento della linea di tendenza inferiore e al supporto dei punti pivot a circa $ 175, 00. Il MACD appare neutrale a 57.62, ma il MACD rimane ribassista.
I tappi piccoli mettono il Rally in attesa
L' ETF sull'indice iShares Russell 2000 (IWM) è leggermente aumentato la scorsa settimana e rimane uno degli indici con le migliori performance negli ultimi trimestri. I trader dovrebbero cercare un rialzo per ripetere i massimi precedenti, la resistenza della linea di tendenza e la resistenza R1 a circa $ 170, 00 o uno spostamento inferiore per testare la linea di tendenza, il punto di articolazione e il supporto della media mobile a 50 giorni a circa $ 166, 00. Osservando gli indicatori tecnici, l'RSI appare neutrale a 49, 69, ma il MACD rimane in una tendenza al ribasso ribassista a lungo termine.
