La Serie 11 è una licenza in titoli che consente ai titolari di fornire quotazioni di titoli correnti e di accettare ordini di clienti non richiesti per l'esecuzione. Conosciuto anche come Assistente rappresentante - Order Processing Examination (AR), la Serie 11 è amministrata dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Si applica agli assistenti di vendita di intermediazione che accettano e immettono ordini di clienti non richiesti da clienti di broker-dealer per l'esecuzione. Tuttavia, ciò non consente loro di accettare ordini per titoli municipali o programmi di partecipazione diretta. Non ci sono prerequisiti per sostenere l'esame, anche se un candidato deve prima essere registrato presso la FINRA.
Breaking Down Series 11
La serie 11 comprende le persone associate a una società membro della FINRA che accettano comunicazioni telefoniche o di altro tipo dal pubblico allo scopo di fornire quotazioni di titoli correnti e accettare ordini di titoli di clienti non richiesti (con la notevole eccezione dei suddetti titoli comunali e programmi di partecipazione diretta) per sottomissione alle normali operazioni di esecuzione dell'ordine del membro. Secondo la FINRA, un Rappresentante Assistente - Registrante per l'elaborazione degli ordini "può svolgere le attività sopra menzionate solo nei locali del membro, deve essere sotto la diretta supervisione di un'entità debitamente registrata e non può ricevere un compenso aggiuntivo diretto o indiretto per il numero o dimensioni delle transazioni effettuate."
Attività vietate serie 11
Ai registranti che elaborano gli ordini degli assistenti rappresentativi è proibito svolgere le seguenti attività:
- Registrazione periodica come rappresentante o principale Invio di consulenza o parere sugli investimenti Esecuzione di raccomandazioni Esecuzione di transazioni sui mercati dei valori mobiliari per conto dell'azienda Accettazione o apertura di nuovi conti Selezione di potenziali clienti Effetti sulle transazioni in titoli comunali Effetto sulle transazioni nei programmi di partecipazione diretta
Serie 11 Struttura e contenuto
L'esame serie 11 è composto da 50 domande a risposta multipla con punteggio. Ai candidati vengono assegnati 60 minuti per completare l'esame, che costa $ 80. Un punteggio che passa è del 70%. Non vi è alcuna penalità per indovinare, quindi chi prende gli esami dovrebbe cercare di rispondere a tutte le domande. Il test è organizzato nelle seguenti sezioni:
- Sezione 1: Tipi di titoli (10 domande) Sezione 2: Conti clienti e ordini (24 domande) Sezione 3: Mercati dei titoli (5 domande) Sezione 4: Regolamenti del settore dei titoli (11 domande)
Dopo che l'esame è stato completato, i candidati riceveranno una ripartizione informativa sezione per sezione della loro performance, nonché il loro punteggio complessivo. Ai candidati non è consentito utilizzare alcun materiale di riferimento durante l'esame, poiché si tratta di un test a libro chiuso. Le domande dell'esame possono cambiare in base a nuovi regolamenti o modifiche ai regolamenti esistenti, quindi i candidati devono tenersi al passo con i potenziali sviluppi. Per ulteriori informazioni, visitare la struttura dei contenuti dell'esame Serie 11 di FINRA.
