Quindi vuoi diventare un broker-dealer? Bene, puoi unirti a un'azienda esistente o puoi avviare la tua azienda. Per realizzare quest'ultimo richiede molto lavoro, ma ha il potenziale per pagare in grande stile. (Per ulteriori informazioni, vedi: Cos'è un 'broker-dealer' e perché dovresti preoccupartene? )
Entrare in affari per te comporta notevoli rischi e benefici. Pensalo come un gioco speculativo in cui stai investendo in una startup - solo che l'investimento è in realtà in te stesso e nelle persone intorno a te, piuttosto che in un team di gestione che conosci poco. Ciò potrebbe far sembrare una decisione facile, ma tieni presente che stai facendo tutto il lavoro, soprattutto nei primi giorni, per mantenere il business in esecuzione. Quando investi nella startup di qualcun altro, il carico di lavoro è molto più leggero; implica solo la ricerca iniziale e il monitoraggio delle relazioni trimestrali e annuali. (Per ulteriori informazioni, consultare: Nel contesto di una startup, che cos'è la crescita sostenibile? )
vantaggi
I maggiori vantaggi dell'avvio del proprio broker-dealer sono la mancanza di una burocrazia superflua, la libertà di fare le cose a modo proprio e il potenziale di ricchezza significativa. (Per la lettura correlata, vedere: Declino del broker indipendente ). Quest'ultimo punto probabilmente motiverà la maggior parte dei lettori, ma arrivarci non sarà facile. Avrai bisogno di un business scalabile, personale di gestione esperto in grado di guidare e navigare con successo attraverso tempi difficili, capitali e le licenze e le iscrizioni corrette, tra cui:
- Licenze per la vendita di prodotti di investimento
Membro dell'Autorità di regolamentazione dell'industria finanziaria (FINRA)
Adesione a Securities Investor Protection Corporation (SIPC)
Modulo approvato BD dalla Securities and Exchange Commission (SEC)
Iniziare
Per iniziare, avrai bisogno di almeno $ 50.000 a $ 100.000 di capitale. Avrai bisogno di $ 100.000 a $ 150.000 se il tuo broker-dealer commercerà per i propri account. Anche l'esperienza gioca un ruolo importante. Sarà molto più facile avere successo se sei già stato un imprenditore indipendente. Altrimenti, il rischio è elevato. (Per la lettura correlata, consultare: Lavorare per un broker-dealer indipendente contro una grande banca .)
Se sei attualmente un imprenditore indipendente e sei ancora sul recinto, quanto guadagni in rete ogni anno? Prendi quella risposta e applicala al lato umano dell'equazione. Ad esempio, è quel capitale sufficiente per rischiare senza alterare il tuo stile di vita? Che tu lo ammetta o no, lo stile di vita gioca un ruolo eccezionale. Desidererai ancora quelle vacanze estive, un'auto di lusso e una bella casa in un buon distretto scolastico, anche se richiede la parola più pericolosa nell'universo finanziario: debito. (Per la lettura correlata, consultare: Il mio rapporto debito / reddito influisce sul mio punteggio di credito? )
Le persone che vivono con un debito minimo spesso sono più felici. Se tieni già bassi i costi personali e stai andando bene presso il tuo attuale broker-dealer, allora rende più facile la transizione. L'approccio migliore, ovviamente, è quello di costruire capitali dalla posizione attuale, riducendo al contempo i costi personali. Il tuo capitale disponibile si accumulerà rapidamente, il che porterà a un'impresa meno rischiosa nel tuo broker-dealer. FINRA vuole essenzialmente sapere che il tuo capitale coprirà i requisiti patrimoniali netti più i primi sei mesi di spese senza alcun reddito. FINRA vuole mantenere il settore forte. Pertanto, approverà solo le applicazioni supportate dal capitale necessario e da una gestione forte ed esperta. (Per ulteriori informazioni, consultare: FINRA: come protegge gli investitori .)
