Che cos'è il regolamento O?
Il regolamento O è un regolamento della Federal Reserve che stabilisce limiti e clausole sulle estensioni di credito che una banca membro può offrire ai suoi dirigenti, azionisti principali e direttori.
Regolamento O Spiegato
Il regolamento O regola le estensioni di credito che le banche membri possono offrire a soggetti considerati "addetti ai lavori" nei confronti della banca. Mentre agli addetti alle banche non viene impedito di contrarre prestiti da una banca a cui sono associati professionalmente, la legge federale regola attentamente come quella banca tratta l'insider come cliente. Oltre a stabilire restrizioni sulle estensioni di credito per gli addetti ai lavori bancari, il regolamento O impone alle banche di segnalare eventuali proroghe fornite agli addetti ai lavori nelle proprie relazioni trimestrali.
Il regolamento O fornisce anche una chiara definizione degli addetti ai lavori bancari, suddividendoli in più livelli di associazione, soggetti a diverse normative di estensione del credito. Gli addetti ai lavori possono essere amministratori o fiduciari di una banca, funzionari esecutivi (ad esempio presidente o tesoriere) o azionisti principali (soggetti che possiedono o controllano in altro modo oltre il 10% delle azioni quotate in borsa dell'ente).
In generale, le restrizioni in vigore sono concepite per garantire che agli addetti ai lavori bancari non vengano concesse estensioni di credito più vantaggiose o generose di quelle che la banca fornirebbe per un non addetto ai lavori. La banca non può concedere estensioni di credito che non fornirebbe a un cliente non addetto ai lavori, né può estendere il credito oltre i limiti di prestito legale o autoimposto. Un'eccezione a questa regola riguarda i pacchetti di indennizzo forniti dalle banche a tutti i dipendenti, compresi i non addetti ai lavori; per esempio, se una banca ha una politica di rinunciare a determinate tasse di richiesta di mutuo per i dipendenti non addetti ai lavori (come i narratori), le stesse commissioni potrebbero essere revocate per il presidente della banca, che sarebbe un insider.
Implementazione ed espansione
Il regolamento O ha attuato i requisiti per la rendicontazione stabiliti in due precedenti leggi finanziarie: il Financial Institutions Regulatory and Interest Rate Control Act del 1978 (la prima iterazione del regolamento O è stata integralmente implementata entro il 1980), nonché le istituzioni di deposito Atto del 1982.
Le banche e altri istituti di credito sono spesso in grado di trovare eccezioni o soluzioni alternative al regolamento O, fornendo in effetti un trattamento preferenziale agli addetti ai lavori senza violare alcuna delle norme. Una delle disposizioni del Dodd-Frank Wall Street Reform e Consumer Protection Act ha fornito una definizione estesa di "estensione del credito" al fine di ampliare il campo di applicazione del regolamento O.
