Lanciata nel 2015, Stash è un'offerta completamente digitale per servizi finanziari indirizzata direttamente agli investitori più giovani per aiutarli a spendere, risparmiare e investire saggiamente. Ha un'interfaccia intuitiva ed è più orientata al risparmio e alla spesa che all'investimento. Offre le cosiddette transazioni di Stock-Back che ti consentono di guadagnare azioni o ETF quando effettui acquisti con una carta di debito Stash.
Professionisti
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Conto minimo minimo
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Conto di addebito con "Stock-Back"
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Eccellenti risorse educative
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Risparmio automatico e strumenti di investimento
Contro
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Nessuna detrazione fiscale
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Nessun reinvestimento di dividendi (conti imponibili)
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Nessun riequilibrio automatico
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Il conto di debito non guadagna interessi
Stash offre conti di debito tramite Green Dot Bank e servizi di consulenza digitale sono offerti tramite Stash Investments LLC. Apex Clearing Corporation fornisce servizi di compensazione ed esecuzione e funge da custode per le attività di consulenza dei clienti Stash. Stash ha introdotto una struttura di account a più livelli. Per il livello Principiante, gli investitori pagano $ 1 al mese per un conto di investimento tassabile. Include un conto di investimento personale, l'accesso al conto di debito e la possibilità di guadagnare azioni, insieme a una formazione finanziaria gratuita. Un conto di crescita, per $ 3 al mese, offre tutto ciò che riguarda il livello Principiante, oltre a vantaggi fiscali per gli investimenti in pensione. Un conto Stash +, per $ 9 al mese, aggiunge anche conti di investimento per due bambini (conti Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) e Uniform Transfers to Minors Act (UTMA)), nonché una carta di debito e un rapporto mensile di approfondimenti sul mercato.
Alcuni dei fondi negoziati in borsa (ETF) hanno commissioni di fascia alta, sebbene ciò rifletta quanto siano mirati alcuni di essi in termini di selezione tematica. L'universo ETF di Stash include offerte focalizzate su aziende coinvolte in tecnologie emergenti come blockchain e sicurezza digitale, giochi, robotica e social media oltre a focus regionali, opzioni socialmente responsabili e temi più tradizionali.
Configurazione dell'account
4.8Stash è stato progettato pensando all'investitore principiante. Devi creare un account Stash e quindi l'app Stash Coach ti guida attraverso il processo di onboarding, ponendo una serie di domande che raccolgono i tuoi dati personali insieme a una scelta tra tolleranza al rischio conservativa, moderata e aggressiva. Lo stato della vita, il patrimonio netto e altri dati sul reddito completano il tuo profilo. Come parte della configurazione del conto, si crea un conto di investimento tassabile prima di impostare un conto di debito tramite Green Dot Bank.
Prima della configurazione dell'account, è possibile giocare con alcuni strumenti di ampia portata, ma questi sono principalmente sotto forma di misurazione dell'impatto di un aumento dei finanziamenti su un portafoglio che dovrebbe crescere del 5% all'anno. Detto questo, è ancora possibile visualizzare le offerte di investimento attraverso Stash in dettaglio prima di cedere l'e-mail. Stash fa il passo in più di raccogliere link e informazioni utili su una landing page secondaria per ciascuna offerta elencata.
Come parte della configurazione del tuo account, scegli uno dei sei temi specifici che includono "Emergenti emergenti internazionali" e "Società con coscienza", anche se i materiali di marketing non ti dicono che il filtro tematico obbligatorio può limitare le scelte di investimento. Puoi rifiutare l'elenco di "investimenti adeguati curati" di Stash e scegliere alternative limitate, ma il sistema può rispondere con motivi per cui le alternative potrebbero essere inferiori all'elenco proposto, siano esse socialmente responsabili, tematiche o tradizionali. Le raccomandazioni sul portafoglio possono cambiare dopo il finanziamento se si modificano le risposte utilizzate per creare il proprio profilo.
Stash supporta conti individuali, pensionistici e di custodia ma non ci sono informazioni o divulgazioni su conti congiunti, quindi si presume che non siano supportati. Il conto minimo è di $ 5 ma i pagamenti minimi di $ 1 al mese (individuo) e $ 3 al mese (pensione attraverso un conto di crescita) comporteranno commissioni molto elevate in termini relativi fino a quando il saldo del conto non sarà abbastanza elevato da riportarlo sotto le medie del settore.
Impostazione degli obiettivi
3.4La definizione degli obiettivi e gli strumenti di tracciamento di Stash sono orientati verso i giovani investitori che hanno appena iniziato. L'app Stash Coach ti indirizza a un vasto assortimento di articoli educativi e "how-to" a tutto campo attraverso il portale Stash Learn mentre l'interfaccia dell'account include strumenti di analisi rudimentali che includono sezioni "Potenziali" e "Idea". Oltre alle risorse e agli strumenti digitali, sei pronto per te dopo l'installazione, poiché Stash non offre la possibilità di parlare con un consulente finanziario.