Per darti un'idea più semplice delle spese di avvio, considera questo elenco:
- Registrazione FINRA
Registrazione / i statale
consulenti
I dipendenti
Versamenti a società di compensazione
Potrebbe essere un breve elenco, ma le spese possono essere travolgenti, specialmente quelle inattese. Una chiave per il successo è quella di impiegare un team di gestione in grado di mantenere bassi i costi senza sacrificare il potenziale di crescita; questa è una linea sottile che pochissime persone hanno la capacità di fare. (Per ulteriori informazioni, vedere: In che modo un forte team di gestione della catena del valore aiuta un'azienda? )
Non per dissuaderti da questa impresa, ma dovresti anche sapere che la maggior parte dei nuovi broker-dealer perde denaro nel loro primo anno, con un intervallo medio compreso tra il 10% e il 20%. Tuttavia, ci vogliono tre anni in media per fare affari in qualsiasi settore. Pertanto, questo non dovrebbe fungere da deterrente. Fintanto che ti circondi di persone che possiedono capacità di equilibrio, di leadership e di risoluzione dei problemi, le probabilità di successo saranno alte. Assicurati solo di bilanciare il team con broker orientati alle vendite e una gestione esperta. (Per ulteriori informazioni, consultare: Sfide impreviste per i professionisti della finanza autonomi .)
Seguendo il tema delle persone, avrai bisogno di due direttori e un responsabile delle operazioni finanziarie - con un anno di esperienza diretta e due anni di esperienza indiretta - se vuoi essere approvato dalla FINRA. I funzionari principali devono essere registrati presso la FINRA, sostenere gli esami di idoneità e ricevere le impronte digitali. (Per ulteriori informazioni, consultare: Registrazione iniziale - Serie 63.)
Dopo aver presentato il Modulo BD tramite il deposito centrale di registrazione gestito da FINRA, la SEC avrà 45 giorni per decidere se essere approvato. Se ricevi buone notizie, il tuo ordine che garantisce la registrazione non sarà efficace fino a quando non diventerai membro di un'organizzazione di autoregolamentazione o SRO. (Per la lettura correlata, vedi: Posso sostenere l'esame Serie 6 senza essere sponsorizzato? )
Il modulo BD consente alla SEC di rivedere le informazioni e le informazioni personali e professionali dell'utente, di rivedere le informazioni sui partner commerciali e sui dipendenti e di aiutarli a determinare se vi sono conflitti di interesse. La SEC vuole vedere elevati standard professionali, responsabilità fiscale, dettagli sui tipi di titoli che verranno venduti, struttura organizzativa e operativa dell'azienda e un elenco di stati in cui i prodotti saranno venduti. (Per la lettura correlata, consultare: La SEC: una breve storia del regolamento .)
FINRA
Dal momento che ci sono così tante informazioni, questo può creare confusione rapidamente. Facciamo un passo indietro e diamo un'occhiata a ciò che è necessario per diventare un membro della FINRA:
- Modulo BD
Moduli U-4 e U-5 (utilizzati dai broker-dealer per registrarsi o ritirare la propria registrazione da SEC, SRO e giurisdizioni)
Piano aziendale completo
Copie di accordi con banche, agenzie di compensazione e uffici di assistenza
Fonti di capitale
Descrizione del sistema di supervisione
Procedure scritte di vigilanza
Programma antiriciclaggio
Descrizione del programma di formazione continua dell'azienda
La linea di fondo
Tutte le informazioni di cui sopra possono essere travolgenti e FINRA è nota per le continue richieste di documentazione e comunicazioni continue. Tuttavia, se si supera il processo di approvazione e quindi si pianifica il lavoro e si lavora il piano, i potenziali vantaggi per un broker broker di successo sono eccezionalmente alti. (Per ulteriori informazioni, consulta: 9 Suggerimenti per far crescere un'azienda di successo .)
