Definizione della serie 53

Che cos'è l'esame serie 53?

L'esame Serie 53 è un test di licenza che consente a un individuo di supervisionare le attività municipali in titoli di una società di valori mobiliari o di un commerciante bancario. L'esame Serie 53 è gestito dall'Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA) ed è uno dei tanti esami del consiglio di amministrazione dei titoli municipali (MSRB). L'esame serie 53 è anche noto come esame di qualifica principale dei titoli municipali (MP).

Key Takeaways

• L'esame Serie 53 è un esame di licenza che garantisce a coloro che superano la capacità di sovrintendere alla vendita e al commercio di obbligazioni municipali. L'esame Serie 53 può essere tentato solo se il candidato ha già superato l'esame Serie 52 (consentendo loro di essere un rappresentante di titoli municipali). L'esame Serie 53 comprende 100 domande a risposta multipla che coprono sei argomenti sostanziali.

Comprensione dell'esame serie 53

L'esame Serie 53 qualifica un professionista finanziario per diventare un Titolare di titoli municipali autorizzato. I titolari di titoli comunali possono sottoscrivere, negoziare e acquistare o vendere titoli municipali. L'esame consente inoltre al titolare di fornire servizi di consulenza finanziaria o di consulenza agli emittenti di titoli municipali, nonché di comunicare con i clienti sulle attività di cui sopra. Inoltre, l'esame consente al titolare di effettuare la tenuta dei registri, nonché l'elaborazione, la compensazione e la custodia dei titoli comunali e la formazione di direttori e rappresentanti.

Domande d'esame serie 53

L'esame Serie 53 consiste di 100 domande a risposta multipla completate nell'arco di tre ore e trenta minuti. Per passare è richiesto un punteggio del 70% o superiore. I test non sono autorizzati a utilizzare materiali di riferimento esterni. Gli argomenti delle domande riguardano non solo le basi del modo in cui i titoli comunali vengono creati e negoziati, ma anche le pratiche di regolamento, la tenuta dei registri e la supervisione delle vendite.

Le domande dell'esame riguardano sei argomenti, che possono essere suddivisi in argomenti secondari (vedere domande di esempio elencate di seguito). Un elenco completo è disponibile nella Struttura dei contenuti dell'esame di qualifica principale municipale del MSRB (serie 53):

1. Regolamenti federali (quattro domande): Comprensione del processo normativo e delle agenzie di regolamentazione, nonché delle pratiche che regolano il business dei titoli municipali. Inoltre, le conoscenze relative al Securities Exchange Act del 1934, alle disposizioni antifrode, alle norme SEC, al Dodd-Frank Wall Street Financial Reform and Consumer Protection Act, al Securities Investor Protection Corporation (SIPC) e al suo scopo. Supervisione generale (23 domande): Responsabilità e regole che regolano un capitale mobiliare municipale, i termini del settore, i requisiti di registrazione, qualifica e formazione continua, l'implementazione e il monitoraggio dei sistemi di conformità, le procedure e le informazioni. Supervisione delle vendite (25 domande): compiti di supervisione, nonché regole, tenuta dei registri e approvazioni necessario per aprire e gestire gli account dei clienti. Conoscenza pratica di investimenti adeguati, nonché di un'attività di vendita impropria o vietata. Regole e procedure per la gestione dei reclami dei clienti.Origination and Syndication (23 domande): comprendere gli obblighi di un rivenditore quando funge da consulente per un emittente, definire il rapporto di consulenza, documentarlo, nonché comprendere le comunicazioni e le responsabilità richieste connesse alle dichiarazioni ufficiali, sia come consulente finanziario che sottoscrittore. Inoltre, i tipi di ordine e le relative informative, le regole amministrative relative al ruolo di capofila di un sindacato. Commercio (10 domande): dimostrazione di una comprensione delle regole di quotazione di sicurezza municipale, responsabilità di tenuta dei registri delle transazioni principali e di agenzia, procedure e tempistiche per rapporti sulle transazioni, comprensione delle responsabilità relative ai numeri CUSIP nelle negoziazioni del mercato secondario e comprensione del divieto di presentare rapporti commerciali fittizi. Operazioni (15 domande): comprendere cosa è necessario per confermare le transazioni, il processo di regolamento delle negoziazioni e i meccanismi di consegna dei titoli e i requisiti per la gestione dei problemi commerciali o di regolamento. Inoltre, sapere quali record devono essere gestiti, nonché i tempi per mantenerli.

Serie 53 Domande di esempio

Queste domande di esempio, fornite dal MSRB, sono simili al formato e al contenuto trovati nel test Serie 53 ma non sono domande di test reali. Le risposte sono fornite di seguito.

1. Quale azione di una persona associata di un rivenditore farebbe sì che al rivenditore sia vietato intraprendere attività municipali in titoli con quell'emittente?

1. Un funzionario esecutivo non MFP fornisce un contributo a un funzionario dell'emittente.Un prodotto multifunzione contribuisce $ 100 alla campagna di un funzionario emittente in uno stato in cui non risiede.Un prodotto multifunzione contribuisce $ 250 alla campagna di un funzionario emittente in città dove abita. Una persona associata le cui attività in titoli municipali sono limitate alle vendite ai clienti contribuisce con $ 300 a un funzionario emittente.

2. Il recupero di titoli comunali è consentito per un giorno lavorativo successivo alla consegna per quale dei seguenti motivi?

1. In caso di disaccordo sul prezzo di acquisto Se viene scoperto che un coupon è mutilato Se il numero CUSIP non è stampato sui certificati Se i titoli diventano predefiniti

3. Quali delle due seguenti affermazioni descrivono correttamente gli obblighi di un gestore in merito alla comunicazione delle spese del sindacato ai membri del conto?

• I. Prima della formazione del conto deve essere fornito un prospetto dettagliato delle spese previste. II. L'importo della commissione di gestione deve essere comunicato ai membri del conto prima della presentazione di un'offerta. III. L'estratto conto finale deve essere fornito entro e non oltre 60 giorni dalla data di consegna di tutti i titoli da parte del sindacato.IV. Ogni spesa, indipendentemente dall'importo, deve essere elencata nell'estratto conto finale.

1. I e IIII e IVII e IIIII e IV

4. I dirigenti senior dei sindacati dei titoli comunali devono conservare, per ciascun conto del sindacato, libri e registri che mostrano tutte le seguenti informazioni TRANNE:

1. Termini e condizioni che regolano il funzionamento del conto del sindacato Una riconciliazione degli utili e delle spese del sindacato Tutte le assegnazioni di tali titoli ai sindacati e al prezzo a cui sono venduti I nomi e gli indirizzi di ciascun cliente che acquistano titoli da un membro del sindacato