Questa mancanza di un consulente umano è ben coperta dall'aiuto digitale sotto forma di Stash Coach. Stash Coach è organizzato come un gioco in cui guadagni punti e raggiungi livelli più alti dopo aver completato le sfide di investimento e apprendimento. La possibilità di investire in investimenti sarà probabilmente interessante per i giovani investitori, ma i clienti più anziani potrebbero non apprezzare l'interfaccia, soprattutto quando cercano consigli rapidi.
Il contenuto tramite Stash Coach è personalizzato in base al profilo del cliente, il che significa che vedi articoli diversi e ottieni compiti diversi se sei di natura conservatrice rispetto a aggressivo o moderato. Le sfide settimanali hanno lo scopo di ampliare la conoscenza degli investimenti e la consapevolezza della gamma di fondi offerti da Stash. Esistono anche attività correlate al finanziamento del tuo account, che ti premiano per l'attivazione di Auto-Stash o per alcuni mesi senza vendere investimenti. Questo potrebbe essere considerato utile a Stash tanto quanto te, ma il risultato finale è che più fondi entreranno nel tuo portafoglio e resteranno lì.
Servizi di account
3.2Stash fornisce anche servizi bancari che possono lavorare con investimenti tramite Stock-Back. Il conto di debito Stash include migliaia di bancomat gratuiti e nessuna commissione nascosta o scoperta. Tuttavia, non c'è spazzata durante la notte e non paga alcun interesse, a differenza dei contanti nel conto di investimento. Invece, i tuoi acquisti guadagnano premi di "Stock-Back" che aggiungono automaticamente quote frazionarie del rivenditore o della società madre del rivenditore se la società è quotata in borsa e nell'elenco di Stash di oltre 450 titoli ed ETF. I premi degli altri tuoi acquisti acquistano azioni frazionarie dell'ETF Vanguard Total World Stock, che ha un basso indice di spesa dello 0, 09%.
Puoi finanziare il tuo conto di addebito tramite deposito diretto, denaro contante gratuito nel conto di investimento o attraverso un trasferimento da un conto bancario collegato. Puoi anche finanziare il conto depositando i contanti presso i rivenditori partecipanti, ma possono addebitare fino a $ 4, 95 per transazione e il finanziamento è limitato a $ 2, 500 al giorno.
La documentazione sul programma di carte di debito e le sue funzionalità è confusa perché l'accesso anticipato è stato offerto inizialmente solo su invito e le informazioni obsolete sono persistenti in tutto il sito Web, anche se il nuovo account è stato aperto a tutti i clienti diversi mesi fa. La stampa fine afferma inoltre che non tutti i clienti saranno accettati nel programma, ma i motivi del rifiuto non sono ben divulgati.
I depositi sul tuo conto di investimento richiedono l'accesso e la presentazione di una richiesta inviata a una banca collegata o l'impostazione di depositi ricorrenti su base settimanale, bisettimanale o mensile. I prelievi sono richiesti tramite la stessa interfaccia ma sono necessari fino a cinque giorni lavorativi per ricevere fondi. I conti di scorta non usano il margine e non offrono servizi bancari oltre la carta di debito a questo punto.
Contenuto del portfolio
3.9Secondo le informazioni fornite, la consulenza sugli investimenti di Stash si basa principalmente sui seguenti principi:
- Azioni come classe di attività Investimenti passivi Portafogli di copertura di attività a reddito fisso Diversificazione Consulenza d'investimento adattata per distorsioni emotive e convinzioni personali
Nel complesso, le informazioni sulla metodologia di investimento sono limitate ai commenti generali nella stampa fine, il che rende difficile stabilire se il robo-advisor Stash sta eseguendo una strategia solida.
Il robo-advisor di Stash preleva i contenuti del tuo portafoglio da un pool di 190 componenti S&P 500 e 58 fondi negoziati in borsa. L'elenco ETF è stato rinominato con titoli socialmente attenti e altri titoli tematici, come "All That Glitters" per un fondo di metalli preziosi e "Water The World" per un fondo di risorse idriche. I titoli tematici sono più amichevoli per i nuovi investitori e certamente rendono più semplice capire di cosa tratta il fondo se è la prima volta che si vedono ETF a livello settoriale.
