Classi di rischio (rg)

Cosa significano RiskGrades?

RiskGrades (RG) è un metodo con marchio registrato per il calcolo del rischio di un'attività. RiskGrades è una misura standardizzata per la valutazione della volatilità di un'attività in una varietà di classi di attività. La scala inizia da zero, che è la valutazione meno rischiosa. Un rating di 1.000 equivale al rischio standard di mercato di un indice azionario globale diversificato ponderato per capitalizzazione di mercato. Le RiskGrades cambiano nel tempo per riflettere non solo il rischio non sistematico di un investimento, ma anche un aumento del rischio sistematico complessivo nel mercato. Le RiskGrades si basano su un approccio varianza-covarianza che misura la volatilità delle attività o dei portafogli di attività come deviazioni standard ridimensionate dei rendimenti.

Calcoli più complessi di RiskGrades consentono alcuni concetti aggiuntivi. Per calcolare l'RG di una risorsa, utilizzare la seguente formula:

$\begin{matrix} {RG}_{io} = \frac{S_{io} \div 12}{0.2} \\ dove: \\ S_{io} = deviazione standard mensile dell'attività \end{matrix} \ begin {align} & \ text {RG} _i = \ frac {s_i \ div 12} {0.2} \ & \ textbf {dove:} \ & s_i = \ text {deviazione standard mensile dell'attività} \ \ end {} allineati$ RGi = 0, 2si ÷ 12 dove: si = deviazione standard mensile dell'attività

Il RG di un portafoglio di 2 attività viene calcolato con la seguente formula:

$\begin{matrix} {RG}_{p}^{2} = (W_{1}^{2} \times {RG}_{1}^{2}) + (W_{2}^{2} \times {RG}_{2}^{2}) + \\ 2 \times W_{1} \times W_{2} \times r_{12} \times {RG}_{1} \times {RG}_{2} \\ dove: \\ W = ponderazione dell'attività \end{matrix} \ begin {align} & \ text {RG} ^ 2_p = (W ^ 2_1 \ times \ text {RG} ^ 2_1) + (W ^ 2_2 \ times \ text {RG} ^ 2_2) + \\ & \ phantom { text {RG} ^ 2_p =} 2 \ times W_1 \ times W_2 \ times r_ {12} times \ text {RG} _1 \ times \ text {RG} _2 \\ & \ textbf {dove:} \ & W = \ text {ponderazione dell'asset} \ \ end {allineato}$ RGp2 = (W12 × RG12) + (W22 × RG22) + RGp2 = 2 × W1 × W2 × r12 × RG1 × RG2 dove: W = ponderazione dell'attività

Undiversified Risk Grade (URG) dello stesso portafoglio utilizza la seguente formula:

$\begin{matrix} {URG}_{p} = (W_{1} \times {RG}_{1}) + (W_{2} \times {RG}_{2}) \\ dove: \\ W = ponderazione dell'attività \end{matrix} \ begin {align} & \ text {URG} _p = (W_1 \ times \ text {RG} _1) + (W_2 \ times \ text {RG} _2) \ & \ textbf {dove:} \ & W = \ testo {ponderazione dell'asset} \ \ end {allineato}$ URGp = (W1 × RG1) + (W2 × RG2) dove: W = ponderazione dell'attività

Per determinare il vantaggio derivante dalla diversificazione, possiamo utilizzare RiskGrades per determinare il vantaggio derivante dalla diversificazione:

$\begin{matrix} {DB}_{p} = {URG}_{p} - {RG}_{p} \end{matrix} \ begin {align} text {DB} _p = \ text {URG} _p - \ text {RG} _p \\ \ end {align}$ DBP = URGp -RGp

Capire RiskGrades (RG)

RiskGrades sono stati sviluppati da JPMorgan. È possibile utilizzare RiskGrades per determinare il livello di rischio nel proprio portafoglio in base ai seguenti numeri:

L'RGof di un'attività priva di rischio dovrebbe essere pari a zero.

Il RG di un'attività a basso rischio dovrebbe essere compreso tra zero e 100.

Le azioni / indici normali dovrebbero avere un RG da 100 a 300.

Le scorte con un RG da 100 a 800 sono considerate ad alto rischio.

Le IPO hanno un RG maggiore di 800.

Sommario:

Cosa significano RiskGrades?

Capire RiskGrades (RG)

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