Le scorte di metallo e miniere sono precipitate nelle ultime settimane mentre i prezzi delle materie prime scendono a fronte di un rafforzamento del dollaro USA, come misurato dall'SPDR S&P Metals and Mining ETF (XME). Dall'inizio di giugno, l'ETF è diminuito di oltre il 17% e alcuni titoli all'interno di tale ETF hanno registrato cali anche più marcati.
Le società minerarie Coeur Mining, Inc. (CDE), Cleveland-Cliffs Inc. (CLF), Freeport-McMoran Inc. (FCX), Rio Tinto PLC (RIO) e BHP Billiton Ltd. (BHP) hanno già registrato un drastico calo delle scorte, di ben il 37% dai massimi del 2018. Ora, queste scorte potrebbero scendere di un ulteriore 13%.
Dati FCX di YCharts
Grafico tecnico debole
Freeport McMoran's ha quasi il 32% di sconto sul massimo del 2018 e il grafico tecnico suggerisce che le azioni scenderanno di un ulteriore 13%. Lo stock è sceso al di sotto di un livello critico di supporto tecnico a $ 13, 80, al prezzo attuale di circa $ 13, 70. Il prossimo livello di supporto tecnico non arriva di nuovo fino a $ 11, 85. (Per ulteriori informazioni, vedi anche: Il dollaro USA sta uscendo .)
Inoltre, i livelli di volume di Freeport sono aumentati di recente nei giorni in cui le azioni vengono scambiate in basso, suggerendo che un numero maggiore di venditori viene coinvolto. L'indice di forza relativa ha raggiunto livelli di ipervenduto, inferiori a 30, ma non ha ancora mostrato segni per indicare un'inversione della tendenza al ribasso.
Stime di taglio
Gli analisti hanno tagliato le loro entrate e le stime delle entrate per l'imminente terzo trimestre dell'azienda nell'ultimo mese. Si prevede che i guadagni saranno di $ 0, 44 per azione, il 20% in meno rispetto alla previsione precedente di $ 0, 57. Le stime delle entrate sono di $ 4, 9 miliardi, circa il 3% in meno rispetto alle stime precedenti di $ 5, 1 miliardi.
Stime EPS FCX per i dati del trimestre corrente di YCharts
Alcuni cadranno di meno
Ma non tutti gli stock stanno affrontando un forte calo di Freeport. Le azioni di BHP e Cleveland-Cliff sono entrambe scese di circa il 10% rispetto ai massimi del 2018. Ma i grafici tecnici suggeriscono che le azioni di BHP calano di un ulteriore 7%, a $ 43, 50 dal suo prezzo attuale di circa $ 47. Nel frattempo, il grafico per Cleveland-Cliff indica un ulteriore calo del 6% a $ 8, 90, dal suo prezzo attuale di circa $ 9, 85. (Per ulteriori informazioni, vedi anche: 3 grafici che suggeriscono che i metalli di base brilleranno nel 2018. )
Se il dollaro dovesse continuare a rafforzarsi, spingendo ulteriormente i prezzi delle materie prime verso il basso, è probabile che le azioni dei metalli e delle miniere scendano ulteriormente. Tuttavia, se tale tendenza dovesse invertirsi, questo gruppo potrebbe vedere una brusca ripresa dai suoi minimi.