Sfortunatamente, molti degli ETF quotati presentano rapporti di spesa elevati che non sono ben divulgati, sostenendo potenzialmente costi nascosti che confonderanno gli investitori se non si sono passati attraverso i collegamenti forniti per controllare le statistiche chiave. Inoltre, le etichette tematiche riportano alla quotazione delle posizioni in portafoglio attraverso l'interfaccia del conto anziché i titoli sottostanti o ticker effettivi. Questo è di solito un punto controverso con i robo-advisor, poiché gli investitori alla ricerca di un robo-advisor che si assumano la responsabilità di gestire i propri investimenti spesso non sentono la necessità di ricontrollare la strategia di diversificazione e allocazione dell'algoritmo, ma diventa un problema con Stash che affronteremo nell'ambito della gestione del portafoglio.
Gestione del portafoglio
0.9Stash in pratica lascia a te la gestione del portafoglio. Secondo Stash, usano un "processo proprietario per aiutare a generare i Consigli resi disponibili a ciascun Cliente attraverso la Piattaforma". La pagina Investimenti afferma che curano un elenco di titoli noti e temi di investimento basati sul rapporto di spesa, liquidità di trading, e profilo di rischio. Stash afferma di non riequilibrare i portafogli "o di gestire in altro modo i conti Stash per i clienti su base discrezionale". Al contrario, "forniscono servizi di consulenza sugli investimenti non discrezionali", lasciando la gestione del portafoglio nelle mani del cliente. In altre parole, Stash Coach consiglierà gli investimenti per te e segnalerà potenziali problemi di diversificazione, ma alla fine sarai responsabile per affrontare i problemi (o meno).
La base di clienti più giovane che Stash sta cercando potrebbe non comprendere questo approccio front-end, invece si aspetta che il robo-advisor tenga d'occhio le loro posizioni di investimento. Le informazioni sulla metodologia debole non aiutano, facendo sì che i clienti che perdono denaro si chiedano perché sia stata scelta una sicurezza e un'altra no. Inoltre, le informazioni sulla performance di Stash sono limitate ai dati storici sui singoli titoli, rendendo impossibile confrontare la resilienza dell'approccio di Stash con i concorrenti che rivelano metodologie sofisticate e dettagliate. In assenza di tutto ciò, Stash pone molte aspettative sull'investitore principiante affinché apprenda rapidamente mentre allo stesso tempo chiede loro di fidarsi di un processo che non viene divulgato a un livello con cui un investitore esperto sarebbe a suo agio.
Infine, il reinvestimento dei dividendi è obbligatorio per i conti pensionistici ma non è disponibile per i singoli conti tassabili. Questa è una strana omissione che contraddice i classici principi di mercato per gli investimenti a lungo termine. Nei conti imponibili, i dividendi vengono invece visualizzati nel conto come depositi in contanti.
L'esperienza utente
2.2Esperienza desktop
Il sito Web contiene una manciata di collegamenti che evidenziano le principali caratteristiche dell'account, spiegano i servizi e divulgano i requisiti legali. Molte funzionalità sono rivolte ai giovani investitori, con riferimenti ai social media e al "nascente settore della marijuana legale". Stash ammette che l'84% dei loro clienti sono principianti e il sito web risponde alle loro esigenze con un approccio semplificato alla pianificazione finanziaria e alle comunicazioni.
Tuttavia, le divulgazioni legali sono esattamente l'opposto, con testo prolisso, mal scritto e volutamente denso che costringe la maggior parte dei nuovi e potenziali clienti senza laurea in legge ad addormentarsi o arrendersi. Ad esempio, per leggere l'accordo di consulenza è necessario cercare tra 40 pagine di caratteri piccoli, con oltre 19.000 parole e nessun sommario. Alcune delle compensazioni aggiuntive attraverso il flusso dell'ordine, ad esempio, si nascondono in questo lungo slogan.
Esperienza mobile
Il sito Web è pronto per i dispositivi mobili e Stash offre app iOS e Android mature che hanno raccolto buone recensioni e offrono l'opzione di autenticazione a due fattori. Stash, ovviamente, è stato originariamente lanciato attraverso una piattaforma solo per dispositivi mobili ed è cresciuto per offrire la gestione degli account basata sul web. Uno svantaggio di ciò è che l'esperienza desktop non è così completa come l'app mobile. Alcune funzioni, come l'uso della carta di debito, sono disponibili solo sull'app mobile.
Assistenza clienti
1.9Stash ti fornisce un servizio clienti rapido per la maggior parte. Il collegamento di contatto attiva un menu a discesa con un modulo di immissione che cerca le risposte disponibili per trovare potenziali risposte. Oltre a ciò, un indirizzo e-mail e un numero di telefono sono forniti nella parte inferiore della maggior parte delle pagine Web e nelle FAQ. Gli orari del servizio clienti non sono elencati. Diverse telefonate durante le ore di mercato hanno raggiunto il contatto con un rappresentante entro due minuti. Tuttavia, non esiste una chat dal vivo e le FAQ omettono le informazioni chiave, inclusa una descrizione dell'interfaccia di gestione e i consigli — o la mancanza di essi — ricevuti dopo la configurazione dell'account.
Istruzione e sicurezza
2.4Stash offre i suoi materiali didattici gratuitamente attraverso la sezione Stash Learn. La sezione Stash Learn è impressionante, con dozzine di articoli suddivisi in investimenti logici e argomenti di pianificazione che includono pensione, vacanze, genitorialità, carriera e reddito. Questa sezione presenta anche numerosi podcast e tutorial sull'uso della piattaforma Stash, con molti articoli pratici accessibili anche tramite le FAQ. Tutto il contenuto recensito è stato ben scritto in un linguaggio semplice - un vantaggio per il demografico principiante. Il conto di investimento premium include commenti e contenuti di marketing aggiuntivi oltre a quelli offerti nei conti di livello inferiore.
La sicurezza di Stash è sufficiente e comparabile con i colleghi. Stash utilizza la crittografia SSL a 256 bit e segue gli standard del settore per la sicurezza dei dati e il controllo degli accessi. Apex Clearing detiene i tuoi fondi, fornendo accesso all'assicurazione Securities Investor Protection Corporation (SIPC) e all'assicurazione in eccesso.
Commissioni e commissioni
2.7Stash era solito addebitare una commissione fissa per lo 0, 25% annuo per i servizi di consulenza, con un minimo di $ 1 al mese per i conti tassabili e $ 2 per i conti pensionistici. Questo è cambiato nell'agosto 2019 in una struttura a più livelli con $ 1 al mese per un conto tassabile (Principiante), $ 3 al mese per un conto pensionistico (Crescita) e $ 9 al mese per tutto ciò, più Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) e Uniform Transfers agli account Minori Act (UTMA). Tutti questi account vengono forniti con il suddetto servizio di addebito come parte di essi. Apex può anche addebitare commissioni per trasferire l'account a un altro broker e per inviare bonifici.
Ci sono alcuni punti importanti da tenere a mente per comprendere la struttura delle commissioni di Stash. Non ti vengono addebitate commissioni di negoziazione aggiuntive, ma dovrai sostenere le commissioni addebitate dagli ETF dopo l'acquisto. Come accennato, l'elenco degli ETF include molti titoli con elevati indici di spesa, quindi questo è uno strato di commissioni al di fuori del servizio diretto di Stash che dovresti tenere a mente. Ancora più importante, una commissione di $ 1- $ 3 al mese è in realtà molto più ampia in termini percentuali sui piccoli conti rispetto all'approccio basato sulle commissioni di gestione degli altri robo-advisor. Ad esempio, $ 12 all'anno su $ 1000 è dell'1, 2%. Se guardi quel numero in confronto a un servizio che offre la raccolta delle perdite fiscali e il ribilanciamento automatico dello 0, 5% annuo ($ 5), vedi che il minimo conto minimo ha un costo per i principianti. Con $ 5000 in un account per principianti, Stash è un 0, 24% competitivo ogni anno in conformità con strumenti di gestione del portafoglio meno automatizzati.
Stash è adatto a te?
L'approccio semplificato di Stash per avviare nuovi investitori con un'app che ti consente di tenere traccia delle spese e del risparmio, mentre ti dà accesso all'acquisto di titoli con punti premio è unico ed efficace. Il suo contenuto educativo è utile e appropriato per investitori nuovi o moderatamente esperti. Stash guadagna attraverso una commissione di gestione competitiva dello 0, 25%, senza sostenere costi nascosti, ma il broker-dealer Stash Capital affiliato beneficia del flusso di ordini dei clienti, del prestito di titoli, del trasferimento di trasferimenti da debiti a conti di investimento e di sweep in contanti durante la notte assicurati da FDIC. Queste commissioni nascoste provengono direttamente dalle tasche dei clienti, creando sfiducia che può essere superata con alcune modifiche nella politica aziendale e divulgazione completa che può essere compresa dal cliente medio.
Confronta Stash
Stash può essere un'ottima soluzione per molti tipi di investitori. Guarda come si confrontano con altri robo-advisor che abbiamo esaminato.
Metodologia
Investopedia si impegna a fornire agli investitori recensioni e valutazioni imparziali e complete di robo-advisor. Le nostre recensioni del 2019 sono il risultato di sei mesi di valutazione di tutti gli aspetti di 32 piattaforme robo-advisor, tra cui l'esperienza dell'utente, le funzionalità di impostazione degli obiettivi, i contenuti del portafoglio, i costi e le commissioni, la sicurezza, l'esperienza mobile e il servizio clienti. Abbiamo raccolto oltre 300 punti dati che hanno pesato nel nostro sistema di punteggio.
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